Die Zahl der Arbeitsplätze im September war fast doppelt so hoch wie die von Reuters befragten Ökonomen prognostizierten 170.000 und schockierte den Markt, der versuchte zu verstehen, wie die US-Notenbank mit der starken Wirtschaft und ihrer Aufgabe, die Zinsen auf ihr 2%-Ziel zu senken, umgehen wird.
Das Arbeitsministerium teilte mit, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im vergangenen Monat um 336.000 gestiegen ist. Die Daten für August wurden nach oben korrigiert und zeigen, dass 227.000 statt der zuvor gemeldeten 187.000 Arbeitsplätze hinzugekommen sind.
"Vielleicht hat sich die Wirtschaft strukturell so weit verändert, dass die realen Renditen höher sein müssen als in den fünf Jahren vor der Pandemie", überlegte Marvin Loh, Senior Global Macro Strategist bei State Street in Boston.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Schatzanweisung stieg innerhalb einer halben Stunde nach Veröffentlichung des Berichts um mehr als 13 Basispunkte auf ein neues 16-Jahres-Hoch von 4,8874% und verstärkte damit den steilen Ausverkauf in diesem Monat. Die Renditen von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zum Preis.
Die Anleiherenditen gaben jedoch später von ihren anfänglichen Höchstständen wieder nach und die drei großen US-Aktienindizes stiegen um mehr als 1%.
Es ist das ganze Goldlöckchen-Szenario, sagte Tim Ghriskey, Senior Portfolio-Stratege bei Ingalls & Snyder in New York. Wir haben die Zinsen angehoben, die Inflation geht zurück und die Wirtschaft boomt. Es ist die beste aller Welten, solange die Inflation weiter sinkt, und genau das ist das Risiko - wenn die Inflation nicht weiter sinkt.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group haben Futures-Händler die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im November anhebt, auf 31,9% erhöht, gegenüber 23,7% vor der Veröffentlichung der Daten. Der Tagesgeldsatz der Fed wurde bis Juli nächsten Jahres bei über 5% eingepreist.
Jeder, der sich die Arbeitsmarktdaten für September angesehen hat, ist verblüfft, sagte Matt Miskin, Co-Investmentstratege bei John Hancock Investment Management in Boston. "Der Arbeitsmarktbericht war ein Knaller und die Reaktion des Marktes ist überwältigend."
Der Zuwachs von 70.000 Arbeitsplätzen in der Regierung deutet auf einen weiteren subtilen Rückenwind für die Wirtschaft hin, sagte er. "Man muss darauf hinweisen, dass die Ausgaben für das Haushaltsdefizit dazu beitragen, dass die Wirtschaft stärker bleibt, als sie es sonst wäre", sagte er und fügte einen Vorbehalt hinzu.
"Letzten Endes glaube ich, dass eine Zinserhöhung wahrscheinlicher wird, weil der Arbeitsmarkt so stark ist.
Der Dollar-Index, der den Greenback im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, stieg zunächst an und fiel dann um 0,35%, nachdem er zu Beginn der Woche den höchsten Stand seit 11 Monaten erreicht hatte und damit seine 11-wöchige Gewinnserie beendet hatte.
Der Euro beendete seine 11 Wochen andauernde Talfahrt gegenüber dem Dollar.
Die Ölpreise stiegen zwar an, verzeichneten aber die stärksten Wochenverluste seit März, nachdem eine weitere teilweise Aufhebung des russischen Exportverbots für Kraftstoffe die Befürchtungen hinsichtlich der Nachfrage aufgrund des wirtschaftlichen Gegenwinds verstärkt hatte.
Brent-Futures stiegen um 51 Cent auf $84,58 pro Barrel. Die US-Futures für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate stiegen um 48 Cents und notierten bei $82,79.
Die Anleiherenditen in der Eurozone legten zu, während der vielbeachtete Abstand zwischen den deutschen und italienischen Kreditkosten - ein Indikator für die Belastung der italienischen Finanzen - den höchsten Stand seit März erreichte.
Globale Rentenfonds verzeichneten wöchentlich massive Abflüsse.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt legte um 1,30% zu, während der paneuropäische STOXX 600-Index um 0,82% stieg.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,22%, der S&P 500 legte um 1,44% zu und der Nasdaq Composite gewann 1,75%.
Die Goldpreise legten zu, unterstützt von einer technischen Erholung nach einer neuntägigen Verlustserie, obwohl robuste US-Arbeitsmarktdaten die Sorgen um eine weitere Zinserhöhung in den USA schürten und den Goldpreis auf dem Weg zu seinem zweiten wöchentlichen Rückgang hielten.
Die US-Goldfutures schlossen 0,7% höher bei $1.845,20 je Unze.
