Der Goldpreis stieg um 0,3% auf $1.703,79 pro Unze (Stand: 1149 GMT), nachdem er zuvor mit $1.710,49 den höchsten Stand seit dem 13. September erreicht hatte.
Die US-Goldfutures stiegen um 0,6% auf $1.712,70.
"Schlechte Nachrichten sind jetzt gute Nachrichten für Gold. Wenn wir schlechtere Wirtschaftsdaten aus den USA erhalten, wird der Markt glauben, dass wir uns dem Höhepunkt der Zinsen nähern", sagte Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank.
"Gold ist noch nicht über den Berg, aber zumindest haben wir einen sehr starken Aufschwung erlebt. Die erste Bewegung wurde durch die Deckung von Leerverkäufen ausgelöst."
Der Goldpreis begann das Quartal mit einer soliden Note und verzeichnete am Montag den größten prozentualen Tagesgewinn seit März, da eine Verlangsamung der US-Produktionstätigkeit Hoffnungen weckte, dass die Fed in Zukunft weniger aggressiv sein könnte.
Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen fielen auf ein fast zweiwöchiges Tief, während der Dollar-Index seinen Rückgang fortsetzte, was Gold für andere Währungsbesitzer billiger machte.
"Die Anleger haben begonnen, eine weniger aggressive Fed einzupreisen. Die geänderten Erwartungen spiegeln sich in einer größeren Nachfrage nach Treasuries, niedrigeren Renditen und einer entsprechenden Abschwächung des Greenback wider", sagte Ricardo Evangelista, Senior Analyst bei ActivTrades, in einer Notiz.
Die Fed hat die Zinssätze seit März aggressiv angehoben und Beamte der Fed haben darauf hingewiesen, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sind, um die Inflation zu zähmen.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten, die mehr Klarheit über die Straffung der Fed-Politik bringen könnten.
Der Spot-Silberpreis gab um 0,1% auf $20,73 pro Unze nach, nachdem er zuvor den höchsten Stand seit dem 29. Juni erreicht hatte. In der vorangegangenen Sitzung waren die Preise um mehr als 9% gestiegen und hatten den besten Tag seit 14 Jahren verzeichnet.
Platin legte um 0,9% auf $910,15 je Unze zu und Palladium kletterte um 2,8% auf $2.283,05. (Berichterstattung von Brijesh Patel in Bengaluru, Bearbeitung durch Ed Osmond und Louise Heavens)
