Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,8% auf ein neues Siebenmonatshoch und steuerte auf eine dritte Woche mit Gewinnen in Folge zu.

Der japanische Nikkei fiel um 0,4%, und der Yen, der über Nacht um 2,7% gegenüber dem Dollar zugelegt hatte, stieg um weitere 0,2% auf 128,65 pro Dollar. Der Yen ist in etwas mehr als drei Wochen um 6% gestiegen, seit die Bank of Japan die Märkte verblüfft hat, indem sie das Band um ihr Renditeziel für 10-jährige Anleihen erweitert hat.

Ein Zeitungsbericht, der auf die Möglichkeit einer größeren Flexibilität hinwies, hat die Wetten auf eine baldige Abkehr von der ultralockeren Politik, die darauf abzielt, die Renditen in der Nähe von Null zu halten, verdoppelt.

Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen durchbrach am Freitagmorgen die neue Obergrenze von 0,5% und wurde mit 0,53% gehandelt. Die BOJ reagierte mit außerplanmäßigen Anleihekäufen. [JP/]

"Der Markt erwartet, dass die BOJ bei der nächsten Sitzung das Band für 10-jährige Anleihen wieder anheben wird", sagte Naka Matsuzawa, Chef-Makrostratege für Japan bei Nomura, mit Blick auf die nächste Sitzung der Zentralbank am 17. und 18. Januar.

"Ich denke, es ist zu früh für die BOJ, aufzugeben", fügte er hinzu. "Sie hat immer noch Munition, um die 0,5% Renditeobergrenze zu verteidigen.

Die BOJ hatte ihren Schritt im Dezember als Maßnahme gegen die Verzerrungen auf dem Anleihemarkt bezeichnet und das neue Ziel mit Anleihekäufen verteidigt - aber das steht jetzt unter immensem Druck, da Händler eine Änderung bei der Sitzung in der nächsten Woche wittern.

"Keine Änderung der Politik in diesem Monat wäre ein Rückschlag für den Yen", sagte Jane Foley, Devisenstrategin der Rabobank. "Dennoch würden wir den Yen gegenüber dem Dollar bei Kursrückgängen in Erwartung eines weiteren (politischen) Schrittes ... im Frühjahr kaufen."

Die BOJ wird wahrscheinlich nächste Woche ihre Inflationsprognosen anheben und darüber diskutieren, ob weitere Schritte notwendig sind, sagten Quellen, die mit den Überlegungen der Bank vertraut sind, gegenüber Reuters.

INFLATION AUF DEM RÜCKZUG

Außerhalb Japans wurde die Stimmung an den Märkten von den über Nacht veröffentlichten US-Inflationsdaten für Dezember dominiert, die mehr oder weniger die Konsenserwartungen erfüllten. Der jährliche Anstieg der Verbraucherpreise verlangsamte sich im Dezember auf 6,5% gegenüber 7,1% im November.

Die Anleger reagierten darauf, indem sie die Erwartungen für die US-Zinssätze nach unten korrigierten. Es wird nun fast allgemein erwartet, dass die Federal Reserve die Zinsen im nächsten Monat um 25 statt um 50 Basispunkte anhebt, und die Futures-Märkte haben in diesem Jahr mehrere Zinssenkungen eingepreist.

Der Dollar gab auf breiter Front nach, US-Treasuries erholten sich und als riskant angesehene Vermögenswerte wie Aktien und Kryptowährungen stiegen.

Der Nasdaq erreichte ein Einmonatshoch. Der US-Dollar fiel um 0,9% auf ein Neunmonatstief von 1,0868 $ pro Euro und der risikoempfindliche australische Dollar stieg auf ein Fünfmonatshoch von 0,6984 $.

Bitcoin stieg um 5% und überschritt die Marke von $19.000. Einige Analysten mahnten jedoch zur Vorsicht, da die Inflation im Dienstleistungssektor nach wie vor hartnäckig ist und die Entscheidungsträger der Fed nur von einer Verlangsamung der Zinserhöhungen sprechen, nicht aber von einem Wechsel zu Zinssenkungen.

"Die Erleichterung der Märkte beruht darauf, dass sich die Anzeichen für eine Desinflation verfestigen, während sich die Fed dem Ende ihres Straffungszyklus nähert", sagte Vishnu Varathan, Leiter der Wirtschaftsabteilung der Mizuho Bank in Singapur.

"Aber die Schichten der Inflation deuten darauf hin, dass die Märkte in Bezug auf den 'Pivot' übermäßig optimistisch sein könnten.

Der Ölpreis konnte seine Gewinne über Nacht ausbauen - auch dank des Optimismus über die Wiedereröffnung Chinas - und die Brent-Rohöl-Futures lagen im asiatischen Morgenhandel weitgehend stabil bei 83,82 $. [O/R]

Die südkoreanische Zentralbank hat am Freitag wie erwartet ihren Leitzins um 25 Basispunkte angehoben, und Ökonomen gehen nun davon aus, dass sie das Ende ihres Zinserhöhungszyklus erreicht haben könnte.