Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd. hat vereinbart, die Engineered Papers Business von Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV) für 650 Millionen Dollar am 1. August 2023 zu übernehmen. Es wird erwartet, dass Evergreen Hill die vorgeschlagene Transaktion mit einem bestehenden Barguthaben finanzieren wird und für die Finanzierung nicht auf die Kapitalmärkte angewiesen ist. Der Brutto-Verkaufspreis von 620 Millionen US-Dollar entspricht einem ungefähren 6,5-fachen des bereinigten EBITDA der letzten 12 Monate von EP (Stand: 30. Juni 2023); der Umsatz von EP betrug in den letzten 12 Monaten ungefähr 530 Millionen US-Dollar. Die vorgeschlagene Transaktion unterliegt ebenfalls den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung des Konsultationsprozesses mit den zuständigen Betriebsräten in Frankreich, und wird voraussichtlich im vierten Quartal 2023 abgeschlossen. Der erwartete Nettoerlös aus der Transaktion in Höhe von ca. 575 Mio. USD wird in erster Linie zum Abbau von Schulden verwendet; Nettoerlöse. Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Rahul Patel und Michelle Stewart von King & Spalding LLP fungierten als Rechtsberater von Mativ. Stuart Rogers von Alston & Bird vertrat Morgan Stanley & Co. LLC als Finanzberater von Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV). James P. Dougherty von Davis Polk & Wardwell LLP fungierte als Rechtsberater für Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd.

Evergreen Hill Enterprise Pte. Ltd. hat die Übernahme des Engineered Papers Business von Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV) am 1. Dezember 2023 abgeschlossen.