FREmedica Technologies Inc. hat eine Absichtserklärung zur Übernahme von Israel Capital Canada Corp. (TSXV:IL.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 27. März 2021. FREmedica Technologies Inc. schloss am 14. Januar 2022 eine Vereinbarung über den Austausch von Wertpapieren zur Übernahme von Israel Capital Canada Corp. im Rahmen einer umgekehrten Fusion ab. Israel Capital wird als Teil der Gegenleistung 18 Millionen Aktien und 10 % Lizenzgebühren zahlen. Darüber hinaus hat sich Israel Capital bereit erklärt, ausstehende Aktionärsdarlehen von Waveforce an FREmedica in Höhe von ca. 1.245.000 CAD durch die Ausgabe von 3.557.143 Stammaktien des Kapitals von Israel Capital zu einem angenommenen Preis von 0,35 CAD pro Stammaktie abzulösen. Darüber hinaus stimmte Israel Capital Canada Corp. am 14. Januar 2022 der Zahlung von 18 Millionen Aktien und 1.427.868 Warrants zu, wobei jeder dieser Warrants in eine Stammaktie des Unternehmens zu einem Preis von 0,1944 CAD pro Stammaktie ausgeübt werden kann. Die Zahlungsaktien werden an Waveforce Electronics Inc. ausgegeben, die Muttergesellschaft von FREmedica, und Waveforce wird 6 Millionen der Zahlungsaktien nach Abschluss der Transaktion als Dividende an seine Aktionäre ausschütten. The Israel Capital hat sich außerdem bereit erklärt, FREmedica vorbehaltlich der Genehmigung durch die Börse einen Vorschuss von bis zu 25.000 CAD zu gewähren, den FREmedica für seine Prüfungs- und Anwaltskosten verwenden wird. Um FREmedica bei den mit der Transaktion verbundenen Kosten zu unterstützen, hat Israel Capital Canada Corp. FREmedica am 10. Januar 2022 einen Vorschuss von CAD 100.000 in Form eines Überbrückungskredits gewährt. Das Überbrückungsdarlehen ist durch einen Schuldschein und eine allgemeine Sicherheitsvereinbarung gesichert und wird nicht verzinst. Das Überbrückungsdarlehen wurde FREmedica zusätzlich zu den 25.000 CAD gewährt, die die Israel Capital Canada Corp. am 24. September 2021 an FREmedica überwiesen hatte. In Verbindung mit der Transaktion beabsichtigt die Israel Capital Canada Corp. eine nicht vermittelte Privatplatzierung von mindestens 7.142.854 und maximal 8.571.429 Einheiten der Israel Capital Canada Corp. zu einem Preis von 0,35 CAD pro Einheit für einen Gesamterlös von mindestens 2,5 und maximal 3 Millionen CAD. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie und einem halben Warrant auf den Erwerb einer Stammaktie. Jeder Warrant berechtigt den Inhaber zum Erwerb einer Stammaktie über einen Zeitraum von 24 Monaten zu einem Ausübungspreis von 0,70 CAD pro Aktie. Israel Capital hat zugestimmt, seinen Namen in FREmedica Inc. zu ändern. Der Vorstand von Israel Capital besteht derzeit aus vier Direktoren (Stephen Davis, Hari Varshney, Brad Aelicks und Dr. Keith Pyne). Nach Abschluss der Transaktion wird der Verwaltungsrat voraussichtlich um einen unabhängigen Direktor erweitert, so dass er dann aus fünf Direktoren besteht, von denen drei unabhängig sein werden. Die derzeitigen Direktoren der Israel Capital haben die Option, nach Abschluss der Transaktion für ein Jahr im Verwaltungsrat der Gesellschaft zu bleiben. Die Israel Capital wird FREmedica das Recht einräumen, ein zusätzliches Mitglied für den Verwaltungsrat zu nominieren, vorbehaltlich der Zustimmung der Börse und aller erforderlichen Genehmigungen der Aktionäre. Das Letter Agreement sieht vor, dass die Parteien bis zum 30. April 2021 eine umfassende Vereinbarung zur Ablösung des Letter Agreements abschließen werden. Israel Capital Canada Corp. erhielt am 17. Dezember 2021 die bedingte Zustimmung der TSX Venture Exchange für die Transaktion. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Erhalts aller erforderlichen Genehmigungen der Verwaltungsräte von Israel Capital und FREmedica, des Erhalts aller erforderlichen Zustimmungen und Genehmigungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Genehmigung der Transaktion durch die Börse als qualifizierte Transaktion von Israel Capital, der Erfüllung der von der Börse für einen Tier-2-Technologieemittenten festgelegten Erstnotierungsanforderungen durch Israel Capital, des Abschlusses der Privatplatzierung durch Israel Capital und des Abschlusses einer zufriedenstellenden gegenseitigen Due-Diligence-Prüfung. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich am oder vor dem 30. Juli 2021 erfolgen. FREmedica Technologies Inc. hat die Übernahme von Israel Capital Canada Corp. (TSXV:IL.P) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 2. Februar 2022 abgeschlossen. Nach Abschluss der Transaktion wird Israel Capital Canada seinen Namen von “Israel Capital Canada Corp.” in “Frequency Exchange Corp.” ändern. Das daraus resultierende Unternehmen wird voraussichtlich am 7. Februar 2022 den Handel an der Börse unter dem Handelssymbol “FREQ” aufnehmen. Der Vorstand von Israel Capital Canada’besteht nun aus fünf Direktoren: Stephen Davis; Mary-Lynn Bellamy-Willms; Hari Varshney; Bradley Aelicks; und Keith Pyne. Die Geschäftsleitung von Israel Capital Canada besteht nun aus: Stephen Davis (Chief Executive Officer), Mary-Lynn Bellamy-Willms (Präsidentin) und Hari Varshney (Chief Financial Officer und Corporate Secretary).