Die asiatischen Märkte reagieren am Donnerstag auf die Pressekonferenz des US-Notenbankchefs Jerome Powell im Anschluss an die letzte Zinserhöhung des Jahres und verdauen eine Reihe von hochkarätigen Wirtschaftsdaten aus China.

Die Fed hat am Mittwoch wie erwartet die Zinssätze um 50 Basispunkte angehoben und damit die Gesamtsumme für das Kalenderjahr auf 425 Basispunkte erhöht. Es war die erste Sitzung seit fünf Jahren, in der die Fed die Zinsen nicht um 75 Basispunkte anhob.

Powell äußerte sich jedoch optimistischer als von den Anlegern erwartet. Er deutete an, dass eine weitere Straffung bevorsteht und dass Zinssenkungen im nächsten Jahr, die derzeit in den Marktpreisen enthalten sind, nicht zur Debatte stehen.

"Die bisherigen Inflationsdaten für Oktober und November zeigen eine willkommene Verlangsamung des Preisanstiegs, aber es wird noch wesentlich mehr Beweise brauchen, um das Vertrauen zu gewinnen, dass die Inflation auf einem nachhaltigen Abwärtspfad ist", sagte Powell.

Prognosen der Fed für 2023 im Zeitverlauf

Die Wall Street gab frühere Gewinne wieder ab und schloss im Minus, und die Händler von Zinsfutures trieben den impliziten Endsatz wieder in Richtung 5,0%. Sie rechnen weiterhin mit einer Lockerung um 50 Basispunkte im nächsten Jahr.

Powell hat sich kaum gegen die jüngste Lockerung der finanziellen Bedingungen ausgesprochen. Laut Goldman Sachs haben sich die finanziellen Bedingungen in den USA in den letzten zwei Monaten um mehr als 100 Basispunkte gelockert, während die Fed in dieser Zeit die Zinsen um 125 Basispunkte angehoben hat.

Dies könnte die Risikobereitschaft weiterhin unterstützen.

Auch in China und anderen Schwellenländern hat sich die Finanzlage im vierten Quartal deutlich entspannt, was die Erholung der regionalen Aktien zum Jahresende begünstigt hat. Der MSCI Asia ex-Japan Index erholt sich nach einer Reihe von fünf Quartalsrückgängen deutlich.

In der Hoffnung, dass sich diese Entwicklung bis zum Jahresende fortsetzt, weisen die Anleger auch darauf hin, dass China seine Nullzins-Politik lockert und die Beschränkungen lockert, was die Wirtschaft auf breiter Front ankurbeln dürfte.

Dieser potenzielle Wirtschaftsaufschwung erhält in- und ausländische Unterstützung - Peking erwägt ein Billionen-Yuan-Paket (143 Mrd. $) zur Unterstützung der Halbleiterindustrie des Landes, während die Regierung Biden plant, einige chinesische Unternehmen von einer Handelsliste mit roten Flaggen zu streichen.

Als weiteres Zeichen der Entspannung zwischen den USA und China erklärte Washington am Mittwoch, es sei bereit, China bei der Bewältigung einer Welle von COVID-19-Infektionen zu helfen, wenn Peking um Hilfe bittet.

Im Moment sind die Wirtschaftszahlen Chinas jedoch nicht besonders gut, und es wird erwartet, dass die Novemberdaten, die am frühen Donnerstag veröffentlicht werden sollen, eine Verschlechterung gegenüber dem Vormonat aufweisen. Auf dem Terminplan stehen Hauspreise, Unternehmensinvestitionen, Industrieproduktion, Einzelhandelsumsätze und Arbeitslosigkeit.

Drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Donnerstag mehr Orientierung geben könnten:

- Japanischer Handel (November)

- Indonesiens Handel (November)

- Australien Arbeitslosigkeit (November)