Der Dollar-Index sank um 0,08% auf 104,99, während der Euro um 0,08% auf $1,0738 zulegte. Der Dollar-Index war in der vergangenen Woche um mehr als 1% gefallen, der stärkste Rückgang seit Mitte Juli, und hatte ein Sechs-Wochen-Tief erreicht.
Auch die Weltaktien erlebten ihre stärkste Woche seit einem Jahr, da die Erwartung, dass die Fed mit der Zinserhöhung fertig ist, an Fahrt gewann.
Andere Indikatoren wie schwache US-Arbeitsmarktdaten, schwächere Zahlen aus dem verarbeitenden Gewerbe aus der ganzen Welt und ein Rückgang der längerfristigen Treasury-Renditen schadeten dem Dollar ebenfalls, während sie gleichzeitig eine Erholung des Pfund Sterling und des Aussie-Dollars auslösten und den Yen von der schwächeren Seite der 150-Dollar-Marke abprallen ließen.
"Wir sagen immer, schlechte Nachrichten sind gute Nachrichten", sagte Tina Teng, Marktanalystin bei CMC Markets in Auckland. "Es ist also gut, dass die Erwartung besteht, dass die Fed und andere Zentralbanken den Zinserhöhungszyklus früher beenden werden."
Sie rechnete damit, dass der Dollar bis November auf einem schwächeren Kurs bleibt.
Die Analysten von J.P.Morgan Securities äußerten sich jedoch vorsichtig.
"Dollar-Bären wären gut beraten, ihren Enthusiasmus zu zügeln", schrieben sie. "Denn die Säulen der USD-Stärke haben sich zwar abgeschwächt, sind aber noch nicht ganz verschwunden und dürften mittelfristig wieder als USD-unterstützende Faktoren in Erscheinung treten."
Darüber hinaus sind die Analysten von J.P. Morgan der Ansicht, dass ein nachhaltiger Ausverkauf des Dollars neben weiteren Anzeichen für eine Verlangsamung der US-Wirtschaft auch Anzeichen für eine Verbesserung in der Eurozone, China und anderen Regionen voraussetzt, die ihrer Meinung nach "immer noch unsicher" sind.
Die jüngsten Umfragen zum verarbeitenden Gewerbe in China sowie die BIP- und Inflationsdaten für Europa bestätigen dies.
Die Renditen von Staatsanleihen fielen in der vergangenen Woche, nachdem die US-Arbeitsmarktdaten und die Daten zum verarbeitenden Gewerbe schwach ausgefallen waren und der Fed-Vorsitzende Jerome Powell von "ausgewogenen" Risiken sprach. Außerdem senkte die US-Regierung ihre Refinanzierungsschätzungen für dieses Quartal und kündigte an, dass die Auktionen für langfristige Schuldtitel weniger stark steigen würden als erwartet.
Die Renditen 2-jähriger Anleihen sind in etwa zwei Wochen um 25 Basispunkte gesunken, während die Renditen 10-jähriger Anleihen nahe einem Fünfwochentief verharrten und zuletzt bei 4,5891% lagen. Das vordere Ende der Kurve ist nach wie vor stark invertiert.
An den Futures-Märkten wurde die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed mit der Zinserhöhung fertig ist, auf 90% und die Wahrscheinlichkeit, dass die erste geldpolitische Lockerung bereits im Juni erfolgen wird, auf 86% geschätzt.
Die Märkte gehen auch von einer 80%igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze bis April senken wird, während die Bank of England im August eine Lockerung vornehmen wird.
Der japanische Yen schwächte sich um 0,1% ab und notierte bei 149,48 pro Dollar. Teng von CMC Markets sagte, dass die Trendwende beim Dollar und die Erholung des Yen von den Tiefstständen der letzten Woche darauf hindeuten, dass die japanischen Behörden wahrscheinlich nicht in die Währung eingreifen müssen.
Der Yen erreichte in der vergangenen Woche 151,74 pro Dollar und näherte sich damit den Tiefstständen vom vergangenen Oktober, die die Bank of Japan zu mehreren Interventionsrunden bei Dollarverkäufen veranlassten.
Das Pfund Sterling wurde zuletzt stabil bei $1,2373 gehandelt. In dieser Woche werden die britischen BIP-Daten für das vierte Quartal erwartet. Obwohl das Pfund Sterling in der vergangenen Woche in einem Markt, der stark short ist, stark gestiegen ist, hat es in vier Monaten immer noch rund 6% verloren.
Der Rückgang des Dollars und der Renditen unterstützte den Goldpreis bei $1.984 und damit in Schlagdistanz zu seinem jüngsten Fünfmonatshoch von $2.009.
Bei den Kryptowährungen lag der Bitcoin stabil bei $34.847. Der risikoreiche Vermögenswert erhielt Auftrieb durch das erwartete Ende der Straffungszyklen der Zentralbanken.
Die Kryptoindustrie hat sich auch auf die Aussicht auf neue börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETFs) konzentriert, die den Markt für mehr Investoren öffnen würden. Obwohl noch keine zugelassen wurden, haben mehrere Unternehmen einen Antrag für ein solches Produkt gestellt.
