Der Dollar notierte am Freitag wenig verändert, nachdem er auf gemischte Daten reagiert hatte, die darauf hindeuteten, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zwar einige Schwächen aufwies, insgesamt aber robust blieb.

Der Dollar-Index lag im Nachmittagshandel unverändert bei 102,43, nachdem er im Anschluss an den unerwartet guten US-Arbeitsmarktbericht auf 103,10 gestiegen war. Das war der höchste Stand seit Mitte Dezember.

Im Wochenverlauf legte der Dollar um 1,1% zu und verzeichnete damit den stärksten Wochenanstieg seit Mitte Juli.

Zuvor hatte der Dollar zugelegt, nachdem die US-Wirtschaft im Dezember 216.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hatte und damit die Konsensprognose von 170.000 übertraf. Die Arbeitslosenquote blieb im Vergleich zum November unverändert bei 3,7%, während ein Anstieg auf 3,8% erwartet worden war. Der Durchschnittsverdienst stieg auf Monatsbasis um 0,4%, während ein Anstieg um 0,3% erwartet worden war.

Dieser Bericht wurde jedoch im weiteren Verlauf der Sitzung durch Daten kompensiert, die auf einen Einbruch des US-Dienstleistungssektors im vergangenen Monat hindeuteten.

Das Institute for Supply Management (ISM) teilte mit, dass der Index für das nicht-verarbeitende Gewerbe im vergangenen Monat auf 50,6 gefallen sei, den niedrigsten Wert seit Mai, verglichen mit 52,7 im November. Der Dienstleistungssektor macht mehr als zwei Drittel der Wirtschaft aus. Von Reuters befragte Ökonomen hatten den Index kaum verändert bei 52,6 erwartet.

Noch wichtiger ist, dass der ISM-Index für die Beschäftigung im Dienstleistungssektor im vergangenen Monat auf 43,3 gesunken ist, den niedrigsten Stand seit Juli 2020, als die Wirtschaft noch unter der ersten Welle der Pandemie litt. Im November lag der Index noch bei 50,7.

Der Dollar gab nach dem ISM-Bericht nach und fiel auf einen Tiefststand von unter 102. Die US-Währung reduzierte anschließend ihre Verluste.

"Letztendlich geht es um die Marktpositionierung", sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Forex in New York.

"Ich sehe große Außenseiter-Tage im Dollar-Index und ich sehe netto wenig verändert am Tag. Dem Markt fehlt es an Überzeugung und wir sollten für die nächsten Tage eine breite Konsolidierung innerhalb der heutigen Spanne erwarten."

Nach den Daten haben die US-Zinsfutures für 2024 etwa fünf Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte (Bp) eingepreist, wobei der Leitzins zum Jahresende laut der LSEG-Zinswahrscheinlichkeits-App bei etwa 4% erwartet wird, verglichen mit dem aktuellen Niveau von 5,25%. Anfang dieser Woche hatte der Markt sechs Zinssenkungen einkalkuliert.

Die Händler von US-Zinsfutures haben auch Wetten auf eine Lockerung der Zinssätze bei der Fed-Sitzung im März auf etwa 66% eingepreist, was weitgehend unverändert gegenüber den Quoten der letzten Woche ist.

Analysten sagten, der Arbeitsmarktbericht deute darauf hin, dass die Federal Reserve es wahrscheinlich nicht eilig haben werde, die Zinssätze in den nächsten Monaten zu senken. Letztendlich würde sich der Futures-Markt wahrscheinlich der Prognose der Fed von etwa 75 Basispunkten für Zinssenkungen im Jahr 2024 annähern, so die Analysten.

"Insgesamt denke ich, dass der Markt hier ein wenig übereilt ist... Ich halte den März für eine 50/50-Sitzung, und ich frage mich, ob wir nicht noch eine Weile dabei bleiben, wenn die Daten eintreffen", sagte Adam Button, leitender Währungsanalyst bei ForexLive in Toronto.

"Die Inflationszahlen werden etwa im Juni wirklich gut aussehen, aber das im März zu verlangen, ist aggressiv. Ich denke, dass die Fed nicht zögern wird, wenn sich die Zahlen zu drehen beginnen. Ich denke, dass sie das jetzt angedeutet haben, aber dieser eine Jobbericht - ist das ein Wendepunkt oder nicht? Ich glaube nicht, dass es ein Wendepunkt ist."

Der Markt reagierte auch auf die Daten, wonach die US-Fabrikaufträge im November stärker als erwartet gestiegen sind, nämlich um 2,6%, nachdem sie im Oktober um 3,4% zurückgegangen waren.

Bei den anderen Währungen lag der Dollar gegenüber dem Yen leicht höher bei 144,655. Nach den Arbeitsmarktdaten stieg er bis auf 145,98 Yen und damit auf ein Drei-Wochen-Hoch. Auf Wochensicht legte der Dollar gegenüber der japanischen Währung um 2,2% zu und war damit auf dem Weg zu seiner besten Wochenperformance seit Juni 2022.

Der Euro hingegen gab gegenüber dem Dollar leicht auf $1,09405 nach. Die europäische Gemeinschaftswährung fiel im Wochenverlauf um 0,9% und verzeichnete damit den größten Wochenrückgang seit Anfang Dezember.