Die asiatischen Märkte wollen am Freitag eine schwierige Woche mit einem Aufschwung abschließen, aber die ominösen Signale vom US-Handel am Donnerstag - die Aktien schlossen trotz eines starken Rückgangs der Anleiherenditen erneut im Minus - verheißen nichts Gutes.
Die Voraussetzungen für eine kräftige Erholung an der Wall Street waren gegeben - das US-BIP im dritten Quartal übertraf die Prognosen, und das Narrativ der "sanften Landung" wurde durch einige Anzeichen für eine Abkühlung der Inflation und einen starken Rückgang der Renditen gestützt.
Doch die Aktien konnten die starken Verluste vom Mittwoch nicht nur nicht wieder wettmachen, sondern fielen fast noch einmal so stark, was den S&P 500 und den Nasdaq auf neue Tiefststände seit Mai drückte.
Vor diesem Hintergrund werden am Freitag in Asien die japanischen Wirtschaftsdaten, Anleihen und die Währung vor der Sitzung der Bank of Japan in der kommenden Woche erneut unter besonderer Beobachtung stehen.
Die wichtigste Datenveröffentlichung in Asien am Freitag ist die Verbraucherpreisinflation in Tokio für September. Einer Reuters-Umfrage zufolge dürfte die Kerninflation der Verbraucherpreise in der japanischen Hauptstadt im Oktober bei einer Jahresrate von 2,5% verharrt haben, dem niedrigsten Stand seit Juli letzten Jahres.
Die BOJ wird nächste Woche ihre Prognose für die nationale Kerninflation der Verbraucherpreise für das im März 2024 endende Fiskaljahr auf nahezu 3% anheben, nachdem sie im Juli noch von 2,5% ausgegangen war, so Quellen gegenüber Reuters.
Die BOJ kommt der Beendigung der Negativzinsen und dem Ausstieg aus der ultra-akkommodierenden Geldpolitik immer näher. Fünfundzwanzig der 28 von Reuters befragten Ökonomen erwarten keine Änderung der Politik in der nächsten Woche, aber die verbleibenden drei - bei Barclays, JP Morgan und UBS - glauben, dass die BOJ dann damit beginnen wird, ihre lockere Haltung zu lockern.
Der japanische Premierminister Fumio Kishida forderte am Donnerstag eine "völlige Abkehr" von der deflationären Vergangenheit Japans, und die Märkte testen weiterhin die Entschlossenheit der BOJ.
Der Yen sank am Donnerstag unter 150,00 pro Dollar und erreichte damit seinen schwächsten Stand seit dem 21. Oktober letzten Jahres. Der Tiefststand an diesem Tag bei 152 pro Dollar war der schwächste Stand des Yen seit 32 Jahren.
Es gab keine Interventionen zur Stützung des Yen, um die derzeitige Abwertung des Wechselkurses abzumildern, aber die BOJ war auf dem Anleihemarkt aktiver, wo die 10-jährige Rendite am Donnerstag mit 0,89% ein Jahrzehnteshoch erreichte.
In China stehen unterdessen am Freitag die Gewinnzahlen des Industriesektors für die ersten neun Monate des Jahres auf dem Programm.
Die Gewinne der chinesischen Industrieunternehmen sind seit Juli letzten Jahres jeden Monat gesunken und haben in diesem Jahr in jedem Monat eine zweistellige Rate erreicht. Die gute Nachricht ist jedoch, dass sich der Rückgang seit März verlangsamt hat.
Der chinesische Leitindex CSI 300 notiert in dieser Woche unverändert, hat aber in diesem Monat fast 5 % verloren, während der MSCI Asia ex-Japan um 1,75 % bzw. 4,5 % gefallen ist.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Freitag eine neue Richtung geben könnten:
- VPI-Inflation in Tokio (September)
- China Industriegewinne (September, YTD)
- Australien Erzeugerpreisinflation (Q3)
