US-Investoren haben im Jahr 2023 170,6 Milliarden Dollar in Startups investiert. Das ist ein Rückgang von fast 30 % gegenüber den 242,2 Milliarden Dollar aus dem Jahr 2022, da der Markt für Risikokapitalfinanzierungen weiterhin mit Bewertungsrücknahmen inmitten steigender Zinsen zu kämpfen hat, so die am Donnerstag veröffentlichten Daten von PitchBook.

Die neuesten Daten aus einem Jahr, in dem Megadeals im Bereich der künstlichen Intelligenz die Phantasie der Investoren beflügelten, zeigen einen anhaltenden Rückgang gegenüber dem Höhepunkt der US-Risikokapitalfinanzierung im Jahr 2021, als Startups 348 Milliarden Dollar einnahmen.

Im vergangenen Jahr wurde jeder dritte Dollar in den USA in KI-Startups investiert. Dies spiegelt das steigende Interesse der Investoren wider, nachdem OpenAIs ChatGPT ins Rampenlicht gerückt war und Startups sich um die Entwicklung von KI-Technologien bemühten.

KI-Labors, die große Sprachmodelle trainieren - ein teures Unterfangen angesichts der erforderlichen Rechenleistung - leisteten einen bemerkenswerten Beitrag zu einem ansonsten vorsichtigen Investitionsjahr. Die übergroßen Investitionen in die KI-Spitzenreiter OpenAI und Anthropic machten 10 % des gesamten Transaktionswerts im Jahr 2023 aus, wie PitchBook-Daten zeigen.

Im vierten Quartal gab es mit 3.934 abgeschlossenen Deals einen leichten Aufschwung bei der Deal-Aktivität, was die Hoffnung auf eine mögliche Stabilisierung des Marktes weckt.

Die Fälle, in denen Startups Finanzmittel zu einer niedrigeren Bewertung als in ihren vorherigen Finanzierungsrunden aufnahmen, stiegen von 8 % im Jahr 2022 auf 20 % im Jahr 2023 - ein Hinweis darauf, dass die Bewertungen von Unternehmen in der Spätphase auf breiter Front zurückgesetzt werden.

"KI-Titel werden mit einem Aufschlag gehandelt. Einige Software-Titel werden mit einem Aufschlag gehandelt. In der Zwischenzeit werden Lebensmittel- und Lebensmittellieferanten sowie beschissene Verbraucherkonzepte mit einem Abschlag von 95 % gegenüber ihrer letzten Runde gehandelt", sagte Ken Smythe, Gründer von Next Round Capital, das in den privaten Markt investiert.

Es wird erwartet, dass viele der 723 so genannten Einhorn-Unternehmen, die in ihrer letzten Finanzierungsrunde mit über 1 Milliarde Dollar bewertet wurden, in diesem Jahr erneut versuchen werden, Kapital zu beschaffen, da sie ihre Barmittel aufbrauchen.