Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Ultra Pet, Inc. von Ultra Pet, LLC für 46 Millionen Dollar am 16. April 2024 abgeschlossen. Die Transaktion unterliegt keiner Finanzierungsbedingung und Oil-Dri geht davon aus, dass der Kaufpreis durch Barmittel, den Vorschuss der BMO Bank N.A. und durch die Ausgabe von Anleihen im Gesamtnennbetrag von bis zu 10 Millionen US-Dollar gemäß den Bestimmungen der Regalfazilität des bestehenden Amended and Restated Note Purchase and Private Shelf Agreement von Oil-Dri vom 15. Mai 2020 mit PGIM, Inc. und bestimmten bestehenden Anleihegläubigern, die mit Prudential verbunden sind, in der jeweils gültigen Fassung finanziert wird. Ultra Pet hat einen jährlichen Nettoumsatz von etwa 24 Millionen Dollar. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen. Der Vorstand von Oil-Dri und die Manager der Muttergesellschaft von Ultra Pet haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 von Oil-Dri erwartet. Todd Davidson von Maynard Nexsen PC fungierte als Rechtsberater von Ultra Pet und Michael A. Nemeroff von Vedder Price P.C. fungierte als Rechtsberater von Oil-Dri.

Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) hat die Übernahme von Ultra Pet, Inc. von Ultra Pet, LLC am 1. Mai 2024 abgeschlossen. Die Transaktion wurde durch eine Kombination aus Barmitteln und den bestehenden Kreditfazilitäten von Oil-Dri finanziert. Ein Teil des Kaufpreises wurde durch einen Vorschuss in Höhe von 10 Mio. USD im Rahmen der bestehenden Kreditfazilität des Unternehmens bei der BMO Bank N.A. in ihrer geänderten Fassung und durch die Ausgabe von vorrangigen Anleihen der Serie D in Höhe von 10 Mio. USD mit einem Gesamtnennbetrag von 6,47 % und einer Fälligkeit am 30. April 2033 gemäß den Bestimmungen der Regalfazilität des bestehenden geänderten und neu gefassten Vertrags über den Kauf von Anleihen und des privaten Shelf Agreement des Unternehmens mit PGIM, Inc. (?Prudential?) und bestimmten bestehenden, mit Prudential verbundenen Anleihegläubigern finanziert.