Safety-Kleen Systems, Inc. hat eine Absichtserklärung zum Erwerb eines Portfolios von Vermögenswerten zur Sammlung und zum Recycling von gebrauchtem Motoröl von Vertex Energy, Inc. (NasdaqCM:VTNR) am 5. Mai 2021 eine Absichtserklärung zum Erwerb des Portfolios von Altölsammel- und -verwertungsanlagen von Vertex Energy, Inc. für 140 Millionen US-Dollar. Safety-Kleen Systems, Inc. hat eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Portfolios von Vermögenswerten zur Sammlung und zum Recycling von gebrauchtem Motoröl von Vertex Energy, Inc. (NasdaqCM:VTNR) für 140 Millionen Dollar am 29. Juni 2021. Im Rahmen der Transaktion wird die Gegenleistung in bar erbracht. Die Gegenleistung unterliegt dem Betriebskapital und anderen Anpassungen. Die Verkaufsvereinbarung sieht außerdem vor, dass 7 Millionen Dollar an Stammaktien des Unternehmens für einen Zeitraum von 18 Monaten nach Abschluss der Transaktion auf einem Treuhandkonto hinterlegt werden. Safety-Kleen Systems beabsichtigt, die Übernahme mit verfügbaren Barmitteln zu finanzieren. Im Falle einer Beendigung der Transaktion ist Vertex Energy verpflichtet, Safety-Kleen eine Break Fee von 3 Millionen Dollar zu zahlen. Als Teil der Transaktion werden die Mitarbeiter von Vertex Energy, Inc. zu Safety-Kleen Systems, Inc. wechseln. Die Transaktion umfasst 17 strategisch über den Mittleren Westen und die Golfküste verteilte Serviceniederlassungen, die von rund 200 Mitarbeitern und einer Flotte von Sammelfahrzeugen unterstützt werden. Am 28. September 2021 stimmten die Aktionäre von Vertex dem geplanten Verkauf zu. Ungefähr 99,9 % der stimmberechtigten Vertex-Aktionäre stimmten für die Veräußerung der Vermögenswerte, was ungefähr 56,8 % der ausstehenden Stammaktien von Vertex entspricht. Gemäß dem Artikel vom 29. September 2021 wird erwartet, dass die Transaktion zu den ursprünglichen Bedingungen abgeschlossen wird und unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung durch die U.S. Federal Trade Commission steht, zusammen mit den üblichen Abschlussbedingungen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der US-Aufsichtsbehörden, der kartellrechtlichen Genehmigungen und der Vertex-Aktionäre und wird voraussichtlich bis Ende des dritten Quartals 2021 abgeschlossen sein. Infolge der zweiten Aufforderung wird die Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung, während der die FTC die geplante Transaktion prüfen darf, um 30 Tage nach dem Datum verlängert, an dem Vertex und Safety-Kleen der Aufforderung im Wesentlichen nachgekommen sind, es sei denn, diese Frist wird von beiden Parteien freiwillig verlängert oder von der FTC früher beendet. Der Abschluss der Verkaufsvereinbarung wird für das vierte Quartal 2021 erwartet. Mit Stand vom 4. August 2021 wird nun erwartet, dass die Übernahme gegen Ende des laufenden Quartals 2021 oder kurz danach abgeschlossen wird. Der Erlös aus der Transaktion wird für die Rückzahlung von 6,3 Mio. $ an langfristigen Schulden, die Ausübung der Option zum Rückkauf der Beteiligung von Tensile Capital an der Anlage Myrtle Grove in Belle Chase, Louisiana, verwendet, wodurch Vertex wieder 100 % der Vermögenswerte erhält, und für die Finanzierung einer neuen Vorbehandlungsanlage in Myrtle Grove. Mit Stand vom 9. November 2021 wird erwartet, dass die Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird. Houlihan Lokey, Inc. (NYSE:HLI) und H.C. Wainwright & Co., LLC fungierten als Finanzberater und Fairness Opinion Provider, James P. Gregory von Ruddy Gregory PLLC fungierte als Rechtsberater und Vallum Advisors fungierte als Berater für Finanzkommunikation für Vertex Energy, Inc. Michael Malm und Daniel T. Janis von Davis, Malm & D'Agostine, P.C. fungierten als Rechtsberater für Clean Harbors, Inc. H.C. Wainwright erstellte für den Vorstand ein Gutachten über die Angemessenheit des Verkaufs und erhielt für seine Dienste ein Honorar von 300.000 US-Dollar. Issuer Direct Corporation (NYSEAM:ISDR) fungierte als Stimmrechtsvertreter für Vertex Energy, Inc. und erhält dafür eine Gebühr von 7.500 Dollar. Safety-Kleen Systems, Inc. hat den Erwerb eines Portfolios von Vermögenswerten zur Sammlung und zum Recycling von gebrauchtem Motoröl von Vertex Energy, Inc. (NasdaqCM:VTNR) am 24. Januar 2022. Gemäß den Bedingungen der Aufhebungsvereinbarung stimmte Vertex zu, eine Aufhebungsgebühr in Höhe von 3.000.000 $ an Safety-Kleen zu zahlen.