Daybreak Oil and Gas, Inc. (OTCPK:DBRM) unterzeichnete am 20. Oktober 2021 ein bedingtes Aktientauschabkommen zur Übernahme von Reabold California, LLC von Gaelic Resources Limited für $5,3 Millionen. Gemäß den Bedingungen des Aktientauschabkommens wird Reabold California eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Daybreak werden, die im Gegenzug 160.964.489 Daybreak-Aktien an Gaelic Resources Limited ausgeben wird. Die Übernahme wird eine reine Aktientransaktion sein, bei der Gaelic Resources Limited bei Abschluss bis zu 45% der Daybreak-Stammaktien besitzen wird. Als Teil der Transaktion wird Daybreak durch den Verkauf seiner Stammaktien etwa 2,5 Millionen Dollar aufbringen, um die Erschließungsprogramme sowohl in den Grundstücken im Sacramento Basin als auch im San Joaquin Basin zu finanzieren. Für den Fall, dass die Umtauschvereinbarung bis zum geänderten Long-Stop-Datum nicht abgeschlossen ist, erklärt sich Daybreak bereit, Gaelic durch die Zahlung einer Break Fee in Höhe von 0,5 Mio. $ zu entschädigen, die in Daybreak-Stammaktien gezahlt wird.

Für das Jahr, das am 31. Dezember 2020 endete, meldete Reabold Vermögenswerte in Höhe von 8.396.000 $, ein Eigenkapital von -493.000 $, einen Umsatz von 1,1 Millionen $, einen Betriebsverlust von 450.000 $ und einen Nettoverlust von 498.000 $.

Gemäß den Bedingungen des Aktientauschvertrags muss Daybreak vor dem Abschluss der Transaktion mindestens $2,5 Millionen durch eine Kapitalerhöhung aufbringen, deren Erlöse für die Steigerung der Produktion im gesamten erweiterten Portfolio von Daybreak verwendet werden sollen. Darüber hinaus muss Daybreak einen Teil seiner Schulden in Eigenkapital umwandeln. Die Transaktion unterliegt außerdem der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Änderung der Satzung von Daybreak, der Zustimmung des Board of Directors und der Aktionäre von Daybreak, dem Rücktritt der Direktoren von Reabold und der Unterzeichnung von Entschädigungs- und Registrierungsrechtsvereinbarungen. Es wird erwartet, dass die Transaktion im ersten Quartal 2022 abgeschlossen wird. Gemäß dem Artikel vom 27. Oktober 2021 hat der Verwaltungsrat von Daybreak festgelegt, dass am 14. Februar 2022 eine außerordentliche Versammlung der Aktionäre abgehalten wird, um den Aktientausch zu prüfen und darüber abzustimmen. Gemäß der Änderung haben Daybreak und Gaelic mit Wirkung vom 14. Februar 2022 vereinbart, das in der Umtauschvereinbarung festgelegte “Long-Stop Date” vom 14. Februar 2022 auf den 29. April 2022 zu ändern. Gemäß der Versammlung vom 20. Mai 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären von Daybreak genehmigt.

James Spinney, Rory Murphy und James Dance von Strand Hanson Limited fungierten als Finanzberater von Gaelic Resources Limited.

Daybreak Oil and Gas, Inc. (OTCPK:DBRM) hat die Übernahme von Reabold California, LLC von Gaelic Resources Limited am 25. Mai 2022 abgeschlossen. Die Transaktion wurde nach Erfüllung aller Bedingungen abgeschlossen.