Die Weltmärkte werden in dieser Woche von den US-Inflationszahlen am Dienstag dominiert, so dass der Montag den Anlegern in Asien zur Verfügung steht, um die vorangegangene Sitzung an der Wall Street zu verdauen und ihre Positionierung vor den Zahlen anzupassen.

Die indische Verbraucherpreisinflation für Januar steht am Montag an erster Stelle des asiatischen Wirtschaftskalenders. Ökonomen rechnen mit einem Anstieg der Jahresrate auf 5,9% - dem ersten Anstieg seit September - und rechtfertigen damit die aggressiven Aussagen der Zentralbank, die letzte Woche die Zinsen erhöht hat.

Weitere regionale Höhepunkte in dieser Woche sind das japanische BIP für das vierte Quartal und das Gesamtjahr am Dienstag, Zinsentscheidungen in Indonesien und auf den Philippinen am Donnerstag, während Chinas Lenovo am Donnerstag die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht.

GRAFIK - Inflation und Reposatz in Indien

Überschattet wird dies alles durch den US-Inflationsbericht für Januar. Ökonomen erwarten einen Anstieg der monatlichen Raten, aber einen Rückgang der jährlichen Werte.

Die revidierten Zahlen vom Freitag zeigten, dass die Inflation im Dezember etwas stärker war als ursprünglich gemeldet, und eine vielbeachtete Umfrage zu den Inflationserwartungen der Verbraucher zeigte einen bemerkenswerten Anstieg der kurzfristigen Aussichten.

Kein Wunder also, dass die Wall Street die Woche in der Defensive beendete, die impliziten Zinssätze und die Renditen für kurzfristige Anleihen hoch blieben und die Volatilitätsindikatoren anzogen.

Der Schaum wird weiterhin von den Aktien genommen, insbesondere von den Wachstumssektoren. Der Nasdaq ist in den letzten sechs Sitzungen nur einmal gestiegen, der VIX-Volatilitätsindex erreichte am Freitag ein Monatshoch und der Index von Goldman Sachs für die Finanzlage in den USA, weltweit und in den Schwellenländern stieg auf den höchsten Stand seit drei Wochen.

Die harten Worte der Fed-Vertreter zur Inflation wurden in der vergangenen Woche auch von ihren Kollegen in Australien, Indien und Schweden geteilt, der Druck ist also global.

GRAFIK - MSCI Asien ex-Japan

Die asiatischen Aktien (ohne Japan) fielen am Freitag um mehr als 1% und verzeichneten damit den größten Wochenrückgang seit vier Monaten.

Anders sieht es in Japan aus, wo der Nikkei 225 Index fünf Wochen in Folge gestiegen ist und damit die beste Entwicklung seit 2020 verzeichnet. Dies könnte sich jedoch ändern, wenn die Spekulationen um den Mann, der als neuer Gouverneur der Bank of Japan gehandelt wird, zu einer Stärkung des Yen führen.

Quellen haben der Nachrichtenagentur Reuters mitgeteilt, dass der 71-jährige Akademiker Kazuo Ueda, ein ehemaliges Vorstandsmitglied der Bank of Japan, als Nachfolger von Haruhiko Kuroda als Gouverneur der BOJ im Gespräch ist.

Beobachter der BOJ und Personen, die mit Ueda zusammengearbeitet haben, beschreiben ihn als Pragmatiker, der weder ein expliziter Falke noch eine Taube ist und innerhalb der Zentralbank hohes Ansehen genießt.

"Ueda wird keine abrupten, übereilten Schritte in Richtung einer Normalisierung der Politik machen. Aber er wird die Nebenwirkungen der BOJ-Politik, wie z.B. die Störungen auf dem Anleihemarkt, nicht unbeachtet lassen", sagte Nobuyasu Atago, ein ehemaliger Beamter der BOJ, der mit Ueda zusammengearbeitet hat.

GRAFIK - Nikkei 225 - wöchentliche Veränderung

Hier sind drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag eine neue Richtung geben könnten:

- Indische Inflation (Januar)

- Rede von Fed-Chef Bowman

- Lagarde von der EZB nimmt an der Sitzung der Eurogruppe teil