Der Spot-Goldpreis stieg um 0,4% auf $1.997,39 pro Unze (Stand: 0354 GMT), nachdem er am Dienstag ein Dreiwochenhoch von $2.007,29 erreicht hatte.
Die US-Goldfutures stiegen um 0,3% auf $1.998,60.
"Die Erwartung, dass der Höhepunkt des Zinserhöhungszyklus erreicht ist, führt zu einer anhaltenden Schwäche des US-Dollars und der längerfristigen US-Renditen, was den Goldpreis zumindest kurzfristig stützen wird", sagte Kelvin Wong, leitender Marktanalyst für den Asien-Pazifik-Raum bei OANDA.
Der Dollar gab gegenüber seinen Rivalen um 0,1% nach, nachdem er in den letzten beiden Sitzungen zugelegt hatte, was Gold für Inhaber anderer Währungen billiger machte.
Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen fielen am Mittwoch auf ein Zweimonatstief.
Die Inflationserwartungen der US-Verbraucher sind im November den zweiten Monat in Folge gestiegen, obwohl es immer mehr Anzeichen dafür gibt, dass sich der Preisanstieg verlangsamt, wie eine am Mittwoch veröffentlichte Umfrage ergab.
Die Zahl der Amerikaner, die in der vergangenen Woche neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung gestellt haben, ist stärker als erwartet gesunken, aber das ändert wahrscheinlich nichts an der Einschätzung, dass sich der Arbeitsmarkt angesichts der höheren Zinsen verlangsamt.
Händler erwarten weithin, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember unverändert lässt, haben aber die Erwartungen für Zinssenkungen im Jahr 2024 nach den Daten zu den Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung zurückgeschraubt, so das FedWatch Tool der CME.
Die Beamten der Fed haben sich auf ihrer letzten Sitzung darauf geeinigt, dass sie "vorsichtig" vorgehen und die Zinsen nur dann anheben werden, wenn die Fortschritte bei der Kontrolle der Inflation ins Stocken geraten, wie aus dem Protokoll der Sitzung vom 31. Oktober bis 1. November am Dienstag hervorgeht.
Niedrigere Zinssätze verringern die Opportunitätskosten des Goldbesitzes.
Spot-Silber stieg um 0,5% auf $23,73 pro Unze, während Platin um 0,5% auf $926,50 und Palladium um 0,2% auf $1.059,95 zulegte.
