Die neuesten Daten aus einem Jahr, in dem Megadeals im Bereich der künstlichen Intelligenz die Phantasie der Investoren beflügelten, zeigen einen anhaltenden Rückgang gegenüber dem Höhepunkt der US-Risikokapitalfinanzierung im Jahr 2021, als Startups 348 Milliarden Dollar einnahmen.
Im vergangenen Jahr wurde jeder dritte Dollar in den USA in KI-Startups investiert. Dies spiegelt das steigende Interesse der Investoren wider, nachdem OpenAIs ChatGPT ins Rampenlicht gerückt war und Startups sich um die Entwicklung von KI-Technologien bemühten.
KI-Labors, die große Sprachmodelle trainieren - ein teures Unterfangen angesichts der erforderlichen Rechenleistung - leisteten einen bemerkenswerten Beitrag zu einem ansonsten vorsichtigen Investitionsjahr. Die übergroßen Investitionen in die KI-Spitzenreiter OpenAI und Anthropic machten 10 % des gesamten Transaktionswerts im Jahr 2023 aus, wie PitchBook-Daten zeigen.
Im vierten Quartal gab es mit 3.934 abgeschlossenen Deals einen leichten Aufschwung bei der Deal-Aktivität, was die Hoffnung auf eine mögliche Stabilisierung des Marktes weckt.
Die Fälle, in denen Startups Finanzmittel zu einer niedrigeren Bewertung als in ihren vorherigen Finanzierungsrunden aufnahmen, stiegen von 8 % im Jahr 2022 auf 20 % im Jahr 2023 - ein Hinweis darauf, dass die Bewertungen von Unternehmen in der Spätphase auf breiter Front zurückgesetzt werden.
"KI-Titel werden mit einem Aufschlag gehandelt. Einige Software-Titel werden mit einem Aufschlag gehandelt. In der Zwischenzeit werden Lebensmittel- und Lebensmittellieferanten sowie beschissene Verbraucherkonzepte mit einem Abschlag von 95 % gegenüber ihrer letzten Runde gehandelt", sagte Ken Smythe, Gründer von Next Round Capital, das in den privaten Markt investiert.
Es wird erwartet, dass viele der 723 so genannten Einhorn-Unternehmen, die in ihrer letzten Finanzierungsrunde mit über 1 Milliarde Dollar bewertet wurden, in diesem Jahr erneut versuchen werden, Kapital zu beschaffen, da sie ihre Barmittel aufbrauchen.