Es hätten Gespräche mit mehreren Investoren, darunter auch Schweizer Family Offices, stattgefunden, sagten zwei der Personen, die anonym bleiben wollten.
Liberty Global, das von dem amerikanischen Kabelpionier John Malone gegründet wurde, kündigte im Februar an, Sunrise in der zweiten Hälfte dieses Jahres an der Schweizer Börse SIX an die Aktionäre abzugeben. Anfang Mai teilte Liberty Global mit, dass der Plan zur Abspaltung von Sunrise für das vierte Quartal auf Kurs sei.
JP Morgan und UBS, die bei den Abspaltungsplänen beratend tätig sind, führen die Suche nach Investoren an, so die Personen. Beide Banken lehnten eine Stellungnahme ab.
Ein Sprecher von Liberty Global lehnte es ab, sich zu den laufenden Gesprächen mit Investoren zu äußern, sagte aber, dass das Unternehmen weiterhin 1,5 Milliarden Schweizer Franken aus der Bilanz von Liberty Global in Sunrise einbringen werde, um die Verschuldung zu reduzieren.
Er fügte hinzu, dass es ein "hohes Maß an Überzeugung in den Wert des Unternehmens gibt, was durch die Verpflichtung zu einer Mindestdividende von 240 Millionen Schweizer Franken belegt wird." Ein Sprecher von Sunrise lehnte eine Stellungnahme ab und verwies Fragen an Liberty Global.
Der ehemalige CEO der Credit Suisse, Thomas Gottstein, wollte laut lokalen Presseberichten an der Abspaltung beteiligt werden. Im Februar sagte ein Sprecher von Gottstein, dass der ehemalige Banker hofft, über seine Beratungsfirma Investoren zu finden, die bereit sind, Aktien vor dem Börsengang von Sunrise zu kaufen.
Ein Sprecher von Gottstein lehnte es ab, sich gegenüber Reuters zu der Angelegenheit zu äußern.
Jeder Deal könnte Sunrise, den zweitgrößten Schweizer Telekommunikationsanbieter hinter der staatlich kontrollierten Swisscom, mit einem Unternehmenswert von 8 bis 9 Milliarden Schweizer Franken (8,91 Milliarden Dollar) bewerten, sagten die ersten beiden Personen. Liberty Global hat Sunrise im Jahr 2020 für 6,8 Milliarden Schweizer Franken von der Börse genommen. Der Grund für den Verkauf eines Anteils an Sunrise könnte bei der Verwaltung von Aktien helfen, die von Liberty-Aktionären im Zuge der Abspaltung, dem sogenannten Flowback, verkauft werden, sagten eine der beiden Personen und eine dritte Person.
Einige der Aktionäre von Liberty Global möchten möglicherweise kein Telekommunikationsunternehmen besitzen, das ausschließlich in der Schweiz tätig ist, und diese Aktienverkäufe könnten verringert werden, wenn sich die Investoren verpflichten würden, Aktienpakete im Voraus zu kaufen, so die Personen.
Allerdings haben sich die Verhandlungen mit einigen Schweizer Family Offices in letzter Zeit aufgrund von Bedenken hinsichtlich der hohen Verschuldung von Sunrise und der Bewertungserwartungen von Liberty Global für dieses Geschäft verlangsamt, sagte die erste Person.
Die Nettoverschuldung von Sunrise lag am Ende des ersten Quartals 2024 bei 5,53 Milliarden Euro, und das Verhältnis der Nettoverschuldung zum annualisierten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) betrug 5,13. ($1 = 0,8977 Schweizer Franken) (Berichterstattung von Oliver Hirt und Amy-Jo Crowley. Redaktionelle Bearbeitung durch Anousha Sakoui und Christina Fincher)
