MariaDB Corp AB hat am 26. Oktober 2021 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Angel Pond Holdings Corporation (NYSE:POND) von Siu Min Wong, Angel Pond Partners LLC, Linden Advisors LP, Linden GP LLC und anderen im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. MariaDB Corporation Ab hat eine Vereinbarung zur Übernahme der Angel Pond Holdings Corporation (NYSE:POND) von Siu Min Wong, Angel Pond Partners LLC, Linden Advisors LP, Linden GP LLC und anderen für ca. 610 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 31. Januar 2022 abgeschlossen. Vorbehaltlich der Bedingungen des Fusionsvertrags wird die gesamte Gegenleistung in Form von Aktien, die an die MariaDB-Aktionäre zu zahlen sind und für unverfallbare Aktienzuteilungen im Zusammenhang mit der Fusion als zurückgestellt gelten, voraussichtlich bis zu 62,8 Millionen kombinierte Stammaktien des Unternehmens mit einem impliziten Wert von bis zu ca. 628,1 Millionen US-Dollar umfassen. Als Teil der Transaktion werden die bestehenden Aktionäre von MariaDB ihre Aktien in das kombinierte Unternehmen übertragen. Unter der Annahme, dass die APHC-Aktionäre keine Aktien zurückgeben, wird erwartet, dass die APHC-Aktionäre nach Abschluss des Zusammenschlusses einen Anteil von ca. 28,7% an dem kombinierten Unternehmen halten werden, während die MariaDB-Aktionäre ca. 62% besitzen werden. In Verbindung mit dem Unternehmenszusammenschluss wird das kombinierte Unternehmen seinen Namen in oMariaDB plco ändern. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen den Namen MariaDB plc tragen und vom Chief Executive Officer von MariaDB, Michael Howard, geleitet werden. Es wird erwartet, dass das derzeitige Senior Management von MariaDB das Senior Management des fusionierten Unternehmens bilden wird. Das Board of Directors des fusionierten Unternehmens wird aus Michael Howard, dem derzeitigen Chief Executive Officer von MariaDB, Alexander B. Suh, Theodore T. Wang, dem derzeitigen Chairman und Chief Executive Officer von APHC, Christine Russell, Harold R. Berenson und Jurgen Ingels bestehen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von MariaDB und APHC, einer Registrierungserklärung auf Formular S-4, die von der U.S. Securities and Exchange Commission für wirksam erklärt wird, der Zustimmung der New Yorker Börse zur Notierung der Stammaktien des daraus resultierenden Emittenten, dass die verfügbaren Barmittel von APHC nicht weniger als 100 Millionen Dollar betragen, dem Abschluss einer Privatplatzierung mit einem Gesamterlös von 18 Millionen Dollar.2 Millionen Dollar, der Erlass der endgültigen Verfügung durch den irischen High Court, der Erhalt der entsprechenden behördlichen Genehmigungen und der Ablauf oder die Beendigung einer eventuellen Wartezeit gemäß dem HSR Act. Die jeweiligen Verwaltungsräte von MariaDB und APHC haben der Transaktion einstimmig zugestimmt. Der Verwaltungsrat von APHC empfiehlt den Aktionären einstimmig, für die Fusion zu stimmen. Die Aktionärsversammlung von APHC ist für den 30. November 2022 angesetzt. Am 22. November 2022 hat Angel Pond die außerordentliche Versammlung im Zusammenhang mit dem Fusionsvertrag einberufen und der Transaktion zugestimmt. Am 24. Oktober 2022 wurde das Registration Statement auf Formular S-4 in seiner geänderten Fassung für die Fusion von der U.S. Securities and Exchange Commission für wirksam erklärt. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des GJ 2022 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 5. Oktober 2022 wird erwartet, dass der Abschluss der Fusion noch vor Ende 2022 erfolgen wird.

Edward Wes, Gina Eiben, Jens Fischer, Eric DeJong, Wendy Moore, Bryan Smith, Chris Williams und Jessica North von Perkins Coie LLP, Fondia Oyj (HLSE:FONDIA), Matheson Ormsby Prentice und Conyers sind als Rechtsberater für MariaDB tätig. Paul J. Shim und Adam Brenneman von Cleary Gottlieb Steen & Hamilton sowie Cian McCourt und Connor Manning von Arthur Cox LLP fungieren als Rechtsberater für APHC. Hannes Snellman Attorneys Ltd und Maples and Calder (Cayman) fungieren ebenfalls als Rechtsberater für APHC. J.P. Morgan Securities LLC fungiert als Kapitalmarktberater für Angel Pond. Morrow Sodali LLC fungierte als Stimmrechtsvertreter für APHC und MariaDB. APHC und MariaDB werden Morrow Sodali LLC ein Honorar von 32.500 $ zuzüglich Auslagen zahlen. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent für APHC. Perkins Coie LLP fungierte als Due-Diligence-Anbieter für MariaDB, während Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP als Due-Diligence-Anbieter für Angel Pond fungierte.

MariaDB Corp AB hat am 16. Dezember 2022 die Übernahme der Angel Pond Holdings Corporation (NYSE:POND) von Siu Min Wong, Angel Pond Partners LLC, Linden Advisors LP, Linden GP LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion abgeschlossen. Ab dem 19. Dezember 2022 werden die Stammaktien und Optionsscheine von MariaDB an der New York Stock Exchange unter den Symbolen oMRDBo bzw. oMRDB WS,o gehandelt. Das kombinierte Unternehmen wurde in MariaDB plc umbenannt und hat zwei Hauptsitze in Redwood City, Kalifornien und Dublin, Irland. Theodore T. Wang, Chairman und Chief Executive Officer von APHC, wurde in den Vorstand von MariaDB berufen. Michael Howard wird MariaDB weiterhin als Chief Executive Officer leiten, zusammen mit dem derzeitigen Management-Team von MariaDB. Der Unternehmenszusammenschluss wurde von den Aktionären von MariaDB am 26. Oktober 2022 genehmigt.