(Alliance News) - Dechra Pharmaceuticals PLC hat am Freitag bekannt gegeben, dass es einer Übernahme durch EQT Fund Management SARL und Luxinva SA zugestimmt hat, die es mit 4,46 Milliarden GBP bewertet.

Das Tierarzneimittelunternehmen teilte mit, dass es eine Vereinbarung mit Freya Bidco Ltd. getroffen hat, einem neu gegründeten Unternehmen, das sich indirekt im Besitz von EQT X EUR SCSp und EQT X USD SCSp befindet, die über ihren Manager EQT Fund Management und Luxinva handeln. EQT ist eine schwedische globale Investmentorganisation, während Luxinva der Abu Dhabi Investment Authority gehört, einem Staatsfonds der Vereinigten Arabischen Emirate.

Das Angebot bewertet die Dechra-Aktien mit 3.875 Pence pro Stück, was einem Aufschlag von 13% auf den Schlusskurs des Unternehmens von 3.439,65 Pence pro Stück am Donnerstag entspricht. Er liegt 44% über dem Aktienkurs von Dechra von 2.690 Pence am 12. April, einen Tag vor Beginn der Angebotsfrist.

Das Angebot liegt jedoch 4,8% unter dem Mitte April unterbreiteten möglichen Angebot von 4.070p. Dechra sagte, es halte das neue Angebot für "fair und angemessen".

Die Übernahme bewertet Dechra mit 4,46 Milliarden GBP auf vollständig verwässerter Basis, was einen Unternehmenswert von 4,88 Milliarden GBP bedeutet. Das ist etwa das 26-fache des Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 188 Millionen GBP, den Dechra 2022 erzielte.

Die Übernahme bedarf der Zustimmung von 75% der Dechra-Aktionäre und muss von einem Gericht genehmigt werden. Die Einladungen zur Gerichtsverhandlung und zur Hauptversammlung werden in Kürze veröffentlicht, so Dechra.

Das Unternehmen geht davon aus, dass die Übernahme gegen Ende 2023 oder Anfang nächsten Jahres abgeschlossen sein wird.

Dechra sagte: "EQT ist der Ansicht, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um die nächste Wachstumsphase von Dechra zu unterstützen, da es über Einblicke und Kenntnisse aus bestehenden und früheren Investitionen in der gesamten Wertschöpfungskette der Tiergesundheit verfügt. EQT hat eine starke Erfolgsbilanz bei der Bereitstellung von Kapital und Fachwissen für wachstumsorientierte Unternehmen und unterstützt deren Managementteams bei der Verwirklichung ihrer strategischen Ambitionen."

Am vergangenen Montag hatte Dechra gewarnt, dass das Unternehmen seine Jahresprognose für den Gewinn wahrscheinlich verfehlen wird, nachdem das Handelsumfeld im Jahr 2023 "volatiler und schwieriger" geworden war.

Das Unternehmen hatte erklärt, dass der bereinigte Betriebsgewinn für das am 30. Juni endende Geschäftsjahr wahrscheinlich hinter der Prognose von 186 Millionen GBP zurückbleiben wird, und machte dafür den Abbau von Lagerbeständen bei US-Großhändlern verantwortlich.

Von Tom Budszus, Reporter der Alliance News

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