Bei den Kryptowährungen gab der Bitcoin nach, blieb aber in der Nähe seines höchsten Niveaus seit April 2022, da die Erwartung aufkam, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) in Kürze börsengehandelte Spot-Bitcoin-Fonds (ETFs) genehmigen würde.
Der Dollar-Index hatte im Dezember ein Fünfmonatstief erreicht, als die Anleger die Wahrscheinlichkeit einpreisten, dass die Fed die Zinsen eher früher als später senken wird, da sich die Inflation ihrem jährlichen Ziel von 2% nähert und die Wirtschaftsdaten Anzeichen von Schwäche zeigen.
Von dieser Schwäche hat er sich in diesem Jahr etwas erholt, wobei der Ausverkauf zum Jahresende hin von einigen als übertrieben angesehen wird. Aber die Erwartungen der Fed werden wahrscheinlich weiterhin die Bewegungen des Dollars bestimmen.
Den ganzen Dezember über war das Thema, dass die Fed inmitten schwächerer Daten einen Schwenk macht, sagte Bipan Rai, Leiter der nordamerikanischen Devisenstrategie bei CIBC Capital Markets in Toronto.
Zum jetzigen Zeitpunkt haben wir eine erhebliche Lockerung der Geldpolitik ab der März-Sitzung eingepreist, und das Chancen-Risiko-Verhältnis ist bis zu einem gewissen Grad schief. Vielleicht gibt es einige Marktteilnehmer, die sich ansehen, was eingepreist ist, und ihre im Dezember eingegangenen Dollar-Short-Positionen auflösen, fügte er hinzu.
Die Veröffentlichung des Berichts über die Verbraucherpreisinflation im Dezember am Donnerstag wird das wichtigste Ereignis in dieser Woche sein. Es wird erwartet, dass die Gesamtinflation in diesem Monat um 0,2% und auf Jahresbasis um 3,2% gestiegen ist.
Sollten die Daten bestätigen, dass sich die Inflation weiter abschwächt, könnte dies die Erwartungen für eine Zinssenkung im März erhöhen. Sollten die Daten jedoch über den Erwartungen liegen, könnte dies auch zu einer Umkehr der Preisentwicklung führen.
Die Fed Funds Futures zeigen eine Wahrscheinlichkeit von 64% für eine Zinssenkung im März an, während sie vor einer Woche noch bei 70% lag, so das FedWatch Tool der CME Group.
"Der Markt versucht immer noch, die Richtung und den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung in den USA zu bestimmen", sagte Kamal Sharma, Senior G10 Devisenstratege bei der Bank of America, der davon ausgeht, dass die Fed auf der März-Sitzung mit Zinssenkungen beginnen wird.
"Unser Basisszenario sieht eine weiche Landung, einen niedrigeren Dollar und eine steilere Aufwärtsbewegung vor, was sich allgemein positiv auf Risikoanlagen auswirken dürfte", fügte Sharma hinzu.
Daten vom Dienstag zeigten, dass sich das US-Handelsdefizit im November unerwartet verringerte, da die Importe von Konsumgütern angesichts der sich verlangsamenden Inlandsnachfrage auf ein Jahrestief fielen - ein Trend, der, wenn er im Dezember anhält, dazu führen könnte, dass der Handel keinen Einfluss auf das Wirtschaftswachstum im vierten Quartal hat.
Der US-Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, lag zuletzt um 0,26% höher bei 102,57.
Der Euro gab um 0,23% auf $1,09250 nach, während das Pfund Sterling um 0,39% auf $1,26990 abrutschte.
In Asien zeigten Daten vom Dienstag, dass sich die Kerninflation in Japans Hauptstadt im Dezember den zweiten Monat in Folge verlangsamt hat, was den Druck von der Bank of Japan nimmt, den Ausstieg aus der ultralockeren Geldpolitik zu beschleunigen.
Der Dollar lag zuletzt um 0,25% höher bei 144,54 Yen.
Bitcoin fiel um 0,26% auf $46.874, nachdem er am Montag ein 21-Monats-Hoch von $47.281 erreicht hatte.
Die Investmentmanager hatten am Montag die Gebühren bekannt gegeben, die sie für ihre geplanten Spot-Bitcoin-ETFs erheben wollen, ein weiterer Schritt auf dem Weg zur Genehmigung durch die US-Wertpapieraufsichtsbehörde in dieser Woche.
