Es wird erwartet, dass die kanadischen Banken Geld für schwierige Tage zurücklegen werden, was die Quartalsgewinne belasten wird. Die Anleger warten auf Kommentare dazu, wie die Kreditgeber das anhaltende Hochzinsumfeld meistern werden, das das Kreditwachstum gedämpft hat.

Es wird erwartet, dass die großen sechs Banken, die etwa 90% der gesamten Bankaktiva des Landes kontrollieren, in diesem Monat einen vierteljährlichen Gewinnrückgang zwischen 1% und 8% melden werden, der auf hohe Rückstellungen für faule Kredite zurückzuführen ist. Die Ausnahme ist Kanadas Nummer 1, die Royal Bank of Canada, von deren jüngster Übernahme der inländischen HSBC-Einheit die Bank profitieren dürfte.

Bei einigen Banken der Gruppe - zu der auch die TD Bank, die Bank of Montreal, die CIBC, die Bank of Nova Scotia und die National Bank of Canada gehören - kommt es zu Umstrukturierungen im Management. Es wird erwartet, dass sich zwei neue Finanzchefs im Anschluss an die Ergebnisse in Telefonkonferenzen an die Analysten wenden werden.

Die Ergebnisse der TD Bank am Donnerstag werden auch eine Rückstellung im Zusammenhang mit den US-Untersuchungen über ihre Anti-Geldwäsche-Praktiken widerspiegeln.

Das hohe Zinsumfeld hat die Verbraucher unter Druck gesetzt, da sie in einem bereits inflationären Umfeld mit höheren Hypotheken- und Kreditkartenrückzahlungen zu kämpfen haben.

In den Jahren 2024 und 2025 müssen 2,2 Millionen kanadische Haushalte, die Hypotheken im Wert von mehr als 675 Mrd. C$ (495 Mrd. $) halten, ihre Hypotheken erneuern, was eine Herausforderung darstellt, wenn die Zinssätze hoch bleiben, da die Verbraucher auf höheren monatlichen Zahlungen sitzen bleiben könnten.

"Natürlich wünschten wir, wir hätten mehr Klarheit in dieser speziellen Frage (der Zinssätze). Aber das haben wir nicht", sagte Gabriel Dechaine, Analyst bei der National Bank. "Was wir aber haben, ist Vertrauen in andere Faktoren, die bisher für Unsicherheit gesorgt haben, wie z.B. die NIM-Performance und das Kostenmanagement."

Der Nettozinsertrag, d.h. die Differenz zwischen dem, was die Kreditgeber mit Krediten verdienen und was sie für Einlagen auszahlen, wird voraussichtlich in einer Spanne zwischen 0,2% und 4% steigen, aber die Banken bilden mehr Rückstellungen für Kreditausfälle als im letzten Jahr.

Im April beließ die Bank of Canada ihren Leitzins unverändert auf einem 23-Jahres-Hoch von 5%, aber der Leiter der Bank sagte, dass eine Senkung im Juni möglich sei, wenn sich der jüngste Abkühlungstrend bei der Inflation fortsetze. Die Geldmärkte gehen von einer Senkung um 25 Basispunkte im Juni aus.

KBW-Analyst Mike Rizvanovic sagte, dass "die Risiken im Zusammenhang mit der Erneuerung von Hypothekenkrediten in Anbetracht der hartnäckig höheren Zinssätze wahrscheinlich jede nennenswerte Ausweitung des Marktes begrenzen werden".

Die Daten der Aufsichtsbehörden für die ersten beiden Monate des zweiten Quartals zeigen ein langsameres Kreditwachstum mit einer Schwäche im Hypothekenbereich.

Starke Kapitalmarktgewinne im letzten Quartal ließen die Anleger aufatmen, ein Trend, der sich wahrscheinlich fortsetzen wird, da die Daten der League Tables auf eine Verbesserung der Underwriting-Aktivität hindeuten.

"Wir sind vor allem an den Kommentaren des Managements zum Zinsergebnis und zur Kreditvergabe interessiert, da die Zinssenkungserwartungen immer weiter nach hinten geschoben werden", sagte Matthew Lee, Analyst bei Canaccord Genuity.

Der Bankenindex in Toronto hat in diesem Jahr bisher um 5,5% zugelegt, verglichen mit einem Anstieg von 7,2% an der Börse im weiteren Sinne. ($1 = 1,3618 kanadische Dollar) (Bericht von Nivedita Balu in Toronto, Redaktion: Matthew Lewis)