Ein geringfügiger Anstieg des paneuropäischen STOXX 600 um 0,2% angesichts einiger schwieriger Daten gab den Händlern zu Beginn Hoffnung, dass die Region zum ersten Mal seit Mitte August drei aufeinanderfolgende Gewinnsessions verzeichnen könnte.
Der STOXX 600 hatte im 3. Quartal 2,5% verloren, nachdem die Ölpreise und die globalen Kreditkosten stark gestiegen waren. Die aktualisierten September-Daten des Einkaufsmanagerindex der Eurozone, die als Schlüsselindikator für die wirtschaftliche Gesundheit gelten, zeigten, dass sich das verarbeitende Gewerbe weiterhin in einem breit angelegten Abschwung befindet.
Dies reichte aus, um den Euro für einen Tag ins Minus zu drücken, nachdem er, wie viele der wichtigsten globalen Währungen, im dritten Quartal um über 3% gefallen war und sich nicht gegen die unwiderstehliche Stärke des US-Dollars wehren konnte.
Die Märkte in China, Hongkong und Indien waren wegen der Feiertage geschlossen, aber der Nikkei in Tokio, der für den Handel geöffnet war, stieg um 1,7%, da der Yen wieder in Richtung der Marke von 150 Dollar sank, eine Schwäche, die als Segen für Japans Exporteure angesehen wird.
"Wir hatten zwei Monate, in denen das Risiko zu hoch war, und mit der Verschiebung des Shutdowns der US-Regierung hat sich das Risiko erhöht, aber die 10-jährigen Staatsanleihen liegen bei 4,62% und der Yen bei 150, so dass sich nichts geändert hat", sagte Kit Juckes, Analyst bei der Societe Generale.
Geringfügig höhere Ölpreise und Verschuldungsdruck bedeuteten, dass auch die Renditen der europäischen Benchmark-Staatsanleihen wieder anstiegen, wobei die 10-jährige deutsche Bundesanleihe in Schlagdistanz zu einem 12-Jahres-Hoch von 2,86% lag, das Ende letzter Woche erreicht wurde.
Die in letzter Minute erzielte Einigung zur Vermeidung eines Stillstands der US-Regierung, die am Wochenende erzielt wurde, ließ die US-Aktienfutures in Europa um 0,5% steigen.
Das Überbrückungsgesetz ermöglicht es der Regierung, den Betrieb bis zum 17. November aufrechtzuerhalten, und bedeutet, dass wichtige Daten wie der monatliche Lohnbericht am Freitag pünktlich veröffentlicht werden können.
"Die Risiken des Stillstands sind nur aufgeschoben, nicht aufgehoben", schreiben die Strategen von TD Securities.
"Das Gefühl der verringerten Unsicherheit wird wahrscheinlich zu einer leichten Erleichterung an den Märkten führen", aber "die Marktvolatilität wird wahrscheinlich erhöht bleiben, da die Anleger auf den nächsten Katalysator warten, bei dem es sich wahrscheinlich um hochkarätige Daten handelt."
Die vierteljährliche Tankan-Umfrage der Bank of Japan, die über Nacht veröffentlicht wurde, hatte den japanischen Aktienmärkten ebenfalls Auftrieb verliehen, obwohl die Weltbank als letzte ihre Prognose für die chinesische Wirtschaft im nächsten Jahr gesenkt hatte.
Die am Wochenende veröffentlichten chinesischen Daten lieferten ebenfalls gemischte Botschaften.
Die Caixin/S&P Global PMI-Umfrage vom Sonntag hatte gezeigt, dass sich das Wachstumstempo im verarbeitenden Gewerbe erneut verlangsamt hatte, während die PMI-Zahlen der Regierung am Vortag die erste Belebung der Aktivität seit sechs Monaten gemeldet hatten.
WIDERSTANDSFÄHIGKEIT DES DOLLARS
Der Handel mit Anleihen und Devisen wird weiterhin von der Erwartung hoher US-Zinsen angetrieben, und die Verkäufe japanischer Anleihen am Montag zogen eine Reaktion der Zentralbank nach sich.
Neben den Kursgewinnen in Europa stiegen auch die Renditen 10-jähriger japanischer Staatsanleihen um einen Basispunkt auf den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt (0,775%). Die Bank of Japan sagte, dass sie am Mittwoch Anleihen mit einer Laufzeit von 5-10 Jahren kaufen wird. Die Futures reagierten auf die Nachricht mit Kursgewinnen.
Am Markt für Staatsanleihen stiegen die 10-jährigen Renditen um 4 Basispunkte auf 4,6124% und die zweijährigen Renditen um 3,7 Basispunkte auf $5,0832%.
An den Devisenmärkten zeigte sich der Dollar nach wie vor stark, konnte aber die Höchststände der vergangenen Woche nicht mehr erreichen, außer gegenüber dem Yen, wo er mit 149,74 Yen den höchsten Stand seit Oktober letzten Jahres erreichte.
"Das relativ robuste Wachstum in den USA und die restriktive Haltung der US-Notenbank sind Faktoren, die den Dollar weiterhin stützen, solange die US-Daten keine wesentlichen Anzeichen einer Abschwächung zeigen", sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC.
Gemischte chinesische Fabrikumfragen und die Erwartung, dass die Zentralbanken in den kommenden Tagen keine Änderungen der Zinssätze vornehmen werden, hielten den Druck auf den australischen und neuseeländischen Dollar aufrecht.
Der Aussie fiel um 0,5% auf $0,6400 und der Kiwi gab um 0,2% auf $0,5986 nach. Der Euro notierte einen Hauch schwächer bei $1,0564, ebenso wie das Pfund Sterling bei $1,2188.
Rohöl stabilisiert sich nach Rückgängen in der letzten Woche
Die Dezember-Futures für Brent-Rohöl stiegen um 27 Cent oder 0,3% auf $92,50 je Barrel. Die US-Futures für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate stiegen um 20 Cents oder 0,1% auf $90,99 je Barrel. Gold notierte 0,3% niedriger bei $1.841 je Unze.
