(Alliance News) - Baronsmead Venture Trust PLC gab am Dienstag bekannt, dass sein Nettovermögenswert sowohl im Vergleich zum Vorjahr als auch zum ersten Halbjahr gesunken ist. Dies wurde auch von Baronsmead Second Venture Trust PLC berichtet, wobei beide Unternehmen das turbulente makroökonomische Umfeld in Großbritannien als Grund für die Beeinträchtigung der Performance ihrer Portfolios angaben.

Baronsmead und Baronsmead Second Venture sind beides Investmentfirmen, die sich auf britische Unternehmen in der Frühphase konzentrieren.

Bei Baronsmead lag der Nettovermögenswert je Aktie am 31. März bei 57,96 Pence, ein Rückgang um 5,4% gegenüber 61,29 Pence am 30. September und um 18% gegenüber 70,37 Pence ein Jahr zuvor.

Die Aktien von Baronsmead fielen am Dienstagnachmittag in London um 2,7% auf 54,00p pro Stück.

Dies, obwohl sich der Vorsteuerverlust in den sechs Monaten, die am 31. März endeten, von 25,0 Mio. GBP im Vorjahr auf 2,4 Mio. GBP verringerte, da die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien im gleichen Zeitraum von 316,5 Mio. auf 350,9 Mio. stieg.

Das gesamte Nettovermögen sank ebenfalls um 8,7% auf 203,4 Mio. GBP von 222,7 Mio. GBP.

Der Nettovermögenswert je Aktie verbesserte sich jedoch um 1,9% auf 59,1 Pence am 31. Mai gegenüber dem 31. März, was auf festere Börsen und weitere Wertsteigerungen bei den börsennotierten Anlagen des Unternehmens zurückzuführen ist.

In den turbulenten sechs Monaten ist der Nettovermögenswert des Unternehmens leicht gesunken... Die anhaltende Wertschwäche der nicht börsennotierten Anlagen des Unternehmens wurde durch die leicht positive Performance des börsennotierten Portfolios weitgehend, wenn auch nicht vollständig, ausgeglichen", sagte die Vorsitzende Fiona Miller Smith.

"Dies unterstreicht die Vorteile der Anlagepolitik des Unternehmens, die eine Kombination aus nicht börsennotierten und börsennotierten Vermögenswerten vorsieht, um den Aktionären mittel- bis langfristig eine konsistentere Gesamtrendite zu bieten.

Miller Smith wies auch auf die hohe britische Inflation während des Halbjahres hin, zusammen mit stetig steigenden Zinsen.

"Die wirtschaftlichen Bedingungen in Großbritannien waren daher weiterhin schwierig, was zu großer Unsicherheit an den Finanzmärkten geführt hat. Dies wurde im ersten Quartal 2023 durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Credit Suisse kurz hintereinander noch verstärkt, was zu Befürchtungen einer weiterreichenden Ansteckung des Bankensektors führte", so Miller Smith weiter.

Mit Blick auf die Zukunft betonte Miller Smith, dass der Investmentmanager weiterhin davon ausgeht, dass "die Fundamentaldaten der zugrundeliegenden Portfoliounternehmen robust bleiben und die Wachstumsaussichten für die Mehrheit der investierten Unternehmen mittelfristig weiterhin positiv sind".

Für Baronsmead Second Venture lag der Nettovermögenswert je Aktie am 31. März bei 61,0p, ein Rückgang um 6,3% gegenüber 65,1p am 30. September und um 18% gegenüber 74,2p ein Jahr zuvor.

Die Aktien von Baronsmead Second Venture fielen am Dienstagnachmittag in London um 3,4% auf 57,00p pro Stück.

Und das, obwohl sich der Verlust vor Steuern in den sechs Monaten, die am 31. März endeten, auf 3,8 Mio. GBP verringerte, verglichen mit 29,9 Mio. GBP im Vorjahr. Wie bei Baronsmead stieg auch bei Baronsmead Second Venture die Zahl der umlaufenden Aktien um 5,5% auf 345,6 Mio., verglichen mit 327,6 Mio. im Vorjahr.

Das gesamte Nettovermögen sank ebenfalls um 13% auf 211,0 Mio. GBP von 243,1 Mio. GBP.

Wie Baronsmead verzeichnete auch Baronsmead Second Venture einen Anstieg des Nettovermögenswertes je Aktie um 2,6% auf 62,6p am 31. Mai gegenüber dem 31. März.

Die Vorsitzende von Baronsmead Second Venture, Sarah Fromson, verwies auf ähnliche makroökonomische Herausforderungen wie Baronsmead.

"Vor diesem Hintergrund verzeichnete das börsennotierte Portfolio im letzten Quartal 2022 ein starkes Wachstum, da sich die Märkte von den Rückgängen zu Beginn des Jahres erholten. Dies setzte sich auch im ersten Quartal 2023 fort, als eine gewisse Hoffnung auf eine Abschwächung der Inflation und der Lebenshaltungskostenkrise aufkam", sagte Fromson.

"Dadurch wurden die Rückgänge, die durch die Unsicherheiten im Bankensektor und die Rezessionsängste verursacht wurden, teilweise ausgeglichen."

Mit Blick auf die Zukunft bekräftigte Baronsmead Second Venture, dass der Investmentmanager weiterhin an die "Fundamentaldaten" seines Portfolios glaubt.

"Der Vorstand geht davon aus, dass die Marktbedingungen bis 2023 volatil bleiben werden. Es ist wahrscheinlich, dass die Inflation im Vereinigten Königreich zurückgehen wird - auch wenn sie höher bleibt als die Prognosen der Bank of England. Nichtsdestotrotz besteht weiterhin die Möglichkeit einer Rezession in Großbritannien", fügte Fromson hinzu.

"Das Portfolio ist jedoch gut diversifiziert und größtenteils in Wirtschaftssektoren positioniert, von denen der Vorstand erwartet, dass sie von langfristigem strukturellem Rückenwind profitieren werden. Auch wenn der geopolitische und wirtschaftliche Kontext für das nächste Jahr herausfordernd sein dürfte, zeigt die Erfahrung, dass Investitionen durch den Zyklus hindurch oft bessere Renditen erzielen können. Dies kann auch eine Gelegenheit für das Unternehmen sein, qualitativ hochwertige Investitionen zu tätigen und strategische Beteiligungen an Unternehmen mit großem Zukunftspotenzial aufzubauen."

Von Greg Rosenvinge, Reporter der Alliance News

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