WEG S.A. (BOVESPA:WEGE3) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Geschäftsbereiche Industriemotoren und Generatoren von Regal Rexnord Corporation (NYSE:RRX) für 400 Millionen Dollar am 23. September 2023 getroffen. Der Kaufpreis von 400 Millionen Dollar wird bar und schuldenfrei in bar gezahlt. Der Nettoerlös aus der Transaktion wird zum Abbau unserer Schulden verwendet. Die Transaktion umfasst die Übernahme von 10 Produktionsstätten in 7 Ländern (Vereinigte Staaten, Mexiko, China, Indien, Italien, Niederlande und Kanada), sowie von Handelsniederlassungen in 11 Ländern und einem Team von etwa 2.800 Mitarbeitern weltweit.

Der Abschluss der Transaktion, der von der Erteilung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen abhängt, wird für die erste Hälfte des Jahres 2024 erwartet. Zum 27. September 2023 steht die Transaktion unter dem Vorbehalt der Zustimmung von Regierungsbehörden in verschiedenen Ländern und wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen werden. Ab dem 3. November 2023 wird der Abschluss der Transaktion für die erste Hälfte des Jahres 2024 erwartet.

Guggenheim Securities, LLC fungiert als Finanzberater von Regal Rexnord, und Godfrey & Kahn, S.C. fungiert als Rechtsberater. S. Wade Angus und Artur L. Badra von Jones Day waren als Rechtsberater für WEG S.A. tätig. Alex Nikitine und Simone Wetzstein von Walder Wyss waren als Rechtsberater für WEG S.A. bei der Transaktion tätig. Vaidhyanadhan Iyer und Jeet Chaudhuri von AZB & Partners fungierten als Rechtsberater für WEG S.A.

WEG S.A. (BOVESPA:WEGE3) hat die Übernahme der Geschäftsbereiche Industriemotoren und Generatoren von Regal Rexnord Corporation (NYSE:RRX) am 30. April 2024 abgeschlossen. Das Unternehmen schloss die Transaktion für einen Gesamtbetrag von 400 Millionen US-Dollar ab, wovon etwa 17% aufgeschoben sind und nach Abschluss des Transfers des China-Geschäfts gezahlt werden.[Der Gesamtbetrag unterliegt noch Steuern, Transaktionskosten, Anpassungen des Betriebskapitals und den üblichen Anpassungen nach dem Abschluss. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich der Nettoerlös insgesamt auf etwa 355 Millionen US-Dollar belaufen wird. Das Unternehmen beabsichtigt, den gesamten Nettoerlös aus der Transaktion zum Schuldenabbau zu verwenden. In Kombination mit der Verwendung des Großteils des für 2024 prognostizierten freien Cashflows für den Schuldenabbau sollte das Unternehmen in der Lage sein, den Großteil seiner variabel verzinslichen Schulden bis Ende 2024 zurückzuzahlen. Der indische Teil der globalen Transaktion führte dazu, dass die Regal Rexnord Corporation 100% ihrer Anteile an Marathon Electric Motors (India) Limited an die WEG Holding B.V., ein Unternehmen der WEG S.A., verkaufte.

Gaurav Dayal, Sushrut Biswal und S. Vasudevan von Lakshmikumaran & Sridharan vertraten als Rechtsberater und Anbieter von Legal Due Diligence die Regal Rexnord Corporation im Zusammenhang mit dem indischen Teil einer globalen Transaktion, die den Erwerb des Geschäftsbereichs Industrielle Elektromotoren und Generatoren der Regal Rexnord Corporation zum Gegenstand hatte.