ARAMCO 
Die Banken, die an dem Geschäft beteiligt sind, werden bis Donnerstag institutionelle Aufträge entgegennehmen und am nächsten Tag den Preis für die Aktien festlegen. Der Handel wird voraussichtlich am nächsten Sonntag an der saudischen Börse in Riad beginnen.
Das Angebot wird ein Gradmesser dafür sein, wie attraktiv Riad für ausländische Investoren ist, ein wichtiger Bestandteil des ehrgeizigen Plans des Königreichs, seine Wirtschaft zu sanieren. Die ausländischen Direktinvestitionen haben ihre Ziele wiederholt verfehlt.
Der Verkauf wird auch die Bemühungen der Regierung unterstützen, sich von der "Ölsucht" zu befreien, wie der saudische De-facto-Herrscher Kronprinz Mohammed bin Salman es einmal genannt hat, so Analysten und Quellen.
Der Staatsfonds, der Public Investment Fund (PIF), das bevorzugte Vehikel für das Mammutprogramm, das Dutzende von Milliarden Dollar in alles investiert hat, vom Sport bis zu futuristischen Wüstenstädten, wird wahrscheinlich ein Nutznießer der Gelder sein, sagten sie.
Die Aktien von Aramco fielen am Sonntag um 2,6% auf 28,25 Riyals ($7,53) (Stand: 0825 GMT).
Saudi-Arabien bietet den Anlegern etwa 1,545 Milliarden Aramco-Aktien zu 26,7 bis 29 Riyals an, was knapp 12 Milliarden Dollar am oberen Ende der Spanne entspricht. Die Banken können das Angebot um weitere 1 Milliarde Dollar aufstocken.
Wenn alle Aktien verkauft werden, wird die saudische Regierung ihren Anteil am weltweit größten Ölexporteur um 0,7% verringern.
Die weltweit führenden Investmentbanken - Citi, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Bank of America und Morgan Stanley - helfen bei der Abwicklung des Verkaufs, ebenso wie die lokalen Unternehmen Saudi National Bank, Al Rajhi Capital, Riyad Capital und Saudi Fransi.
M. Klein and Company und Moelis sind unabhängige Finanzberater für die Transaktion.
Die Credit Suisse Saudi Arabia-Einheit der UBS Group sowie BNP Paribas, Bank of China International und China International Capital Corporation helfen ebenfalls bei der Suche nach Käufern für die Aktien, wie aus einem Börsenbericht vom Sonntag hervorgeht.
Etwa 10 % des neuen Angebots werden vorbehaltlich der Nachfrage für Privatanleger reserviert sein.
Der Deal kommt zu einem Zeitpunkt zustande, an dem sich die OPEC+ Gruppe der Ölproduzenten am Sonntag treffen wird, um die Förderpolitik festzulegen, wobei einige Minister in Riad zusammentreffen werden, wie OPEC+ Quellen berichten.
Die de facto von Saudi-Arabien geführte Organisation der erdölexportierenden Länder und ihre von Russland angeführten Verbündeten, die zusammen als OPEC+ bekannt sind, kürzen derzeit die Fördermenge um insgesamt 5,86 Millionen Barrel pro Tag (mbpd), was etwa 5,7% der weltweiten Nachfrage entspricht.
Dennoch hat Aramco - seit langem ein Goldesel für den saudischen Staat - seine Dividenden erhöht und im vergangenen Jahr einen neuen leistungsabhängigen Auszahlungsmechanismus eingeführt, obwohl die Gewinne aufgrund der geringeren Mengen gesunken sind. Saudi-Arabien produziert etwa 9 mbpd Rohöl, was ungefähr 75% seiner maximalen Kapazität entspricht.
Die saudische Regierung hält direkt etwas mehr als 82% an Aramco. Der PIF besitzt 16% - 12% direkt und 4% über die Tochtergesellschaft Sanabil, der Rest wird von öffentlichen Investoren gehalten. ($1 = 3,7507 Riyals) (Berichterstattung von Yousef Saba; Redaktion: Emelia Sithole-Matarise und Hugh Lawson)
