Finanzen China Resources Land Limited

Aktien

903621

KYG2108Y1052

1109

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
27,8 ^HKD	+6,72 %		+18,30 %	-0,71 %

26.04.	China Resources Land Limited schlägt Schlussdividende für das Jahr bis zum 31. Dezember 2023 vor	CI
11.04.	China Resources Land: Vertraglich vereinbarter Umsatz fällt im März um über 22%	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	276 680	228 190	233 895	254 931	199 666	198 240	-	-
Unternehmenswert ¹	376 566	339 660	414 245	327 061	329 394	335 571	336 021	349 144
KGV	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,15 x	5,82 x	5,37 x
Rendite	3,01 %	4,63 %	5,19 %	4,47 %	5,58 %	5,87 %	6,18 %	6,56 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,71 x	0,69 x	0,66 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,21 x	1,16 x	1,15 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,64 x	5,36 x	5,27 x
Unternehmenswert / FCF	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	-	13,7 x	7,09 x	6,95 x
FCF Yield	8,58 %	6,86 %	1,38 %	8,4 %	-	7,32 %	14,1 %	14,4 %
Price to Book	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,65 x	0,6 x	0,57 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	-	-
Referenzkurs ²	38,80	32,00	32,80	35,75	28,00	27,80	27,80	27,80
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	161 097	212 453	261 539	236 423	272 393	278 197	288 481	302 462
EBITDA ¹	50 117	54 303	57 386	50 632	54 768	59 524	62 741	66 286
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	49 272	53 207	55 776	49 109	53 344	57 758	60 696	65 144
Umsatzrendite	30,59 %	25,04 %	21,33 %	20,77 %	19,58 %	20,76 %	21,04 %	21,54 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	66 511	71 184	74 434	63 381	72 061	63 771	67 169	72 739
Nettoergebnis ¹	31 265	35 265	39 952	32 075	34 020	32 587	34 721	37 078
Nettomarge	19,41 %	16,6 %	15,28 %	13,57 %	12,49 %	11,71 %	12,04 %	12,26 %
Gewinn pro Aktie ²	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774	5,175
Free Cash Flow ¹	32 309	23 290	5 732	27 480	-	24 571	47 390	50 206
FCF-Marge N	20,06 %	10,96 %	2,19 %	11,62 %	-	8,83 %	16,43 %	16,6 %
FCF Conversion (EBITDA)	64,47 %	42,89 %	9,99 %	54,27 %	-	41,28 %	75,53 %	75,74 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	103,34 %	66,04 %	14,35 %	85,67 %	-	75,4 %	136,49 %	135,4 %
Dividende pro Aktie ²	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717	1,824
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	111 102	50 501	159 373	88 656	170 612	82 770	153 193	78 629	193 246	115 532	173 298	119 383	179 075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	24 019	31 142	18 906	31 502	19 678	38 393	20 843	34 984	22 340	33 510
Umsatzrendite	-	-	-	27,09 %	18,25 %	22,84 %	20,56 %	25,03 %	19,87 %	18,04 %	20,19 %	18,71 %	18,71 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	29 853	-	22 488	-	-	-	24 570	41 414	-	-
Nettoergebnis ¹	-	12 991	-	15 780	-	12 039	-	-	-	12 973	21 867	-	-
Nettomarge	-	25,72 %	-	17,8 %	-	14,55 %	-	-	-	11,23 %	12,62 %	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.08.20	29.03.21	25.08.21	30.03.22	30.08.22	29.03.23	29.08.23	25.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	99 886	111 470	180 350	72 129	129 728	137 331	137 781	150 904
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x	2,277 x
Free Cash Flow ¹	32 309	23 290	5 732	27 480	-	24 571	47 390	50 206
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17,5 %	15,3 %	15,1 %	11,9 %	12,3 %	10,5 %	10,2 %	10,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,04 %	3,64 %	3,56 %	2,77 %	2,76 %	2,52 %	2,62 %	2,71 %
Aktiva ¹	773 036	969 436	1 121 368	1 159 582	1 232 427	1 292 396	1 325 716	1 367 311
Buchwert je Aktie ²	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10	49,20
Cash Flow pro Aktie ²	5,140	3,750	1,170	4,160	-	1,330	2,630	2,380
Capex ¹	3 494	3 466	2 590	2 150	-	2 196	2 227	2 253
Capex / Umsatz	2,17 %	1,63 %	0,99 %	0,91 %	-	0,79 %	0,77 %	0,74 %
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Resources Land Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

27,8 HKD

Mittleres Kursziel

38,96 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+40,13 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 Mrd.
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25 %	14,69 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen