Vertex Resource Group Ltd. (TSXV:VTX) hat am 25. Februar 2022 eine definitive Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Cordy Oilfield Services Inc. (TSXV:CKK) für 10,6 Millionen CAD abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung erhalten die Aktionäre von Cordy Oilfield 0,081818 Vertex-Aktien für jede Cordy-Aktie (das "Umtauschverhältnis"), was zur Ausgabe von etwa 18.913.253 Vertex-Aktien an die Aktionäre von Cordy Oilfield führt. Vertex freut sich außerdem bekannt zu geben, dass es vorbehaltlich der Genehmigung durch die TSXV beabsichtigt, eine nicht vermittelte Privatplatzierung einer besicherten nachrangigen Wandelschuldverschreibung im Nennwert von 15 Millionen CAD durchzuführen. Der Erlös der Privatplatzierung wird zur Erfüllung der laufenden Verpflichtungen nach der Fusion, für zukünftige Akquisitionen und als Betriebskapital verwendet. Die Vereinbarung sieht eine Kündigungsgebühr in Höhe von 500.000 CAD vor, die Cordy unter bestimmten Umständen zu zahlen hat, wenn der Zusammenschluss nicht vollzogen wird.

Der Abschluss des Zusammenschlusses unterliegt (i) der Zustimmung der Cordy-Aktionäre in Übereinstimmung mit den geltenden Gesellschafts- und Wertpapiergesetzen auf einer außerordentlichen Versammlung der Cordy-Aktionäre, die am oder um den 22. April 2022 stattfinden soll; (ii) der Zustimmung der TSX Venture Exchange Inc. und (iii) dem Abschluss der Privatplatzierung sowie (iv) bestimmten anderen Abschlussbedingungen, die bei Transaktionen dieser Art üblich sind. Cordy sichert Vertex zu, dass das Board von Cordy den Zusammenschluss und den Abschluss der Zusammenschlussvereinbarung einstimmig genehmigt und beschlossen hat, den Cordy-Aktionären zu empfehlen, für die Cordy-Zusammenschlussresolution zu stimmen. Der Vorstand von Vertex hat den Zusammenschluss und diese Vereinbarung einstimmig genehmigt. Mit Datum vom 22. April 2022 haben die Aktionäre von Cordy Oilfield der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das 2. Quartal 2022 erwartet. Ab dem 22. April 2022 wird die Transaktion voraussichtlich am oder um den 25. April 2022 abgeschlossen sein.

MLT Aikins LLP fungierte als Rechtsberater der Vertex Resource Group Ltd. DLA Piper (Canada) LLP fungierte als Rechtsberater für Cordy Oilfield Services Inc.

Vertex Resource Group Ltd. (TSXV:VTX) hat am 25. April 2022 die Übernahme von Cordy Oilfield Services Inc. (TSXV:CKK) abgeschlossen. Als Bedingung für den Zusammenschluss wurde Stuart King, ein Beauftragter von Cordy, am 25. April 2022 in den Vorstand von Vertex berufen, vorbehaltlich der Genehmigung durch die TSXV. Die Cordy-Aktie wird von der TSXV gestrichen, was voraussichtlich am oder um den 28. April 2022 geschehen wird.