Robert Kaplan, der im September 2021 inmitten einer Kontroverse über den Handel als Chef der Dallas Fed zurücktrat, verstieß bei seinem Handel nicht gegen Gesetze oder Vorschriften, dokumentierte aber seine Investitionen in einer Weise, die "das öffentliche Vertrauen in die Unparteilichkeit und Integrität" der US-Zentralbank nicht unterstützte, so der Bericht des Generalinspekteurs der Fed.
Der damalige Leiter der Bostoner Fed, Eric Rosengen, versäumte es, über seinen Handel ordnungsgemäß Rechenschaft abzulegen und erweckte zudem den Anschein eines Interessenkonflikts, so das Dokument.
Der Bericht erschien mehr als zwei Jahre, nachdem bekannt wurde, dass einige regionale Beamte der US-Zentralbank aktiv mit Aktien und anderen Anlagen gehandelt hatten, während sie an der Festlegung der Geldpolitik mitwirkten.
Die Kontroverse führte Ende September 2021 zum Rücktritt der Präsidenten der Fed von Boston und Dallas, nachdem der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, nach der geldpolitischen Sitzung in jenem Monat erklärt hatte, dass "niemand glücklich ist, niemand im (Federal Open Market Committee) ist glücklich, in dieser Situation zu sein, dass diese Fragen aufgeworfen werden".
Aus Kaplans Finanzberichten während seiner Amtszeit bei der Dallas Fed geht hervor, dass er mit Aktien und anderen Wertpapieren im Wert von vielen Millionen Dollar gehandelt hat, wobei er sich weigerte, Daten und genaue Beträge für diese Geschäfte anzugeben. Rosengren hat in weitaus geringerem Umfang an den Märkten gehandelt.
Der Handel fand im Rahmen eines Ethik-Kodex der Fed statt, der den Besitz von Bankaktien verbot, den Handel in der Nähe von geldpolitischen Sitzungen untersagte und die Beamten und Top-Mitarbeiter der Fed anwies, keine Investitionen zu tätigen, die den Eindruck von Interessenkonflikten erwecken könnten.
Die Handelsaktivitäten von Kaplan und Rosengren waren von den Vorständen ihrer jeweiligen regionalen Fee-Banken, von Anwälten der Banken und von Ethik-Beauftragten des Board of Governors der Fed in Washington genehmigt worden.
Ein Sprecher von Kaplan wiederholte die Erklärung des ehemaligen Präsidenten der Dallas Fed vom 27. September 2021, in der er sagte, dass er sich an alle ethischen Standards und Richtlinien der Fed gehalten habe und dass seine Wertpapierinvestitionen und Offenlegungen den Regeln und Standards der Fed entsprächen.
Der Sprecher verwies auch auf eine Erklärung des Vorstands der Dallas Fed vom selben Tag, in der es heißt, dass Kaplan seine Anlagetätigkeiten ebenfalls in Übereinstimmung mit den Regeln und Richtlinien des Fed-Systems durchgeführt hat.
Rosengren war nicht sofort für eine Stellungnahme zu erreichen.
Im Zuge der Rücktritte hat die Fed ihren Ethikkodex erheblich verschärft, um den Handel und die Investitionen von Beamten, hochrangigen Mitarbeitern und deren Familien an den Finanzmärkten stark einzuschränken. Diese Politik wurde im Februar 2022 offiziell verabschiedet.
Die Fragen über den Handel erstreckten sich auch auf Powell und Richard Clarida, der zu dieser Zeit stellvertretender Vorsitzender der Fed war, also der zweite Mann in der Zentralbank. Sie wurden vom Generalinspekteur in einem Bericht im Juli 2022 freigesprochen.
Mark Bialek, der Generalinspekteur, wird vom Fed-Chef für seinen Job ausgewählt und sah sich mit Fragen darüber konfrontiert, wie unabhängig er bei seinen Untersuchungen sein kann, unter anderem in einer umstrittenen Anhörung durch US-Senatoren im Mai 2023. Bialek sagte damals, dass "kein Vorstandsvorsitzender sich unserer Aufsichtsarbeit widersetzt oder widersprochen hat, seit ich der IG bin.
Der Bericht der IG klärt nicht die Probleme im Zusammenhang mit den Handelsaktivitäten des Präsidenten der Atlanta Fed, Raphael Bostic, der versehentliche Probleme mit einigen seiner Investitionsaktivitäten eingeräumt hat. Auch gegen ihn läuft eine Untersuchung der IG. (Berichte von Michael S. Derby und Ann Saphir; Redaktion: Dan Burns und Paul Simao)
