Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) hat am 6. November 2023 eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb von South Texas Midstream, LLC von South Texas Midstream Holdings LLC für rund 1,8 Milliarden Dollar abgeschlossen. Der Abschluss des Verkaufs, der für die erste Hälfte des Jahres 2024 geplant ist, steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung durch Hart-Scott-Rodino, der Wirksamkeit bestimmter Vertragsänderungen und üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion würde mit Barmitteln und kurzfristigen Krediten finanziert werden. Nach Abschluss des Verkaufs des texanischen Erdgaspipeline-Portfolios beabsichtigt NextEra Energy Partners, den Nettoerlös aus dem Verkauf zu verwenden, um: die ausstehenden projektbezogenen Schulden des texanischen Pipelineportfolios und die damit verbundenen Zinsswaps in Höhe von etwa 425 Millionen US-Dollar zu tilgen. Abschluss des im Rahmen des NEP Renewables II CEPF verbleibenden Buyouts in Höhe von 1,1 Milliarden Dollar bis Juni 2025. Verwendung des verbleibenden Erlöses zur Rückzahlung eines Teils des ausstehenden Unternehmensrevolvers. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2024 erwartet. Der Abschluss des Verkaufs ist für die erste Hälfte des Jahres 2024 geplant.

Wells Fargo Corporate & Investment Banking fungierte als Finanzberater für South Texas Midstream, LLC. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2024 erwartet. Barclays fungierte als Finanzberater für Nextera. J.P. Morgan fungierte als Finanzberater für Nextera Energy Partners Ventures, LLC. Kevin Peter, David G. Wilhelm, John K. Arnold, Patrick J. Beaton, Derrick Carson, M. Benjamin Cowan, Laura L. Ferguson, Eric Larson, Terry Radney, Jenelle M. Simmons, Elizabeth Guffy und Van M. Jolas von Locke Lord LLP fungierten als Rechtsberater für Kinder Morgan. Greg Hill, Niki Roberts, Michele Harrington, Daniel Davidson und Caitlin Piper von Hogan Lovells US LLP fungierten als Rechtsberater von NextEra Energy Partners, LP.

Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) hat die Übernahme von South Texas Midstream, LLC von South Texas Midstream Holdings LLC am 28. Dezember 2023 abgeschlossen. KMI geht davon aus, dass sich die Akquisition positiv auf die vorläufige Budgetprognose für 2024 auswirken wird. Der Kaufpreis entspricht dem 8,6-fachen des EBITDA für 2024 und einem langfristigen Investitions-EBITDA-Multiplikator von etwa 7,0-7,5, einschließlich kommerzieller Synergien. Die Transaktion wurde nach Erhalt der Hart-Scott-Rodino-Kartellgenehmigung und der Erfüllung aller übrigen Abschlussbedingungen abgeschlossen.