Zwischenabschluss für den Sechsmonatszeitraum bis zum 31. März 2014

Stellungnahme des Chief Executive

Ich freue mich mitteilen zu können, dass das Unternehmen während des Berichtszeitraums der Zwischenbilanz und der Abschlüsse erhebliche Fortschritte erzielt hat. Zu den wichtigsten Highlights gehören:

Wir erwerben erhebliche Vermögenswerte in einem diversifizierten Branchenportfolio in Großbritannien und der Welt.

Neue Investitionen: Wir befinden uns in fortgeschrittenen Gesprächen mit Partnern der Energie-, Bergbau- und Medienbranche und gehen davon aus, in Kürze eine Reihe von Ankündigungen machen zu können, die den Umsatz in den nächsten sechs Monaten positiv beeinflussen werden.

Öl und Gas: Wir stehen kurz vor dem Abschluss eines großen Öl- und Gasinvestitionsprogramms und gehen davon aus, vor Ende September Einzelheiten bekannt geben zu können.

Bergbau: Wir haben aus heutiger Sicht eine grundsätzliche Einigung zum Erwerb eines größeren Anteils an einer Explorationsgesellschaft mit spannenden Perspektiven für die Branche der Seltenen Erden erzielt. Wir rechnen damit, dass wir innerhalb der nächsten sieben Tage eine Mitteilung im Zusammenhang mit dieser Transaktion machen können.

Medien: Wir haben eine weitgehende grundsätzliche Einigung zum Erwerb eines Portfolios an Medienunternehmen erzielt, und die diesbezüglichen Verhandlungen werden voraussichtlich in Kürze abgeschlossen sein.

Prozessfinanzierung: Wir haben unser Portfolio für Rechtsstreitigkeiten dahingehend ausgebaut, dass Ansprüche in unserer Prozessabteilung nun sowohl britische als auch internationale Ansprüche mit einem Gesamtstreitwert von mehr als 30 Millionen GBP umfassen. Wir gehen davon aus, dass wir unsere Aktionäre in Kürze über unser Schadensportfolio informieren können.

Vor dem Hintergrund dieser Maßnahmen kann für dieses Halbjahr einen Ertrag von 8,7 Millionen GBP bekannt geben.

Vorläufiger Ertrag für das Halbjahr bis 31. März 2014 von 8,7 Millionen GBP nach einem Verlust von 5,3 Millionen GBP im Jahr 2012/13

Auf diese Weise konnten wir unsere Geschäftszahlen verbessern.

Unser Nettovermögen liegt inzwischen bei 5,9 Millionen GBP (Stand: 31. März 2014), ein Zuwachs nach -3,5 Millionen GBP im 18-Monats-Zeitraum bis 30. September 2013.

Darüber hinaus steht die Auflösung der Pensionskasse an.

Es war für uns vorrangig, eine gerechte Regelung für Empfänger von Pensionsleistungen zu erzielen und gleichzeitig unsere Verbindlichkeiten zu begrenzen. Ich freue mich mitteilen zu können, dass wir eine Lösung für das Defizit gefunden haben, die beiden Seiten gerecht wird. Die vorgeschlagene Lösung wird sich voraussichtlich positiv auf die Bilanz der Gruppe auswirken, hat sich jedoch noch nicht in unserem Abschluss niedergeschlagen. Weitere Einzelheiten werden in Kürze bekannt gegeben.

Am 16. April 2013 erwarb das Unternehmen 26 % der Aktien an Law Financial Ltd im Tausch gegen unbesicherte Wandelschuldverschreibungen 2020 (Unsecured Convertible Loan Stock) in Höhe von 250.000 GBP mit der Option, die übrigen 74 % der Aktien zum 31. Oktober 2013 zu erwerben. Diese Option wurde am 28. Oktober 2013 ausgeübt, und die übrigen Aktien wurden im Tausch gegen unbesicherte Wandelschuldverschreibungen 2020 in Höhe von 750.000 GBP erworben. Die unbesicherten Wandelschuldverschreibungen 2020 beinhalten das Angebot zum Bezug von 20 Millionen Stammaktien an dem Unternehmen zu einem Ausübungspreis von je 5 Pence, vorbehaltlich der Genehmigung einer Reorganisation des Aktienkapitals durch die Aktionäre.

Am 4. März 2014 gab das Unternehmen zur Finanzierung der Corporate-Finance-Aktivitäten unbesicherte Wandelschuldverschreibungen 2021 in Höhe von 130.570 GBP aus, die anschließend am 21. März 2014 in 1.305.700 Stammaktien zu 10 Pence an dem Unternehmen zu einem Wandlungspreis von 10 Pence je Worthington-Aktie umgewandelt wurden.

Am 14. April 2014 gab das Unternehmen nicht emittierte besicherte Wandelschuldverschreibungen in Höhe von 302.400 GBP bzw. 24.000 GBP an European and Asian Ltd (die Holdinggesellschaft von Mandolyn Ltd, bei der Doug Ware als Director tätig ist) und Richard Spurway, einem Director, aus. Die Gegenleistung für die Emission war die Annullierung der verbleibenden Kündigungsfrist ihrer jeweiligen Verträge. Damit sollten die den entsprechenden Parteien vertraglich zustehenden restlichen Beträge abgesichert werden, sollten ihre Bestellungen beendet bzw. ihre Verträge aus irgendeinem Grunde nicht eingehalten werden. Sie haben zugestimmt, auf alle Schuldverschreibungen ohne Gegenleistung zu verzichten, sobald eine Einigung mit dem Pension Trustee (Pensionstreuhänder), dem Pension Regulator (Rentenregulierungsbehörde) und dem PPF (Rentenschutzfonds) zustande kommt. Dies würde eine Umstrukturierung des Unternehmens ermöglichen, wobei die Leistungen an den PPF übertragen würden.

Im Mai 2014 wurden Verträge für den Verkauf unseres Grundbesitzes in Keighley für 475.000 GBP abgeschlossen. Der Vollzug des Verkaufs ist für Ende September 2014 vorgesehen.

Im Juli 2014 verkaufte das Unternehmen seine Aktien an Trimmings für 1 GBP und akzeptierte eine Summe von 399.999 GBP zur Ablösung der unbesicherten Schuldverschreibung, deren Rückzahlung durch Trimmings erst zum 31. Dezember 2200 fällig ist. Bis zum 30. Juni 2014 werden Zinsen für das Schuldscheindarlehen gezahlt, neben der Zahlung einer endgültigen Managementgebühr in Höhe von 71.750 GBP plus Umsatzsteuer. Die Directors sind der Ansicht, dass die Erzielung von Barmitteln aus dieser ursprünglichen Einlage im Eigeninteresse des Unternehmens liegt. Entsprechend wurde eine Rückstellung des Buchwerts der Beteiligung von 237.000 GBP sowie eine Rückstellung für die Wertberichtigung des Schuldscheindarlehens von 400.001 GBP im Anschluss an den Veräußerungsvertrag gebildet.

Abschließend freue ich mich, den Aktionäre im Rahmen der Veröffentlichung dieser Zwischenbilanz mitteilen zu können, dass sich das Unternehmen in guter Verfassung befindet. Wir werden die kommenden Monate mit einer klaren Strategie angehen und können dabei auf einem soliden Fundament aufbauen. Ich weiß, dass viele von Ihnen lange auf diesen Moment gewartet haben, und möchte allen Beteiligten für ihre Loyalität in dieser Zeit danken, in der es hin und wieder den Anschein hatte, es würde nicht viel passieren. Angesichts des wachsenden Vertrauens in die Konjunktur in Großbritannien und zahlreicher Möglichkeiten für uns im In- und Ausland gehe ich davon aus, dass wir eine erfolgreiche Zukunft vor uns haben.

Doug Ware
Chief Executive
20. August 2014

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