Finanzen Arthur J. Gallagher & Co. Berne S.E.

Aktien

869761

US3635761097

GAH

Versicherungen - Multiline

Verzögert Berne S.E. Andere Börsenplätze			% 5 Tage	% 1. Jan.
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25.06.	Arthur J. Gallagher & Co. strebt M&A an	CI
25.06.	Transcript : Arthur J. Gallagher & Co. - Special Call

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	17 763	23 792	35 169	39 752	48 554	56 792	-	-
Unternehmenswert ¹	21 764	27 672	40 821	45 524	55 548	63 663	63 252	66 349
KGV	27,1 x	29,5 x	38,8 x	36,3 x	50,9 x	35,1 x	30,5 x	26,9 x
Rendite	1,81 %	1,46 %	1,13 %	1,08 %	0,98 %	0,93 %	0,99 %	1,05 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,52 x	3,47 x	4,35 x	4,72 x	4,89 x	4,9 x	4,43 x	3,95 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,08 x	4,04 x	5,05 x	5,41 x	5,6 x	5,49 x	4,93 x	4,61 x
Unternehmenswert / EBITDA	16,2 x	16,3 x	20,1 x	17,8 x	18,5 x	17,6 x	15,6 x	14,4 x
Unternehmenswert / FCF	22,2 x	-	25,9 x	23,4 x	30,2 x	24,1 x	22 x	20,4 x
FCF Yield	4,5 %	-	3,86 %	4,27 %	3,31 %	4,15 %	4,55 %	4,9 %
Price to Book	3,44 x	3,84 x	4,16 x	4,37 x	4,52 x	4,62 x	3,99 x	4,09 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	186 523	192 322	207 278	210 840	215 911	218 516	-	-
Referenzkurs ²	95,23	123,7	169,7	188,5	224,9	259,9	259,9	259,9
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7 056	6 852	8 076	8 420	9 926	11 588	12 826	14 395
EBITDA ¹	1 341	1 699	2 029	2 554	3 010	3 607	4 052	4 603
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	1 523	2 002	2 313	3 424	3 881	4 316
Umsatzrendite	-	-	18,85 %	23,77 %	23,3 %	29,55 %	30,26 %	29,98 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	626,1	870,9	975,1	1 327	1 185	2 077	2 403	2 561
Nettoergebnis ¹	668,8	818,8	906,8	1 114	969,5	1 649	1 882	2 125
Nettomarge	9,48 %	11,95 %	11,23 %	13,23 %	9,77 %	14,23 %	14,67 %	14,76 %
Gewinn pro Aktie ²	3,520	4,200	4,370	5,190	4,420	7,413	8,517	9,672
Free Cash Flow ¹	980,4	-	1 576	1 943	1 838	2 641	2 879	3 253
FCF-Marge N	13,89 %	-	19,51 %	23,07 %	18,52 %	22,79 %	22,45 %	22,6 %
FCF Conversion (EBITDA)	73,1 %	-	77,65 %	76,06 %	61,08 %	73,22 %	71,06 %	70,66 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	146,59 %	-	173,74 %	174,36 %	189,59 %	160,14 %	152,99 %	153,06 %
Dividende pro Aktie ²	1,720	1,800	1,920	2,040	2,200	2,407	2,567	2,732
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	1 941	2 404	2 008	2 012	1 995	2 673	2 407	2 454	2 393	3 218	2 780	2 840	2 734	3 589	3 026
EBITDA ¹	436,1	856,5	579,8	589,7	528,1	958,3	675,7	706,5	669	1 146	818,5	842,1	783,2	1 297	918,5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	696,7	439,5	444,2	385,3	798,9	500	546,4	479,3	999,3	771,5	809	752,3	1 261	878
Umsatzrendite	-	28,97 %	21,88 %	22,08 %	19,31 %	29,89 %	20,77 %	22,27 %	20,03 %	31,05 %	27,75 %	28,48 %	27,52 %	35,13 %	29,02 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	113	537,7	352,3	315	122	605,8	297,4	364,1	-82,2	772,7	425	442,9	381,5	889,2	524,2
Nettoergebnis ¹	109,4	438,7	284,2	255,8	135,5	486,5	234,5	280,7	-32,2	608,4	350,8	365,9	321,8	706,9	408,2
Nettomarge	5,64 %	18,24 %	14,15 %	12,71 %	6,79 %	18,2 %	9,74 %	11,44 %	-1,35 %	18,91 %	12,62 %	12,88 %	11,77 %	19,7 %	13,49 %
Gewinn pro Aktie ²	0,5100	2,050	1,330	1,190	0,6300	2,240	1,070	1,280	-0,1500	2,740	1,589	1,653	1,436	3,167	1,884
Dividende pro Aktie ²	0,4800	0,5100	0,5100	0,5100	0,5100	0,5500	0,5500	0,5500	0,5500	0,6000	0,6000	0,6000	0,6000	0,6375	0,6367
Datum der Veröffentlichung	27.01.22	28.04.22	28.07.22	27.10.22	26.01.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	25.01.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	4 002	3 880	5 653	5 772	6 994	6 871	6 460	9 557
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,984 x	2,284 x	2,786 x	2,26 x	2,324 x	1,905 x	1,594 x	2,076 x
Free Cash Flow ¹	980	-	1 576	1 943	1 838	2 641	2 879	3 253
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14,4 %	14,3 %	15,5 %	18,8 %	19,3 %	20 %	20,1 %	21,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	27,70	32,20	40,80	43,10	49,70	56,30	65,10	63,60
Cash Flow pro Aktie ²	-	8,990	8,220	9,900	9,260	12,10	12,60	-
Capex ¹	139	-	129	183	194	163	183	192
Capex / Umsatz	1,97 %	-	1,59 %	2,17 %	1,95 %	1,41 %	1,42 %	1,33 %
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Arthur J. Gallagher & Co.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

259,9 USD

Mittleres Kursziel

268,5 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+3,30 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Versicherungsmakler

	% 1. Jan.	Kap.
WILLIS TOWERS WATSON PUBLIC LIMITED COMPANY	+8,70 %	26,9 Mrd.
BROWN & BROWN, INC.	+26,90 %	26 Mrd.
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	+10,39 %	7,82 Mrd.
RYAN SPECIALTY HOLDINGS, INC.	+34,43 %	7,02 Mrd.
STEADFAST GROUP LIMITED	+4,98 %	4,47 Mrd.
GO DIGIT GENERAL INSURANCE LIMITED	0,00 %	3,64 Mrd.
AUB GROUP LIMITED	+13,69 %	2,45 Mrd.
THE BALDWIN INSURANCE GROUP, INC.	+42,59 %	2,23 Mrd.
INSURANCE GROUP LIMITED	+29,34 %	1,46 Mrd.

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