CHINA SOUTH CITY HOLDINGS LIMITED 
Die Klage ist der erste Fall dieser Art gegen einen chinesischen Staatsaktionär eines Bauträgers, der Zahlungen an Gläubiger im Rahmen der Keepwell-Klausel zurückfordert, seit der Immobiliensektor 2021 in eine Schuldenkrise geriet.
Eine Keepwell-Klausel ist zwar keine direkte Garantie, aber ein Mechanismus zur Verbesserung der Kreditwürdigkeit, den chinesische Unternehmen in den letzten Jahren bei der Emission von Offshore-Anleihen eingesetzt haben, wie Anwälte berichten.
Die Klage ist die jüngste in einer wachsenden Liste von Gerichtsverfahren, die gegen säumige chinesische Bauträger in Hongkong angestrengt werden, da Offshore-Gläubiger versuchen, ihre Investitionen inmitten einer beispiellosen Schuldenkrise im Immobiliensektor des Landes zurückzuerhalten.
Als Reaktion auf die Klage gegen China South City wurden Vorladungen gegen die Shenzhen SEZ Construction and Development Group Co. Ltd (SZCDG), einem staatlichen Anteilseigner des Bauträgers, ergangen, wie aus einer Eingabe an den Hongkonger High Court vom 3. Juni hervorgeht.
Die Gläubigergruppe fordert mindestens 1,4 Milliarden Dollar als Schadensersatz, wie aus der Einreichung hervorgeht. Die Gruppe, die von Citicorp und der Anwaltskanzlei Mayer Brown vertreten wird, nutzte eine "Keepwell"-Klausel, um die Klage einzureichen, wie aus dem Antrag hervorgeht.
SZCDG und der Anwalt der Gläubiger, Mayer Brown, reagierten nicht sofort auf die Bitte von Reuters um einen Kommentar.
In der Einreichung heißt es, dass SZCDG am 9. August 2022 einen Vertrag mit den Gläubigern abgeschlossen hat, um China South City bei der Erfüllung der Rückzahlungsverpflichtungen des Bauträgers im Rahmen einer Reihe von vorrangigen Anleihen zu unterstützen, die dieser ausgegeben hat.
China South City versäumte eine Tilgungszahlung in Höhe von 11,25 Millionen Dollar für eine Dollar-Anleihe, die am 9. Februar 2024 fällig war. Später versäumte der Emittent die Zahlungen für zwei weitere Anleihetranchen im April, wie aus der Einreichung hervorgeht.
Der staatliche Anteilseigner, so die Einreichung, hat es versäumt, seinen Verpflichtungen nachzukommen und Kreditunterstützung anzubieten. Die Gläubigergruppe drängt daher darauf, dass die SZCDG die ausstehenden Kapitalbeträge, die aufgelaufenen Zinsen und andere Gebühren zurückzahlt, heißt es weiter.
Die SZCDG ist mit einem Anteil von 29% der größte Aktionär von China South City, wie aus dem Jahresbericht 2023 des Entwicklers hervorgeht.
Die SZCDG, die sich auf den Bau und den Betrieb von Infrastruktur- und Industrieparks konzentriert, befindet sich im Besitz der Regierung von Shenzhen, wie ihrer offiziellen Website zu entnehmen ist.
Eine Gruppe von Anleihegläubigern schlug Anfang des Jahres vor, den staatlichen Anteilseigner unter Berufung auf das in Hongkong geltende Gesetz über die Verwahrung von Forderungen zu verklagen, wie Reuters im Februar berichtete. (Bericht von Xie Yu; Bearbeitung durch Sumeet Chatterjee und Shri Navaratnam)
