Altice sagt Verkauf von Portugal wegen Bewertungsstreit mit Buyout-Fonds ab - Quellen

Altice Europe NV hat den Plan, sein portugiesisches Geschäft zu verkaufen, verworfen, nachdem die Angebote von Private-Equity-Unternehmen die Preisvorstellungen nicht erfüllten. Damit bleibt dem Gründer Patrick Drahi kein gangbarer Ausweg für das größte Telekommunikationsunternehmen des Landes, so drei Quellen gegenüber Reuters.

Altice war im Dezember in einen Bewertungsstreit mit den Buyout-Fonds EQT und CVC Capital Partners verwickelt, da die unverbindlichen Angebote von zwei der größten europäischen Investmentfirmen deutlich unter der Schwelle von 7 Mrd. Euro (7,86 Mrd. USD) lagen, die Drahi für die Aushandlung eines Geschäfts festgelegt hatte, so die Quellen.

Das höchste indikative Angebot lag bei knapp über 6 Mrd. Euro und enthielt einen Aufschlag, der auf der Marktdominanz von Altice Portugal beruhte, so eine der Quellen.

Das Fehlen von Wettbewerbsspannungen in den Gesprächen war ein Schlüsselfaktor, da die meisten Käufer aus der Branche, einschließlich Telefonica, sich zurückgezogen hatten, während Buyout-Fonds sich weigerten, für ein Unternehmen zu zahlen, das sein Glasfasernetz und andere wichtige Infrastrukturen im Laufe der Jahre teilweise verkauft hatte, sagten die Quellen.

EQT und CVC lehnten eine Stellungnahme ab.

Ein Sprecher von Altice sagte, die portugiesischen Vermögenswerte des Unternehmens stünden "nicht zum Verkauf und werden nicht verkauft". Altice hatte zuvor Gespräche über einen Verkauf der Einheit dementiert.

Altice beauftragte Lazard im vergangenen Jahr damit, das Interesse des Marktes an seinem portugiesischen Geschäft zu testen. Das Telekommunikationsunternehmen, das den Großteil seiner Aktivitäten in Frankreich hat, leitete jedoch nie einen formellen Auktionsprozess ein, da sich die Preisvorstellungen für die meisten Bieter sofort als schwierig erwiesen.

Die Gespräche wurden zwischen Ende Dezember und Anfang Januar abgebrochen, wobei die Bieter darüber informiert wurden, dass der Verkauf "auf die gleiche informelle Weise wie bei der Einleitung" abgesagt wurde, so die erste Quelle.

In der Zwischenzeit hat Altice seinen Fokus auf Großbritannien verlagert, indem das neu gegründete britische Unternehmen seinen Anteil an BT im Dezember auf 18 Prozent erhöhte - ein Schritt, der eine defensive Reaktion der britischen Regierung auslöste.

"Altice muss Vermögenswerte verkaufen, um sich stärker auf andere Märkte wie Großbritannien zu konzentrieren", sagte die Quelle.

"Das Unternehmen verfügt über ein Paket von Vermögenswerten, die im Hinblick auf einen möglichen Verkauf ständig überprüft werden, und die portugiesische Einheit war - und ist - ein Teil davon."

($1 = 0,8905 Euro)