Ein texanischer Schulfonds hat BlackRock am Dienstag mitgeteilt, dass er seinen Vertrag über die Verwaltung von rund 8,5 Milliarden Dollar staatlicher Gelder kündigt. Er beschuldigt den Investmentgiganten, fossile Energieerzeuger zu boykottieren, die einen großen Teil der Industrie des Staates ausmachen.

BlackRock hat bestritten, dass es sich um einen Boykott handelt. Das abgezogene Geld sei nur ein winziger Teil der 10 Billionen Dollar an Vermögenswerten, die es verwaltet.

Der Schritt des Texas Permanent School Fund zeigt jedoch, wie BlackRock und andere Vermögensverwalter in einigen republikanisch regierten Bundesstaaten weiterhin Kontroversen über ökologische, soziale und Corporate Governance (ESG)-Investitionen hervorrufen.

Der Vorsitzende des Texas State Board of Education, Aaron Kinsey, der den Fonds verwaltet, sagte, die Beziehung zu BlackRock verstoße gegen staatliches Recht, das Investitionen in Unternehmen verbietet, die beschuldigt werden, Energieunternehmen zu boykottieren.

Kinsey erklärte gegenüber Reuters, dass der Fonds ein texanisches Gesetz aus dem Jahr 2021 einhalte, das staatliche Behörden dazu verpflichte, sich von Fondsmanagern wie BlackRock zu trennen, die Investitionen zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen tätigen.

Er fügte hinzu, dass der Fonds etwa 1 Milliarde Dollar pro Jahr vom texanischen General Land Office erhält, das Rechte an Land und Mineralien im Wert von 13 Millionen Acres verwaltet.

"Dieses Geld stammt in erster Linie aus der Öl- und Gasindustrie... wenn es keine Einnahmen, keine Milliarden Dollar pro Jahr aus Öl und Gas gibt, ist das ein Problem für unseren Fonds, offensichtlich ein existenzielles Langzeitrisiko", sagte er.

Einige illiquide Anlagen bei BlackRock verbleiben im Portfolio des Schulfonds, aber diese werden mit der Zeit abgebaut, fügte Kinsey hinzu.

BlackRock bezeichnete den Schritt als willkürlich und sagte, er ignoriere die 120 Milliarden Dollar, die das Private-Equity-Unternehmen in öffentliche Energieunternehmen in Texas investiert hat. "Die Entscheidung gefährdet die texanischen Schulen und die Familien, die von BlackRocks beständiger langfristiger Outperformance profitiert haben", sagte BlackRock.

CEO Larry Fink sagte, dass BlackRock im vergangenen Jahr aufgrund der politischen Gegenreaktion rund 4 Milliarden Dollar verloren habe, was durch die Nettozuflüsse zu BlackRock in den Schatten gestellt wurde.

Fink hat seitdem erklärt, dass er den Begriff "ESG" nicht mehr verwenden wird und hat im letzten Monat ein Gipfeltreffen mit Staatsbeamten in Houston veranstaltet, bei dem es um Investitionen in die Infrastruktur des Staates ging. (Berichterstattung von Isla Binnie in New York, Redaktion: Matthew Lewis und Aurora Ellis)