Die Aktienmärkte erlebten am Freitag ihre schlechteste Woche seit einem Monat, und die Renditen von US-Staatsanleihen erreichten Tiefststände seit einem Jahrzehnt, da sich die Anleger darauf einstellten, dass die US-Zinsen noch einige Zeit hoch bleiben würden. Der Yen wurde in der Nähe eines 11-Monats-Tiefs festgesetzt, nachdem die Bank of Japan die kurzfristigen Zinsen unter Null gelassen hatte.

Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichten in Tokio mit 4,508% ein 16-Jahres-Hoch. Die dreißigjährigen Renditen erreichten den höchsten Stand seit einem Dutzend Jahren.

Der MSCI-Index für globale Aktien blieb mit einem Rückgang von 2,6% im bisherigen Wochenverlauf unverändert.

Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien (ohne Japan) erreichte ein 10-Monats-Tief, bevor er um 0,5% zulegte, nachdem China versprochen hatte, die

Privatwirtschaft zu unterstützen

. Er ist in dieser Woche um 2,8% gefallen.

Die Bank of Japan (BOJ), wie erwartet,

beibehalten.

Die Bank of Japan (BOJ) hielt erwartungsgemäß an den extrem niedrigen Zinssätzen fest und ließ ihren Ausblick und ihre Zinskontrollpolitik unverändert, um zu signalisieren, dass sie es nicht eilig hat, die massiven Stimuli zu beenden.

Der Yen fiel nach der Ankündigung um etwa 0,4% auf 148,12 pro Dollar, blieb aber unter dem 11-Monats-Tief vom Donnerstag, da die Händler besonders vorsichtig mit Interventionen waren, nachdem die BOJ darauf hingewiesen hatte, dass sie die Auswirkungen der Devisenbewegungen auf die japanische Wirtschaft beobachten würde.

"Das zeigt den Märkten, dass es kein grünes Licht ist, ungestraft Dollar/Yen zu kaufen", sagte Ray Attrill, Leiter der Devisenabteilung der National Australia Bank in Singapur.

Der japanische Nikkei konnte seine Verluste von bis zu 1% verringern und notierte am Nachmittag 0,2% niedriger.

Auch die europäischen Aktienfutures und die FTSE-Futures konnten ihre Verluste begrenzen und notierten in Asien um 0,2% niedriger. Die S&P 500-Futures stiegen um 0,2%.

Die Futures auf zehnjährige japanische Staatsanleihen zogen an, obwohl die Barrenditen kaum verändert waren und mit 0,74% nahe an den Höchstständen des Jahrzehnts lagen.

Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, wird um 0630 GMT eine Pressekonferenz geben. Er wird sicher gefragt werden, ob der fallende Yen eine Änderung der Geldpolitik beschleunigen könnte und ob er sich zu den

jüngsten Äußerungen

die darauf hindeuten, dass die Bedingungen für Zinserhöhungen bis zum Jahresende eintreten könnten.

"Natürlich wird die BOJ auf die Abschwächung des Yen auf keinen Fall mit einer Anhebung der Zinssätze oder anderen geldpolitischen Maßnahmen reagieren, aber es wird interessant sein zu sehen, wie vorsichtig die BOJ mit Blick auf die aktuellen Finanzmärkte agiert", sagte Hirofumi Suzuki, Chef-Devisenstratege der Sumitomo Mitsui Banking Corporation in Tokio.

WENDEPUNKTE

Die Entscheidung der BOJ rundet die Woche der wichtigsten Marktereignisse fast ab, obwohl die britischen und europäischen Einkaufsmanagerindizes sowie die Reden der US-Notenbanker Mary Daly, Neel Kashkari, Susan Collins und Lisa Cook später anstehen.

Die Fed hat in dieser Woche die Zinsen beibehalten, aber die Händler haben ihre Wetten auf rasche Zinssenkungen im Jahr 2024 beherzigt und waren Verkäufer entlang der US-Renditekurve.

Die Fed-Mitglieder hoben ihre mittlere Prognose für den Leitzins im Jahr 2024 um 50 Basispunkte auf 5,1% an, und die Händler nahmen etwa 15 Basispunkte von den impliziten Futures-Preisen ab, die für Ende nächsten Jahres einen Zinssatz von 4,7% vorsehen.

Die Zentralbanken in Schweden und Norwegen kündigten Anhebungen um 25 Basispunkte an und stellten weitere in Aussicht.

Die Bank of England ließ die Zinsen jedoch zum ersten Mal seit fast zwei Jahren unverändert, was das Pfund Sterling auf ein Sechsmonatstief fallen ließ, während der Schweizer Franken nach einer überraschenden Zinsbeibehaltung durch die Schweizerische Nationalbank stark fiel.

"Es gibt eine Menge gemischter Botschaften und Geschichten, und die bekommt man oft um Wendepunkte herum", sagte Craig Ebert, leitender Wirtschaftswissenschaftler bei BNZ in Wellington.

An den Devisenmärkten hat der Dollar Auftrieb erhalten, da die Märkte sich nicht sicher sind, ob die Fed ihre Zinserhöhungen beendet hat. Der Euro wurde in Asien unter Druck bei $1,0655 gehandelt, nicht weit von seinem Sechsmonatstief vom Donnerstag bei $1,0617.

Der Ölpreis stand in dieser Woche ebenfalls im Rampenlicht, da steigende Preise die Sorge vor einem erneuten Aufflammen der Inflation verstärken, die die Zinsen länger hoch halten wird. Mit $93,89 pro Barrel sind die Brent-Futures in diesem Monat um 8% gestiegen.

An den Schwellenmärkten zogen indische Anleihen und die Rupie an, nachdem JPMorgan angekündigt hatte, indische Schuldtitel in seinen weithin beachteten Schwellenländerindex aufzunehmen, was die Voraussetzungen für ausländische Zuflüsse in Milliardenhöhe schafft.