Die angeschlagenen Anleihemärkte konnten sich ebenfalls erholen, da ein positiver US-Arbeitsmarktbericht und positive Produktivitätszahlen darauf hindeuteten, dass sich der Arbeitsmarkt so weit abgekühlt hat, dass weitere Zinserhöhungen durch die Federal Reserve nicht mehr notwendig sind.
"Die in diesem Jahr besser als erwartet ausgefallene Angebotsentwicklung in den USA lässt auf eine weiche Landung hoffen", sagte Bruce Kasman, Leiter der Wirtschaftsforschung bei JPMorgan.
"Durch die Förderung der Disinflation könnten starke Produktivitäts- und Arbeitsangebotszuwächse die Koexistenz von Beschäftigungswachstum und niedriger Inflation ermöglichen", fügte er hinzu. "Dies wiederum würde den Weg für eine frühzeitige Lockerung der Fed öffnen.
An den Futures-Märkten wurde eine 90%ige Chance gesehen, dass die Fed mit der Zinserhöhung fertig ist, und eine 86%ige Chance, dass die erste Lockerung der Geldpolitik bereits im Juni erfolgen wird.
Die Märkte gehen auch von einer 80%igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen bis April senken wird, während die Bank of England im August eine Lockerung vornehmen wird.
Die Zentralbanker haben diese Woche die Gelegenheit, sich zu diesem dovishen Ausblick zu äußern. Mindestens neun Fed-Mitglieder, darunter der Vorsitzende Jerome Powell, werden in dieser Woche sprechen. Außerdem stehen Redner der BoE und der EZB auf dem Programm.
Ein Außenseiter ist die australische Zentralbank, bei der es als wahrscheinlich gilt, dass sie die Zinsen auf einer Sitzung am Dienstag wieder anheben wird, da die Inflation hartnäckig hoch bleibt.
Auch die Bank of Japan ist auf dem Weg zu einer Straffung, wenn auch in einem eisigen Tempo. Der Chef der Zentralbank sagte am Montag, man sei dem Inflationsziel näher gekommen, aber es reiche noch nicht aus, um die ultralockere Politik zu beenden.
Andernorts verhalf die Hoffnung auf niedrigere Kreditkosten dem breitesten MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans zu einem Anstieg von 2,0%, nachdem er bereits in der vergangenen Woche um 2,8% gestiegen war und sich von seinen Einjahrestiefs entfernt hatte.
Der japanische Nikkei stieg um weitere 2,4%, nachdem er in der vergangenen Woche um 3,1% gestiegen war, während Südkorea um 4,3% zulegte, nachdem die Behörden ein Verbot von Leerverkäufen bis Mitte 2024 wieder eingeführt hatten.
Chinesische Blue Chips legten im Vorfeld der in dieser Woche anstehenden Daten zu Handel und Inflation um 1,3% zu.
Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures waren beide unverändert. Die EUROSTOXX 50-Futures zeigten sich ebenfalls wenig bewegt, während die FTSE-Futures um 0,1% zulegten.
BOND RELIEF
Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen verharrten bei 4,86%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 17 Basispunkte gefallen waren. Die Renditen 10-jähriger Anleihen lagen bei 4,586% und damit weit entfernt von ihrem schmerzhaften Höchststand von 5,021% im Oktober.
"Wir sind nach wie vor der Ansicht, dass die Zinssenkungen der Fed, der EZB und der BoE etwas früher kommen werden, als von den Märkten eingepreist, und dass sie in der Anfangsphase wahrscheinlich mutiger ausfallen werden", schreiben die Analysten von NatWest Markets in einer Notiz. "Wir gehen davon aus, dass die Fed Funds Rate bis Ende 2024 auf 3-3,25%, der EZB-Depo-Satz auf 3% und die BoE Bank Rate auf 4,25% fallen wird.
Der Rückzug der Treasury-Renditen zog dem Dollar den Boden unter den Füßen weg, der bei 105,080 notierte, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,3% auf den niedrigsten Stand seit Ende September gefallen war.
Der Euro notierte fest bei 1,0735 $, nachdem er am Freitag um 1% auf den höchsten Stand seit zwei Monaten gestiegen war. Der Dollar verlor sogar gegenüber dem kränkelnden Yen an Boden und notierte bei 149,52, weit entfernt von seinem jüngsten Höchststand von 151,74.
Der Rückgang des Dollars und der Renditen unterstützte den Goldpreis bei $1.983 und damit in Schlagdistanz zum jüngsten Fünfmonatshoch von $2.009.
Die Ölpreise legten leicht zu, nachdem sie in der vergangenen Woche um 6% gefallen waren. Unterstützung erhielten sie von der Bestätigung, dass Saudi-Arabien und Russland ihre zusätzlichen freiwilligen Ölförderkürzungen fortsetzen würden.
Im Nahen Osten wies Israel am Sonntag die zunehmenden Forderungen nach einem Waffenstillstand im Gazastreifen zurück. Militärexperten erklärten, dass die Streitkräfte ihre Operationen gegen die palästinensische Islamistengruppe Hamas intensivieren werden.
Brent legte um 43 Cent auf $85,32 pro Barrel zu, während US-Rohöl um 54 Cent auf $81,05 pro Barrel kletterte.
