Elmos Semiconductor : 1. Quartal 2024

Quartalsmitteilung Q1 2024

1. Januar bis 31. März 2024

Positiver Start in das neue Geschäftsjahr - Prognose 2024 bestätigt

Umsatz steigt im ersten Quartal 2024 um 4,5% auf 136,8 Mio. Euro - EBIT-Marge erreicht 24,7%

"Der erfolgreiche Start ins Jahr 2024 bildet eine solide Grundlage für den weiteren Geschäftsverlauf. Trotz anhaltender geopolitischer und konjunktur- eller Unsicherheiten sowie temporärer Bestandsbereinigungen nach dem Ende der Allokation zeigt sich die Geschäftsentwicklung von Elmos erwar- tungsgemäß robust. Wir sind hervorragend aufgestellt, um nachhaltig am strukturellen Wachstum des automobilen Halbleitermarkts zu partizipieren." Dr. Arne Schneider, Vorstandsvorsitzender der Elmos Semiconductor SE

Kennzahlen

in Mio. Euro, soweit nicht anders angegeben	Q1 2024	Q1 2023	Veränderung
Umsatz	136,8	130,9	4,5%
Bruttoergebnis	62,6	59,3	5,6%
in % vom Umsatz	45,8%	45,3%
Forschungs- & Entwicklungskosten	16,2	16,0	0,9%
in % vom Umsatz	11,8%	12,2%
Betriebsergebnis vor sonstigen betrieblichen Aufwendungen (-)/Erträgen	31,1	30,7	1,5%
in % vom Umsatz	22,8%	23,4%
EBIT	33,8	31,8	6,4%
in % vom Umsatz	24,7%	24,3%
Konzernüberschuss nach Anteilen ohne beherrschenden Einfluss	24,6	20,5	19,6%
in % vom Umsatz	18,0%	15,7%
Ergebnis je Aktie (unverwässert) in Euro	1,44	1,20	19,6%
	31.03.2024	31.12.2023	Veränderung
Bilanzsumme	799,9	812,4	-1,6%
Eigenkapital	472,9	447,9	5,6%
in % von der Bilanzsumme	59,1%	55,1%
Finanzverbindlichkeiten	118,4	118,7	-0,3%
Liquide Mittel und Wertpapiere	58,4	108,3	-46,1%
Nettoverschuldung	-60,0	-10,4	>100,0%
	Q1 2024	Q1 2023	Veränderung
Operativer Cashflow	-23,1	-1,7	>100,0%
Investitionen	20,3	15,2	32,9%
in % vom Umsatz	14,8%	11,6%
Bereinigter Free Cashflow	-48,9	-18,7	>100,0%

Definitionen ausgewählter Finanzkennzahlen

• Investitionen: Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen abzüglich aktivierten Entwicklungsleistungen.
• Bereinigter Free Cashflow: Cashflow aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit, abzüglich Investitionen in/zuzüglich Abgänge von immaterielle/n Vermögenswerte/n und Sachanlagen (inklusive Einzahlungen im Zusammenhang mit Veränderungen des Konsoli- dierungskreises).

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

-> Der Umsatz und das Ergebnis haben sich im ersten Quartal 2024 trotz anhaltender geopolitischer und konjunktureller Unsicherheiten positiv entwickelt.

-> Das EBIT und die EBIT-Marge konnten gegenüber dem Vorjahresquartal leicht gesteigert werden.

-> Die Investitionen lagen zum Jahresstart zunächst noch erwartungsgemäß auf einem höheren Niveau.

-> Der bereinigte Free Cashflow war vor allem durch Jahresendeffekte beim Working Capital beeinflusst und somit im negativen Bereich.

-> Das Verhältnis des Auftragsbestands der kommenden drei Monate zum Umsatz der ver- gangenen drei Monate, der sog. Book-to-Bill, lag zu Ende des Berichtszeitraums bei eins.

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Umsatz nach Regionen

Prognose Geschäftsjahr 2024 (unverändert zum 15. Februar 2024)

575,0

34,3%

5,1%

6,9%

53,7%

136,8		Gesamtumsatz
	34,0%	(in Mio. Euro)

4,1%

7,0%

54,9%

EU-Länder

Sonstige Länder

Amerika

Asien/Pazifik

Umsatz	605 Mio. Euro ±25 Mio. Euro
Operative EBIT-Marge1	25% ± 2%-Punkte
Investitionen (in % vom Umsatz)2	12% ± 2%-Punkte
Operativer bereinigter Free Cashflow3	positiv und deutlich über dem Niveau des Vorjahres (-24,3 Mio. Euro)
Angenommener Ø-Wechselkurs	1,10 EUR/USD

1. EBIT-Margeohne Effekte aus dem Vollzug des Verkaufs der Elmos Waferfertigung an Littelfuse Inc., USA.
2. Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte abzgl. aktivierten Entwicklungsleistungen.
3. Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit, abzüglich Investitionen in/zuzüglich Abgänge von immaterielle/n Vermögenswerte/n und Sachanlagen und ohne Effekte aus dem Vollzug des Verkaufs der Elmos Waferfertigung an Littelfuse Inc., USA.

Erläuterungen zur Prognose für das Geschäftsjahr 2024:

Der aktuelle Ausblick gegenüber der Prognose vom 15. Februar 2024 ist unverändert.

-> Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet Elmos einen Umsatz von 605 Mio. Euro ± 25 Mio. Euro und eine operative EBIT-Marge von 25% ± 2%-Punkte vom Umsatz. Die erwartete operative EBIT-Marge enthält keine Effekte aus dem Vollzug des Verkaufs der Elmos Waferfertigung an Littelfuse Inc., USA, welcher für Ende Dezember 2024 erwartet wird.

-> Nach dem signifikanten Ausbau der Kapazitäten im Testbereich erwartet Elmos für das Jahr 2024 geringere Investitionen gegenüber dem Vorjahr. Daher rechnet das Unter-

GJ 2023	Q1 2024

nehmen mit Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte abzgl. aktivierten Entwicklungsleistungen in Höhe von rund 12% ± 2%-Punkte des Umsatzes.

-> Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet Elmos einen positiven operativen bereinigten Free Cashflow (ohne Effekte aus dem Vollzug des Verkaufs der Elmos Waferfertigung an Littelfuse Inc., USA) deutlich über dem Niveau des Vorjahres (-24,3 Mio. Euro).

Die aktuellen Erwartungen können insbesondere durch geopolitische Ereignisse, wie dem Krieg in der Ukraine, dem Nahost-Konflikt oder durch verschärfte Sanktionen und Handels- beschränkungen, durch Marktturbulenzen sowie durch steigende Preise und potentielle Engpässe für Energie, Material, Dienstleistungen und Personal beeinträchtigt werden.

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Verkürzte Konzernbilanz

Aktiva | in Tsd. Euro	31.03.2024	31.12.2023	Passiva | in Tsd. Euro	31.03.2024	31.12.2023
Immaterielle Vermögenswerte	46.862	40.757	Grundkapital	17.700	17.700
Sachanlagen	297.357	292.132	Eigene Anteile	-579	-579
Wertpapiere	4.108	13.422	Kapitalrücklage	19.780	19.613
Anteile	1	1	Gewinnrücklagen	102	102
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	7.124	8.927	Sonstige Eigenkapitalbestandteile	-122	-254
Latente Steueransprüche	765	656		Bilanzgewinn	435.428	410.857
Langfristige Vermögenswerte	356.216	355.895		Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zurechenbarer Anteil am Eigenkapital	472.308	447.439
				Anteile ohne beherrschenden Einfluss	578	504
Vorratsvermögen	224.046	191.526		Eigenkapital	472.887	447.943
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	85.044	91.018
Wertpapiere	14.052	6.748	Finanzverbindlichkeiten	98.905	99.879
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	3.242	5.524	Latente Steuerschulden	12.251	9.814
Sonstige Forderungen	23.845	21.110	Langfristige Schulden	111.156	109.693
Ertragsteueransprüche	254	212		Rückstellungen	27.550	22.735
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	35.849	85.629		Ertragsteuerverbindlichkeiten	75.026	71.839
Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte	57.311	54.736		Finanzverbindlichkeiten	19.469	18.807
Kurzfristige Vermögenswerte	443.643	456.503		Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	48.224	97.598
				Sonstige Verbindlichkeiten	41.945	40.304
Bilanzsumme	799.859	812.398		Schulden in Verbindung mit zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten	3.603	3.480
				Kurzfristige Schulden	215.817	254.763
				Schulden	326.973	364.455
				Bilanzsumme	799.859	812.398

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Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung				Verkürzte Konzern-Kapitalflussrechnung
in Tsd. Euro	Q1 2024	Q1 2023		in Tsd. Euro		Q1 2024		Q1 2023
Umsatzerlöse	136.803	130.914		Konzernüberschuss	24.645		20.520
Umsatzkosten	-74.192	-71.626		Abschreibungen	9.915		7.916
Bruttoergebnis	62.610	59.288		Verluste aus Anlagenabgängen	552		5
Forschungs- und Entwicklungskosten	-16.164	-16.023		Finanzergebnis	389		832
Vertriebskosten	-7.047	-5.304		Sonstiger nicht liquiditätswirksamer Ertrag (-)/Aufwand	-499		297
Verwaltungskosten	-8.270	-7.277		Laufende Ertragsteuer	7.193		10.111
Betriebsergebnis vor sonstigen betrieblichen Aufwendungen (-)/ Erträgen	31.130	30.684		Aufwand aus Gratisaktien/ Share Matching	167		176
Wechselkursgewinne	554	443		Veränderungen im Netto-Umlaufvermögen:
Sonstige betriebliche Erträge	2.878	875		Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.950		-7.381
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-771	-241		Vorräte	-32.439		-23.807
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	33.792	31.760		Sonstige Vermögenswerte	-2.452		-5.906
Finanzierungserträge	379	88		Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-39.813		-3.538
Finanzierungsaufwendungen	-768	-920		Sonstige Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten	7.089		3.964
Ergebnis vor Steuern	33.403	30.928		Ertragsteuerzahlungen	-4.049		-4.251
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-8.758	-10.408		Gezahlte Zinsen	-82		-682
davon laufende Ertragsteuer	-7.193	-10.111		Erhaltene Zinsen		379		88
davon latente Steuern	-1.565	-297		Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit	-23.056		-1.656
Konzernüberschuss	24.645	20.520
davon entfallen auf Anteilseigner des Mutterunternehmens	24.571	20.543		Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	-8.062		-1.899
davon entfallen auf Anteile ohne beherrschenden Einfluss	74	-23		Investitionen in Sachanlagen	-17.780		-15.287
				Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	20		143
Ergebnis je Aktie	Euro	Euro		Einzahlungen aus Zugängen im Konsolidierungskreis	3		0
Unverwässertes Ergebnis je Aktie	1,44	1,20		Abgang von/ Investitionen in (-) Wertpapiere(n)	2.123		13.131
Voll verwässertes Ergebnis je Aktie	1,44	1,20		Auszahlungen für sonstige finanzielle Vermögenswerte		0		-26
			Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-23.696		-3.938
				Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-513		-513
				Tilgung Verbindlichkeiten Mietkauf	0		-160
				Tilgung Leasing-Verbindlichkeiten	-388		-338
				Tilgung von sonstigen Finanzverbindlichkeiten	-280		-280
				Sonstige Veränderungen		-1		-16
				Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.182		-1.307
				Abnahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-47.934		-6.901
				Effekt aus Wechselkursänderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	34		-99
				Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Berichtsperiode		88.175		36.641
				Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode		40.275		29.640
				davon Zahlungsmittel und -äquivalente der Veräußerungsgruppe		4.426		n/a

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Finanzkalender 2024

Quartalsergebnis Q1/20241	7. Mai 2024
Hauptversammlung	15. Mai 2024
Quartalsergebnis Q2/20241	1. August 2024
Quartalsergebnis Q3/20241	6. November 2024

1 Das deutsche Wertpapierhandelsgesetz sowie die Marktmissbrauchsverordnung verpflichten Emittenten, Informationen mit erheblichem Kursbeeinflussungspotenzial - unabhängig vom Finanzkalender - unverzüglich zu veröffentlichen. Aufgrund dessen ist es möglich, dass wir Eckdaten unserer Quartals- und Geschäftsjahresergebnisse vor den oben genannten Terminen publizieren. Da wir Terminverschiebungen grundsätzlich nicht ausschließen können, empfehlen wir, die Termine und Nachrichten kurzfristig zu überprüfen (www.elmos.com).

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Hinweis

Dieses Dokument ist eine Quartalsmitteilung gemäß §51a der Börsenordnung für die Frankfurter Wertpapierbörse. Aus rechentechnischen Gründen können in Tabellen und bei Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (Geldeinheiten, Prozentangaben usw.) auftreten.

Zukunftsorientierte Aussagen

Dieser Bericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung von Elmos beru- hen. Obwohl wir annehmen, dass die Erwartungen dieser vorausschauenden Aussagen realistisch sind, können wir nicht dafür garantieren, dass die Erwartungen sich auch als richtig erweisen. Die Annahmen können Risiken und Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Aussagen abweichen. Zu den Faktoren, die solche Abweichungen verur- sachen können, gehören u.a. Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, Einfüh- rungen von Konkurrenzprodukten, mangelnde Akzeptanz neuer Produkte und Änderungen der Geschäftsstrategie. Eine Aktualisierung der vorausschauenden Aussagen durch Elmos ist weder geplant noch übernimmt Elmos die Verpflichtung dazu.