Die eToro Group Limited hat eine Absichtserklärung zur Übernahme von Fintech Acquisition Corp. V (NasdaqCM:FTCV) von einer Gruppe von Investoren im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 12. Februar 2021. eToro Group Limited schloss am 16. März 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Fintech Acquisition Corp. V von einer Gruppe von Investoren im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 16. März 2021. Am 30. Dezember 2021 schlossen eToro und die Fintech Acquisition Corp. V eine Änderungsvereinbarung vom 16. März 2021 geschlossen. Gleichzeitig mit dem Abschluss der Änderungsvereinbarung zur Fusionsvereinbarung hat eToro Änderungen an bestimmten Zeichnungsverträgen vorgenommen. eToro wird bei Abschluss der Transaktion voraussichtlich einen geschätzten impliziten Eigenkapitalwert von ca. 10,4 Mrd. $ haben, was einen impliziten Unternehmenswert für eToro von ca. 9,6 Mrd. $ widerspiegelt. Die Transaktion umfasst einen Bruttoerlös von 250 Millionen Dollar aus dem Treuhandvermögen von FinTech V (unter der Annahme, dass keine Rücknahmen erfolgen) und einen Bruttoerlös von 650 Millionen Dollar aus einer vollständig zugesagten Privatplatzierung von öffentlichem Eigenkapital zu 10 Dollar pro Aktie von verschiedenen strategischen und institutionellen Investoren, darunter ION Investment Group, Softbank Vision Fund 2, Third Point LLC, Fidelity Management & Research Company LLC und Wellington Management, die gleichzeitig mit dem Unternehmenszusammenschluss abgeschlossen wird. Unmittelbar nach Abschluss des Zusammenschlusses werden die öffentlichen Aktionäre von Fintech Acquisition etwa 2,4 % des kombinierten Unternehmens besitzen; die Sponsoren von Fintech Acquisition, FinTech Investor Holdings V, LLC und FinTech Masala Advisors V, LLC (zusammen “Sponsor”)—werden etwa 0,8 % des kombinierten Unternehmens besitzen; die Aktionäre von eToro werden 90,6 % des kombinierten Unternehmens besitzen; und die PIPE-Investoren werden etwa 6,2 % des kombinierten Unternehmens besitzen. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen als eToro Group Ltd. firmieren und voraussichtlich an der NASDAQ notiert werden. Für den Fall, dass diese Vereinbarung von eToro wirksam gekündigt wird, zahlt eToro 100 Millionen Dollar an Fintech Acquisition. Michael Ptasznik wird bei Abschluss des Zusammenschlusses von eToro dem Vorstand von eToro beitreten.

Der Unternehmenszusammenschluss steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von eToro und Fintech Acquisition, eines Aktiensplits, einer PIPE-Investition, eines Selbstangebots, eines Nettovermögens von Fintech Acquisition in Höhe von mindestens 5.000.001 $ nach der Rücknahme der Fintech Acquisition-Aktionäre, einer wirksamen Registrierungserklärung, einer verfügbaren Liquidität in Höhe von mindestens 125 Mio. $ und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Der Unternehmenszusammenschluss wurde von den Vorständen sowohl von eToro als auch von Fintech V einstimmig genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2021 erwartet. Mit Stand vom 20. September 2021 wird der Abschluss der Transaktion für das 4. Quartal 2021 erwartet.

Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und David Goldschmidt, Sven Mickisch Erica Schohn, Victor Hollender, Stuart Levi und Maxim Mayer-Cesiano von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sowie Dan Shamgar und Jonathan Irom von Meitar | Law Offices fungierten als Rechtsberater für eToro. Citigroup Global Markets Inc. fungierte als Finanzberater und Todd Hentges, Kevin Shmelzer, Tim Rupp, Jeff Letalien und Doug Kingston von Morgan, Lewis & Bockius LLP sowie Chaim Friedland und Timor Belan von Gornitzky & Co.fungierten als Rechtsberater von FinTech V. Citi, Cantor Fitzgerald & Co. und Northland Capital Markets fungieren als Kapitalmarktberater von FinTech V. Goldman Sachs Israel LLC und Citi fungieren als Co-Platzierungsagenten für die PIPE. FTV hat Morrow Sodali LLC beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten behilflich zu sein, und FTV wird eine Gebühr von 30.000 $ zuzüglich Auslagen zahlen. Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent und Registerführer für Fintech Acquisition Corp. V. JMP Securities LLC fungierte als Finanzberater und lieferte auch eine Fairness Opinion für Fintech Acquisition Corp. V. JMP Securities erhält für seine Dienste eine Gebühr von 0,9 Millionen Dollar. Ernst and Young LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer für eToro. Gemäß dem Artikel vom 4. November 2021 wird FTV eine Gebühr in Höhe von 32.500 $ an Morrow Sodali LLC zahlen, um bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten zu helfen.

eToro Group Limited hat die Übernahme von Fintech Acquisition Corp. V (NasdaqCM:FTCV) von einer Gruppe von Investoren in einer Reverse-Merger-Transaktion am 1. Juli 2022. Gemäß der Vereinbarung war die Transaktion an die Erfüllung bestimmter Abschlussbedingungen, u.a. in Bezug auf die Registrierungserklärung von eToro, innerhalb des Zeitrahmens geknüpft, die nicht innerhalb dieses Zeitrahmens erfüllt wurden, so dass die Parteien die Transaktion nicht bis zum 30. Juni 2022 abschließen konnten. Keine der beiden Parteien ist verpflichtet, der anderen eine Abbruchgebühr zu zahlen, da beide Parteien beschlossen haben, die Transaktion zu beenden.