MEDIOBANCA S.P.A. 
Die Übernahme, von der Mediobanca einen Anstieg der Provisionseinnahmen um 10% erwartet, erfolgt im Vorfeld einer neuen Dreijahresstrategie, die CEO Alberto Nagel am 24. Mai vorstellen wird.
Mit dem Schwerpunkt auf Software, Cloud-Services, Daten und Fintech hat Arma in den letzten fünf Jahren rund 100 Transaktionen mit einem Gesamtwert von mehr als 85 Milliarden Dollar begleitet. Das Unternehmen steht an erster Stelle der Berater für große europäische Softwareübernahmen.
Im Jahr 2020 arbeitete Arma mit der amerikanischen Private-Equity-Firma Hg zusammen, als diese weiter in Visma investierte, einen norwegischen Softwareanbieter, der bei der weltweit größten Softwareübernahme mit 12,2 Milliarden Dollar bewertet wurde.
Im selben Jahr beriet sie die deutsche Aareal Bank beim Verkauf eines Anteils an ihrer 1,1 Milliarden Dollar schweren Softwareeinheit Aareon an Advent International.
Im Jahr 2021 war sie alleiniger Finanzberater des britischen digitalen Vermögensverwalters Nutmeg bei dessen Verkauf an JPMorgan im Wert von 839 Millionen Dollar.
Mediobanca hat den Preis der Transaktion nicht bekannt gegeben. Sie sagte nur, dass sie 40% in bar bei Abschluss der Transaktion zahlen und den Rest über vier Jahre gestaffelt zahlen wird, teilweise abhängig von der Performance von Arma.
Der Rest kann in Mediobanca-Aktien gezahlt werden. In diesem Fall würde der volle Preis der Transaktion die Kernkapitalquote der Bank um etwa 30 Basispunkte senken.
Die Transaktion wird den Gewinn pro Aktie auf der Grundlage der Zahlen des letzten Jahres erhöhen, sagte Mediobanca, ohne dies näher zu erläutern.
"Diese Transaktion ... wird einen wesentlichen Einfluss auf die Gebühren im Corporate Investment Banking haben, die um etwa 30% steigen werden", sagte Mediobanca.
Die Übernahme, die noch von den europäischen, britischen und US-amerikanischen Aufsichtsbehörden genehmigt werden muss, wird voraussichtlich im Herbst abgeschlossen sein.
Arma beschäftigt 86 Mitarbeiter und erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund 100 Millionen Dollar. Das Unternehmen wurde 2003 von Paul-Noël Guély gegründet, einem ehemaligen Leiter des Bereichs Software und Dienstleistungen im Investmentbanking bei Goldman Sachs.
Arma hat auch Büros in München, ist in den USA vertreten und verfügt über ein Netzwerk von angeschlossenen Beratungsfirmen in Japan, Australien, Israel, der Türkei und Brasilien.
Um seine internationale Präsenz auszubauen, hat Mediobanca 2019 die französische M&A-Boutique Messiér et Associes übernommen und im vergangenen Jahr den ehemaligen Topmanager von Santander und Lloyds, António Horta-Osório, als Senior Adviser eingestellt. (Zusätzliche Berichterstattung von Pablo Mayo Cerquiero in London; Redaktion: Keith Weir und Mark Potter)
