Afentra (Angola) Ltd. hat einen Kaufvertrag ("SPA") mit INA - Industrija Nafte, d.d. über den Erwerb einer 4%igen Beteiligung an Block 3/05 und einer 5,33%igen Beteiligung1 an Block 3/05A vor der Küste Angolas (die "INA-Transaktion") unterzeichnet. Diese Transaktion baut auf dem im April 2022 angekündigten Erwerb einer 20%igen Beteiligung an Block 3/05 von Sonangol (die "Sonangol-Übernahme") auf. Die INA-Akquisition gilt ab dem 30. September 2021.

Highlights der Transaktion: Strategische Gründe - Die Akquisition baut auf Afentras strategischem Einstieg in den Block 3/05 auf, ein reifes, flaches Produktionsvermögen mit erheblichem Potenzial - Block 3/05- Die Akquisition führt zu einer kombinierten Kapitalbeteiligung von 24% - Anfängliche Gegenleistung von $9 Millionen - Zusätzliche Gegenleistung von $10 Millionen, zahlbar bei Lizenzverlängerung - Bedingte Gegenleistung von bis zu $6 Millionen über 3 Jahre, vorbehaltlich bestimmter Ölpreishürden und einer jährlichen Obergrenze von $2 Millionen - Block 3/05A- Akquisition von 5.33%ige Beteiligung an einer Lizenz, die an Block 3/05 angrenzt und die Möglichkeit bietet, bestehende Entdeckungen an die Infrastruktur von Block 3/05 anzubinden - Anfänglicher Kaufpreis von 3 Mio. $ - Bedingte Gegenleistung von bis zu 5 Mio. $, die an die erfolgreiche zukünftige Entwicklung bestimmter Entdeckungen und an Ölpreishürden geknüpft ist - Kombinierte Beteiligungen - Die INA-Transaktion und die zuvor angekündigte Sonangol-Übernahme werden voraussichtlich durch neue Kreditfazilitäten und vorhandene Barmittel finanziert, Gespräche mit ausgewählten Fremdkapitalgebern sind weit fortgeschritten - Kombinierte 2P-Reserven von ~24 Millionen Barrel und eine Produktion von ~4.680 bbl/Tag - Insgesamt kostengünstiger Einstieg mit impliziten Akquisitionskosten von ~$4/2P bbl4 - Attraktive Break-even-Wirtschaftlichkeit der Vermögenswerte von $35/bbl - Durchschnittlicher Netto-FCF nach Capex von ~$35 Millionen p.a. bei $75/bbl über die nächsten 5 Jahre - Amortisation in weniger als 3 Jahren bei ~$75/bbl allein auf Basis der 2P-Produktion.