Analyse - Durch soziale Medien ausgelöste Banküberfälle stellen die Regulierungsbehörden vor ein größeres Problem

Die Geschwindigkeit, mit der die Einleger in diesem Monat aus der Silicon Valley Bank geflohen sind - sie haben innerhalb von 24 Stunden 42 Milliarden Dollar abgehoben - hat dazu geführt, dass die Behörden mit einem neuen Risiko konfrontiert sind: dem durch soziale Medien ausgelösten Bank Run.

Vorbei sind die Zeiten, in denen Menschenschlangen vor Banken das Bild eines Kreditgebers am Rande des Abgrunds prägten. Im heutigen turbogeladenen digitalen Zeitalter können die Kunden mit ein paar Fingertipps auf ihrem Telefon Bargeld abheben.

Berichte in den sozialen Medien in der Woche vom 6. März, dass einige Risikokapitalfirmen, darunter auch der Founders Fund des einflussreichen Investors Peter Thiel, Unternehmen rieten, ihr Geld von der technologieorientierten SVB abzuziehen, führten zu einem regelrechten Börsensturm und ließen die Kunden fluchtartig das Weite suchen. Die Behörden schlossen die SVB am 10. März.

Die Schweizer Credit Suisse, die am Sonntag von der Erzrivalin UBS im Rahmen einer von der Regierung eingefädelten Übernahme gerettet werden musste, nachdem das Vertrauen der Anleger eingebrochen war, kennt die Gefahren der sozialen Medien nur zu gut. Letztes Jahr hat sie die Liquiditätsanforderungen in einigen ihrer Niederlassungen verletzt, nachdem ein unbegründeter Bericht in den sozialen Medien zu Kundenabwanderungen geführt hatte.

"Die Tatsache, dass Menschen so viel schneller kommunizieren können, hat die Dynamik von Banküberfällen verändert und vielleicht auch die Art und Weise, wie wir über das Liquiditätsrisikomanagement nachdenken müssen", sagte Todd Baker, ein Senior Fellow am Richmond Center der Columbia University.

Der milliardenschwere Hedgefonds-Manager William Ackman warnte einige Tage nach dem Zusammenbruch der SVB, dass in einer Welt mit Online-Bankkonten und sozialen Medien "keine Bank vor einem Run sicher ist", wenn die Regierung den Einlegern nicht ausdrücklich den "vollständigen Zugriff" auf ihr gesamtes Bargeld garantiert.

Die Aufsichtsbehörden wissen, dass sie gegen das Potenzial von Bank-Runs kämpfen, die sich schneller als je zuvor entfalten können, obwohl unklar ist, wie sie das Risiko einer durch Twitter angefachten Panik konkret angehen können.

In den USA hat die Entscheidung, alle Bankeinlagen zu versichern, nachdem die SVB geschlossen wurde, viele überrascht. Experten sagten, dies zeige, dass die Behörden ausreichend besorgt darüber seien, dass Einleger ihr Geld von anderen Kreditgebern abziehen.

"Es ist möglich, dass das Problem darin besteht, dass sich die Einlagen noch nie so schnell bewegt haben und dies die Grundlage für diese Entscheidung war - die Abflüsse bei der SVB waren ohnegleichen", sagte Nicolas Veron, Senior Fellow am Peterson Institute for International Economics in Washington.

SCHNELL VERSCHWINDEN

Einige im Bankensektor spielen die Risiken eines weiteren Niedergangs im Stil der SVB herunter.

Sie verweisen auf die besondere Anfälligkeit der SVB für einen durch die sozialen Medien ausgelösten Bank-Run, da ihr Kundenstamm aus Technologie- und Risikokapitalunternehmern, die sich in denselben Kreisen bewegten, sehr konzentriert war.

"Dies war ein Zentrum des Einflusses, und der war in diesem Ökosystem konzentriert, anders als in anderen Bereichen", sagte Randell Leach, Chief Executive Officer der in Kalifornien ansässigen Beneficial State Bank.

Dennoch gehen einige Anleger in aller Welt kein Risiko ein, selbst wenn sie glauben, dass ihre Bank grundsätzlich gesund ist.

Ein Biotech-Investor in Deutschland, der bei der Credit Suisse Bank war und vor der Rettungsaktion am Sonntag sprach, sagte, er habe seine persönlichen Einlagen zu einem anderen Institut verlagert, obwohl er die Credit Suisse für eine "gute Bank" hielt. Die SVB habe gezeigt, wie schnell Einlagen verschwinden können, sagte der Anleger.

Dan Awrey, Juraprofessor an der Cornell University, machte für die Folgen des SVB-Zusammenbruchs das "Fehlen einer Kommunikationsstrategie" verantwortlich.

Zwischen dem Zusammenbruch der SVB am Freitagmorgen und dem Ende des Wochenendes hätten die Aufsichtsbehörden erklären müssen, dass die Bank ein einzigartiges Geschäftsmodell hatte und andere Kreditgeber nicht so riskant waren, sagte er.

Das Versäumnis, dies zu tun, führte dazu, dass Einleger anderswo befürchteten, ihre Gelder seien in Gefahr, was den Stress im System verschärfte, so Awrey.

"All das fehlte zwischen Freitagmorgen und Sonntag in einer Art und Weise, die es der Twittersphäre ermöglichte, die Informationsdynamik und das Narrativ wirklich zu übernehmen", fügte er hinzu.

Andere US-Regionalbanken sind seither unter Druck geraten. Der Aktienkurs der First Rebublic Bank brach am Montag aufgrund von Sorgen um ihre Liquidität um 47% ein.

Die SVB-Saga und die ununterbrochenen Spekulationen in den sozialen Medien könnten schließlich dazu führen, dass die Banken einen Rund-um-die-Uhr-Service anbieten, auch an den Wochenenden, sagte Jez Mohideen, CEO von Laser Digital, der Kryptowährungssparte der japanischen Bank Nomura.

Laut Patricia McCoy, Juraprofessorin am Boston College, müssen auch die Aufsichtsbehörden die sozialen Medien überwachen und eine Reihe von Protokollen entwickeln, die ihnen bei der Reaktion helfen.

"Sie müssen auf alle Anzeichen von unbegründeten Gerüchten und Panik in den sozialen Medien achten, und zwar rund um die Uhr", sagte sie.