Third Point's Loeb setzt im ersten Quartal wieder auf Disney und kühlt bei Amazon ab

Third Point hat seine Position in Walt Disney Co. im ersten Quartal aufgelöst, zwei Jahre nachdem der Hedge-Fonds zum ersten Mal investiert hatte und das Medienunternehmen dazu drängte, aggressiver in seine Streaming-Plattform zu investieren, und seine Beteiligung an Amazon.com Inc. reduziert.

Die in New York ansässige Investmentfirma verkaufte 2 Millionen Aktien von Disney, wie aus einem am Montag eingereichten Bericht hervorgeht. Dieser Schritt folgte auf die Verkäufe im vierten Quartal.

Third Point sagte im vergangenen Jahr, dass sich die Investition in Disney auszahlt, drängte das Management jedoch dazu, einen "All-you-can-eat-Ansatz für sein Direktverkaufsangebot" zu wählen.

Der Gründer des Unternehmens, der Milliardär Daniel Loeb, schrieb Anfang Mai an die Investoren, dass das Unternehmen im ersten Quartal eine defensivere Haltung eingenommen und eine Reihe von Aktienpositionen aufgegeben habe. Er hat nicht gesagt, welche Positionen aufgelöst wurden.

Aus den am Montag eingereichten Unterlagen geht hervor, dass sich Third Point unter anderem von dem gehobenen Haushaltswarenhändler RH, dem Kaufhaus Burlington Stores Inc und dem Stromversorger AES Corp. getrennt hat.

Der Aktienkurs von RH ist in diesem Jahr bisher um 48% gefallen, während Burlington Stores um 40% gefallen ist. AES ist in diesem Jahr um 18% gefallen.

Third Point, das erst vor wenigen Monaten seine Investition in Amazon aufgestockt hatte, verringerte seine Position um 92% und besaß Ende März nur noch 17.500 Aktien, wie aus der Einreichung hervorgeht.

Loeb schrieb im Februar an seine Aktionäre, dass er seine Wette auf Amazon erhöht hatte, weil er der Meinung war, dass das neue Management das Unternehmen mit neuen Initiativen voranbringen würde. In dem Brief vom 6. Mai erwähnte er Amazon nicht.

Er schrieb, dass die defensivere Positionierung es dem Unternehmen ermöglichte, den starken Marktabverkauf im April zu umgehen, nachdem das Unternehmen im ersten Quartal 11,5% verloren hatte.

Der S&P 500 ist seit Jahresbeginn um fast 16% gefallen, während der technologielastige Nasdaq Composite um mehr als 25% eingebrochen ist.

Loeb schrieb im Mai, dass Third Point "interessante Möglichkeiten in Energie- und anderen zyklischen Aktien" gefunden habe. Die am Montag eingereichten Unterlagen zeigen eine neue Investition in das kanadische integrierte Energieunternehmen Suncor Energy Inc, bei dem die aktivistische Investmentfirma Elliott Management auf Sitze im Aufsichtsrat und eine strategische Überprüfung drängt. Third Point hat 3,5 Millionen Aktien gekauft. Elliott hat im ersten Quartal 10 Millionen Aktien gekauft, wie aus den Unterlagen hervorgeht.