Majic Wheels Corp. (OTCPK:MJWL) hat am 15. November 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von OceanTech Acquisitions I Corp. (NasdaqCM:OTEC) von OceanTech Acquisitions I Sponsors LLC und anderen im Rahmen einer umgekehrten Fusion mit einem Wert von ca. 720 Millionen Dollar abgeschlossen. Die Fusion entspricht einem Transaktionswert von etwa 200 Millionen Dollar (20 Millionen Aktien). Darüber hinaus können bestimmte Empfänger Earn-Out-Zahlungen in Höhe von maximal 500 Millionen US-Dollar (50 Millionen Aktien, einschließlich 10 Millionen Aktien, die dem RSU Incentive Plan unterliegen) erhalten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von OceanTech und Majic Wheels, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung durch die U.S. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von OceanTech und Majic Wheels durch die U.S. Securities and Exchange Commission, der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Tatsache, dass das Unternehmen zum Zeitpunkt des Abschlusses über ein Nettovermögen von mindestens $5.000.001 verfügt, der Zustimmung der Nasdaq Stock Market zur Börsennotierung der Wertpapiere des fusionierten Unternehmens, dem Ablauf oder der Beendigung jeglicher Wartezeit, die für den Abschluss dieses Vertrages im Rahmen von Kartellgesetzen gilt, der Tatsache, dass der vom Sponsor abgeschlossene Lock-Up-Vertrag zum Zeitpunkt des Abschlusses in Übereinstimmung mit den darin enthaltenen Bedingungen in vollem Umfang in Kraft ist, sowie anderen üblichen Abschlussbedingungen. Die Verwaltungsräte von Majic Wheels und OceanTech haben der Transaktion einstimmig zugestimmt. Mit Wirkung vom 29. November 2022 haben die Aktionäre von OceanTech einer Verlängerung des Termins, bis zu dem das Unternehmen einen Unternehmenszusammenschluss vollziehen muss, vom 2. Dezember 2022 auf den 2. Juni 2023 zugestimmt. Am 3. Januar 2023 bestätigt die OceanTech Acquisitions I Corp. die Finanzierung, um den Zeitraum, den sie für den Vollzug ihres ersten Unternehmenszusammenschlusses hat, um einen Monat vom 2. Januar 2022 auf den 2. Februar 2023 zu verlängern. Die Transaktion wird voraussichtlich im 1. Halbjahr 2023 abgeschlossen sein. Andrew M. Tucker von Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP fungiert als Rechtsberater von OceanTech. Rajiv Khanna von Norton Rose Fulbright US LLP ist als Rechtsberater für Majic Wheels tätig.

Majic Wheels Corp. (OTCPK:MJWL) hat die Übernahme von OceanTech Acquisitions I Corp. (NasdaqCM:OTEC) von OceanTech Acquisitions I Sponsors LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 3. Februar 2023 annulliert. Am 3. Februar 2023 schlossen OceanTech und Majic Wheels diese Vereinbarung zur gegenseitigen Beendigung (die o Beendigungsvereinbarung o), in der sich OceanTech und Majic Wheels darauf verständigten, den Fusionsvertrag zu beenden.