Am Montag begann der Prozess gegen einen britischen Hedgefonds-Händler, der beschuldigt wird, Dänemark um 1,8 Milliarden Dollar betrogen zu haben. Es handelt sich um einen Strafprozess, der für den dänischen Wohlfahrtsstaat und die Steuerbehörden in aller Welt von großer Bedeutung sein dürfte.

Dänemark hat neun britische und US-amerikanische Staatsbürger wegen der sogenannten "Cum-Ex"-Systeme angeklagt, die das Land zwischen 2012 und 2015 mehr als 12,7 Milliarden dänische Kronen (1,86 Milliarden Dollar) gekostet haben sollen.

Sanjay Shah, der Hauptverdächtige im sogenannten Cum-Ex-Fall, streitet jegliches Fehlverhalten ab, während die Staatsanwaltschaft behauptet, er habe sich in betrügerischer Weise eine Dividendensteuerrückerstattung vom dänischen Fiskus erschlichen.

Bei der Eröffnung des Verfahrens beantragte die Staatsanwältin Marie Tullin die Beschlagnahme von Vermögenswerten im Wert von 7,2 Milliarden dänischen Kronen, darunter eine lange Liste von Immobilien.

Der Anwalt von Shah, Kaare Pihlmann, forderte den Richter auf, das Verfahren einzustellen und verwies dabei auf frühere Äußerungen des dänischen Justizministers über die Schuld seines Mandanten.

"Shah macht sich Sorgen, ob er einen fairen Prozess bekommt", sagte Pihlmann.

Das Justizministerium war nicht sofort in der Lage, einen Kommentar abzugeben.

"Er ist unschuldig", sagte Shahs Medien- und Politikberater Jack Irvine am Freitag gegenüber Reuters. "Die Dänen selbst haben ihr eigenes Steuerrecht nicht verstanden, das ist das Problem", fügte er hinzu.

Das Strafverfahren soll in erster Linie der Abschreckung dienen, während der Staat das Geld, das er angeblich verloren hat, in einem separaten Zivilverfahren, das später beginnen soll, zurückerhalten will.

"Es gibt ein abschreckendes Element, wenn die Behörden zeigen können, dass sie in Situationen wie dieser nicht nur daran interessiert sind, das Geld zurückzubekommen, sondern auch daran, die Leute hinter Gitter zu bringen", sagte Neil Swift, ein auf Wirtschaftskriminalität spezialisierter Anwalt bei Peters & Peters.

Shah, Gründer des in London ansässigen Hedgefonds Solo Capital Partners, wurde 2022 in Dubai verhaftet und im Dezember an Dänemark ausgeliefert, wo er immer noch in Haft ist.

Bei den "Cum-Ex"-Systemen, die nach der Finanzkrise 2008 florierten, wurden Aktien unmittelbar vor dem Datum der Dividendenausschüttung von einem Konsortium aus Banken, Investoren und Hedgefonds gehandelt, so dass die Händler die doppelte Steuer zurückfordern konnten.

Dänemark, Deutschland und Belgien waren besonders stark betroffen, und in den meisten Ländern wird diese Praxis als illegal angesehen.

Der Rechtsberater des dänischen Staates hat gesagt, dass es nicht möglich ist, abzuschätzen, wie viel er zurückholen kann, und hat geschätzt, dass sich die Kosten für Gerichtsverfahren zwischen 2017 und 2029 auf 4,3 Milliarden Kronen belaufen könnten.

Die dänische Steuerbehörde hat Zivilklagen gegen rund 500 Unternehmen und Einzelpersonen in den USA, Großbritannien, Dubai, Malaysia, Kanada und Dänemark eingereicht.

Eine Razzia hat Bankdurchsuchungen, Strafverfahren und Rechtsstreitigkeiten ausgelöst.

Anthony Mark Patterson, der als engster Komplize von Shah gilt, wurde im Februar in Dänemarks erstem Cum-Ex-Strafverfahren zu acht Jahren Gefängnis verurteilt.

Patterson, der gestanden hat, bei der Hinterziehung von Steuergeldern in Höhe von 8,4 Milliarden dänischen Kronen geholfen zu haben, wurde nach Angaben der Staatsanwaltschaft als Zeuge im Fall Shah geladen.

Für den Fall Shah sind zwischen dem 11. März und Juni 2025 mehr als 50 Gerichtsanhörungen angesetzt. ($1 = 6,8117 dänische Kronen) (Berichterstattung von Louise Breusch Rasmussen und Jacob Gronholt-Pedersen; Redaktion: Stine Jacobsen, Louise Heavens und Alexander Smith)