Stabilus : Geschäftsbericht 2023

G E S C H Ä F T S ­

B E R I C H T

F O K U S A U F S I N D U S T R I E G E S C H Ä F T

A AN UNSERE AKTIONÄRE

B ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT

C KONZERNABSCHLUSS

D JAHRESABSCHLUSS

E WEITERE INFORMATIONEN

AN UNSERE AKTIONÄRE

Stabilus 2023 auf einen Blick		04
Unsere Standorte			05
Unsere Strategie STAR 2030			06
Brief des Vorstandsvorsitzenden		08
Bericht des Aufsichtsrats			11
Unser Industriegeschäft			16
Interview mit Dr. Michael Büchsner			17
Interview mit Jürgen Roland			19
Motion Control virtuell erleben			23
Stabilus-Aktie			24

ZUSAMMENGEFASSTER

LAGEBERICHT

Allgemeine Informationen		27
Grundlagen des Konzerns		28
Wirtschaftsbericht		36
Chancen- und Risikobericht		55
Prognosebericht		69
Übernahmerelevante Angaben		72
Erklärung zur Unternehmensführung		75
Nichtfinanzieller Konzernbericht		81

KONZERNABSCHLUSS

Konzern-Gesamtergebnisrechnung			83
Konzernbilanz			84
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung		85
Konzern-Kapitalflussrechnung			86
Erläuterungen zum Konzernabschluss			87
Versicherung der gesetzlichen Vertreter			153
Vorstand der Stabilus SE			154
Aufsichtsrat der Stabilus SE			155
Bestätigungsvermerk des
unabhängigen Abschlussprüfers			156

JAHRESABSCHLUSS

Bilanz		162
Gewinn- und Verlustrechnung		163
Anhang			164
Bestätigungsvermerk des
unabhängigen Abschlussprüfers		178

WEITERE INFORMATIONEN

Finanzkalender		184
Disclaimer		184
Quartalsübersicht		185
Mehrjahresübersicht			186
Tabellenverzeichnis			187
Weitere Informationen			190

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E WEITERE INFORMATIONEN

AN UNSERE

AKTIONÄRE

STABILUS 2023 AUF EINEN BLICK		04
UNSERE STANDORTE		05
UNSERE STRATEGIE STAR 2030			06
BRIEF DES VORSTANDSVORSITZENDEN			08
BERICHT DES AUFSICHTSRATS			11
UNSER INDUSTRIEGESCHÄFT			16
INTERVIEW MIT DR. MICHAEL BÜCHSNER		17
INTERVIEW MIT JÜRGEN ROLAND		19
MOTION CONTROL VIRTUELL ERLEBEN		23
STABILUS-AKTIE			24

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E WEITERE INFORMATIONEN

STABILUS 2023 AUF

EINEN BLICK

STABILUS 2023 AUF EINEN BLICK

1.215 MIO. €	13,0 %
Umsatzerlöse	bereinigte EBIT-Marge

Wesentliche Kennzahlen

7.426

Mitarbeiter

IN MILLIONEN €

Umsatzerlöse

EBIT

Bereinigtes EBIT

Periodenergebnis

Investitionsauszahlungen (CAPEX)

Free Cashflow (FCF)

Bereinigter Free Cashflow

EBIT-Marge in % vom Umsatz

Bereinigte EBIT-Marge in % vom Umsatz

Periodenergebnis in % vom Umsatz

Investitionsauszahlungen (CAPEX) in % vom Umsatz

FCF in % vom Umsatz

Bereinigter FCF in % vom Umsatz

Nettoverschuldungsgrad

Mitarbeiter 1)

Bilanzsumme

Eigenkapital

Eigenkapitalquote

Geschäftsjahr zum 30. September

2023		2022
1.215,3		1.116,3
137,1		142,2
158,4		156,2
103,3		104,3
− 73,7	− 45,1
96,7		58,2
107,3		81,7
11,3 %		12,7 %
13,0 %		14,0 %
8,5 %		9,3 %
6,1 %		4,0 %
8,0 %		5,2 %
8,8 %		7,3 %
0,3x	0,4x
7.426		6.840
1.334,3		1.266,6
712,0		669,7
53,4 %	52,9 %

Veränderung		% Veränderung
99,0		8,9 %
− 5,1		− 3,6 %
2,2		1,4 %
− 1,0		− 1,0 %
− 28,6		63,4 %
38,5		66,2 %
25,6		31,3 %

APAC _ 22 %

UMSATZ-	41 %_ EMEA
ERLÖSE NACH
GESCHÄFTS-
SEGMENTEN
in %

AMERICAS _ 37 %

Automotive

Powerise _ 35 %

UMSATZ-

ERLÖSE NACH 37 % _ Industrial

GESCHÄFTS-

EINHEITEN

in %

1) Aktive und inaktive Beschäftigte ohne Leiharbeiter, Auszubildende, Praktikanten und Absolventen.

Automotive

Gas Spring _ 28 %

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UNSERE STANDORTE

UNSERE STANDORTE

A M E R I C A S

Argentinien Buenos Aires

Brasilien Itajubá

Mexiko Ramos Arizpe

USA Farmington Hills, MI

USA Gastonia, NC

USA Lynnwood, WA

USA Miamisburg, OH

USA Sterling Heights, MI

USA Stoughton, MA

C KONZERNABSCHLUSSD JAHRESABSCHLUSSE WEITERE INFORMATIONEN

E M E A

Deutschland Aichwald	Frankreich Poissy	Rumänien Brasov
Deutschland Büttelborn	Großbritannien Banbury	Spanien Derio
Deutschland Eschbach	Großbritannien Haydock	Türkei Bursa
Deutschland Koblenz	Italien Pinerolo
Deutschland Langenfeld	Italien Rivoli

A P A C

Australien Dingley

China Changzhou

China Pinghu

China Shanghai

Indien Neu-Delhi

Japan Yokohama

Neuseeland Auckland

Singapur Singapur

Südkorea Busan

Südkorea Suwon

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UNSERE STRATEGIE

STAR 2030

C KONZERNABSCHLUSS

D JAHRESABSCHLUSS

E WEITERE INFORMATIONEN

2030

UNSERE STRATEGIE STAR 2030

Vision

WELTMARKTFÜHRER IN

INTELLIGENTEN BEWEGUNGS-

STEUERUNGSTECHNOLOGIEN

Mit dem Strategieprogramm STAR 2030 setzt Stabilus seine strategische Weiterentwicklung vom Komponenten zum Systemanbieter fort. Dieser strategische Prozess wurde vor zehn Jah- ren eingeleitet und wird bis 2030 schrittweise umgesetzt, um unsere Vision zu erreichen, Welt- marktführer für intelligente Bewegungssteue- rungstechnologien (Motion Control) zu werden. Diese Langfriststrategie basiert auf vier Eckpfeilern: profitables Wachstum, Kunden- und Mitarbeiter- zufriedenheit, Innovation und Nachhaltigkeit.

UNSERE VISION

UNSER PURPOSE

UNSERE MISSION

UNSERE WERTE

UNSERE ZIELE

UNSERE KPIs

Weltmarkt-

führer in

intelligenten

Bewegungssteue- rungstechnologien

Wir machen Bewegung

einfach und sicher - jeden

Tag aufs Neue

WIR LIEFERN WELTKLASSE-­

LÖSUNGEN ZUR

BEWEGUNGSSTEUERUNG

CODE-S:

Commitment|  Open  |  Delight  |  Ethical

Profitables und	Unternehmen	Bewegungs-	Verantwortungs-­
nachhaltiges	der ersten	steuerung der	bewusstes Vorbild­
Wachstum	Wahl	Spitzenklasse	unternehmen
	Net Promoter Score	0,5 Mrd. €	Exzellente
Gesamtumsatz	Mitarbeiter und Kunden
2 Mrd. € @15 %	> 50	Umsatz	Nachhaltigkeits-­
bereinigte EBIT-Marge	Ratings
mit neuen innovativen
		Lösungen

MOTION-CONTROL-	MOTION-CONTROL-	NACHHALTIGES PROFI-	SCHWERPUNKT	OPERATIVE
INNOVATIONEN	ÖKOSYSTEM	TABLES UNTERNEHMEN	ASIEN	AGILITÄT

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UNSERE STRATEGIE
STAR 2030

Purpose

Mission

Werte

WIR MACHEN BEWEGUNG EINFACH UND SICHER - JEDEN TAG AUFS NEUE

Was leisten wir als Stabilus Gruppe für die Gesellschaft und unsere Kun- den? Unser Sinn und Zweck erschließt sich aus unserer Kernkompetenz - der Bewegungssteuerung. Unsere Produkte und Lösungen erleichtern den Menschen in zahllosen Situationen das Leben. So sorgen wir in Mil- lionen Fahrzeugen für komfortables Öffnen und Schließen. In vielfältigen industriellen Anwendungen tragen wir dank fortschrittlicher Schwingungs- isolierung und Stoßdämpfung zu Komfort und Sicherheit bei. Was wir tun, zählt. Im Leben, im Alltag, in der Wertschöpfung. Darauf sind wir stolz: Wir machen Bewegungssteuerung einfach und sicher - für Menschen und Anlagen. Jeden Tag aufs Neue.

WIR LIEFERN WELTKLASSELÖSUNGEN

ZUR BEWEGUNGSSTEUERUNG

Worin sehen wir unseren täglichen Auftrag? Welchen Anspruch stellen wir an uns? Wir alle tragen dazu bei, exzellente und hochqualitative Produk- te und Lösungen zur Bewegungssteuerung zu entwerfen, zu fertigen und zu vermarkten. Wir begeistern unsere Kunden mit unserem Qualitätsan- spruch, unserer Innovationskraft und unserer Fähigkeit zu kreativen Lösun- gen. Wir liefern Bewegungssteuerung, die Weltklasse ist - und damit eines Weltmarktführers würdig.

CODE-S:

DER INNERE KOMPASS FÜR UNSERE ARBEIT

An welchen Werten richten wir unsere tägliche Arbeit aus? Die Antwort steckt in CODE-S - mit "S" für die Stabilus Gruppe und "CODE" für vier Kernwerte, die uns tragen: "Commitment" steht für unseren Willen, mit innerem Feuer an jede Aufgabe heranzugehen und sie mit Ehrgeiz zu bewäl- tigen. "Open" bildet den Ausgangspunkt für Neugier, beständiges Lernen und positive Weiterentwicklung. "Delight" unterstreicht unsere Begeiste- rungsfähigkeit und den Spaß an unserer Arbeit. "Ethical" bedeutet, dass wir mit moralischer Überzeugung handeln und Verantwortung überneh- men. So hilft uns CODE-S, mit einem starken inneren Kompass zu arbeiten - in allem, was wir tun.

COMMITMENT	OPEN
Wir sind verbindlich	Wir sind aufgeschlossen

DELIGHT	ETHICAL
Wir begeistern	Wir sind fair

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BRIEF DES VORSTANDS-

VORSITZENDEN

BRIEF DES VORSTANDS- VORSITZEN- DEN

Dr. Michael Büchsner

Vorstandsvorsitzender

Sehr geehrte Aktionäre, Kunden, Geschäftspartner und Mitarbeiter, sehr geehrte Damen und Herren,

lassen Sie mich mit der erfreulichen Feststellung beginnen, dass es uns bei Stabilus gelungen ist, unsere Ziele im abgelaufenen Geschäftsjahr zu erfüllen. Vor dem Hintergrund des wei- terhin geopolitisch und makroökonomisch schwierigen Umfelds können wir damit mehr als zufrieden sein. Zumindest auf die daraus folgenden ökonomischen Herausforderungen, sprich Inflation, Energiekosten und Konsumzurückhaltung, haben wir, soweit möglich, Antworten gefunden. Ich kann Ihnen daher heute berichten, dass wir mit Zuversicht in die Zukunft für die Stabilus Gruppe schauen.

»Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2023 ist unser Umsatz organisch um 7,9 % gewachsen.«

Mit Blick auf das Geschäftsjahr 2023 ist unser Umsatz organisch im Durchschnitt aller Re- gionen im abgelaufenen Geschäftsjahr um 7,9 % gewachsen. Das bereinigte EBIT liegt mit 158,4 Mio. € um 1,4 % über dem Vorjahr (Vj.: 156,2 Mio. €). Die bereinigte EBIT-Marge entspricht exakt der im dritten Quartal konkretisierten Prognose von 13 % und die Umsatz- prognose von 1,1 bis 1,2 Mrd. € haben wir mit 1.215,3 Mio. € sogar leicht übertroffen. Beides ist unter den gegebenen Marktbedingungen eine hervorragende Leistung und dafür möchte ich allen Mitarbeitenden bei Stabilus danken.

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E WEITERE INFORMATIONEN

BRIEF DES VORSTANDS-

VORSITZENDEN

Der Umsatz wuchs dabei in allen Regionen: In der Region EMEA stieg dieser im Geschäftsjahr

2023 um 5,8 % auf 496,6 Mio. € (Vj.: 469,4 Mio. €), in der Region Americas um 16,3 % auf

450,5 Mio. € (Vj.: 387,5 Mio. €) und in der Region Asien-Pazifik um 3,4 % auf 268,2 Mio. €

(Vj.: 259,4 Mio. €). Zu verdanken sind diese guten Ergebnisse vor allem dem anhaltenden Erfolg von Powerise. Der Umsatz der Geschäftseinheit Automotive Powerise wuchs orga- nisch um 11,4 % auf 429,3 Mio. € (Vj.: 374,6 Mio. €), mit organischen Wachstumsraten von jeweils 18,0 % und 15,8 % besonders stark in EMEA und Asien. Diese Wachstumsrate liegt deutlich über jener der Fahrzeugproduktion, die im gleichen Zeitraum bei 7,6 % lag. Automotive­ Gas Spring erzielte einen organischen Umsatzanstieg von 3,9 % auf 341,4 Mio. € (Vj.: 326,0 Mio. €).

»Wie Sie wissen, spielt der Industriebereich in unserer

langfristigen Strategie STAR 2030 eine wesentliche Rolle.

Wir streben bis zum Geschäftsjahr 2030 in dem Geschäftsbereich

einen Umsatz in Höhe von 1 Mrd. € an, was dann einem Anteil von 50 % am Konzernumsatz entsprechen soll.«

Unser Industriegeschäft legte mit einem organischen Wachstum von 7,6 % auf 444,6 Mio. € (Vj.: 415,8 Mio. €) ebenfalls sehr ordentlich zu und übertraf damit das Wachstum der Weltwirt- schaft (BSP) deutlich. Die stärkste Entwicklung im Industriegeschäft verzeichnete Stabilus dabei in den Marktsegmenten Energy, Construction, Industrial Machinery & Automation (ECIMA), Mobilität sowie Distributoren, Independent Aftermarket, E-Commerce (DIAMEC).

Wie Sie wissen, spielt der Industriebereich in unserer langfristigen Strategie STAR 2030 eine wesentliche Rolle. Wir streben bis zum Geschäftsjahr 2030 in dem Geschäftsbereich einen Umsatz in Höhe von 1 Mrd. € an, was dann einem Anteil von 50 % am Konzernum- satz entsprechen soll. Daher möchten wir Ihnen im diesjährigen Geschäftsbericht einen tieferen Einblick in diesen strategisch wichtigen Bereich geben. Sie finden dazu ein Interview mit Jürgen Roland auf Seite 19. Er leitet die Geschäftseinheit und spricht dort unter anderem über die Integration und Markenstrategie der 2016 von SKF erworbenen Einhei-

ten, die Unterschiede zwischen Industrial- und Automotive-Geschäft, regionale Spezifika und darüber, wie der Technologietransfer vom Automotive- in den Industriebereich gelingt. Ihnen ist sicher nicht entgangen, dass wir den Industriebereich bereits in den letzten Jahren mit Akquisitionen verstärkt und immer betont haben, dies auch weiterhin zu tun. Ich freue mich daher ganz besonders, dass wir dabei sind, einen weiteren Meilenstein zu erreichen auf dem Weg hin zu einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich Motion-Control-Lösun- gen. Anfang Oktober, also im laufenden Geschäftsjahr 2024, haben wir eine Vereinbarung zum Erwerb von DESTACO unterzeichnet, um unser Industrial-Automation-Geschäft signifi- kant auszubauen. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Auburn Hills, Michigan, in den USA und ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der Entwicklung und Herstellung von Komponenten und Lösungen in den Bereichen Automatisierung, Spanntechnik und Remote -Handling. Damit ergänzt das Produktportfolio von DESTACO hervorragend das Angebot von Stabilus im Industriebereich. Das Kernproduktangebot bilden Spannsysteme, Greifsyste- me, Systeme zur linearen Positionierung wie etwa Taktförderer, Drehpositionierer sowie Robo- tertooling, beispielsweise Greifsysteme für Roboter-Endeffektoren.

Die komplementäre Akquisition ist ein wichtiger nächster Schritt zur Stärkung unseres Indus- triegeschäfts. Auf Basis der Umsatzerwartungen für das Geschäftsjahr 2023 ergäbe sich ein Pro-forma-Anteil des gesamten Industriegeschäfts am Umsatz der Stabilus Gruppe von rund 46 %, womit wir dem angestrebten Umsatzanteil des Industriegeschäfts von 50 % bereits recht nahekommen. Der Vollzug der Transaktion wird Ende Februar 2024 erwartet und wir gehen von einem erheblichen Umsatz- und Ergebnisbeitrag im Geschäftsjahr 2024 aus. Mehr zu diesem Thema erfahren Sie auf Seite 18.

Nicht unerwähnt lassen möchte ich auch, dass wir im Geschäftsjahr 2022 unsere im Jahr 2021 eingegangene Partnerschaft mit Cultraro vertieft haben. Zur Erinnerung: Die kleinformatigen Lösungen von Cultraro ergänzen unser Produktportfolio im Bereich Bewegungssteuerung her- vorragend, da sie in den von uns bedienten Anwendungsbranchen zum Einsatz kommen und uns erlauben, dort zusätzliche Anwendungsbereiche zu erschließen. Das hat sich auch und ge- rade im Industriebereich so vielversprechend entwickelt, dass wir beschlossen haben, unsere Beteiligung an dem Motion-Control-Anbieter auf 60 % zu erhöhen. Der Trend zur zunehmen- den Automatisierung der Produktion, der unserem Industriegeschäft Rückenwind gibt, geht auch an Stabilus selbst nicht vorbei. Entsprechend haben wir im Sommer ein Zukunftskonzept für unser Werk am Stammsitz in Koblenz vorgelegt.

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BRIEF DES VORSTANDS-

VORSITZENDEN

Zum Erhalt der Wettbewerbsfähigkeit sowie zur Effizienzsteigerung werden wir dort rund 10 Mio. € in die Modernisierung und Automatisierung der Produktion investieren. Das wird uns höhere Flexibilität hinsichtlich der Losgrößen ermöglichen; gleichzeitig sehen wir Wachstums­ chancen bei unseren Industriekunden, wenn wir kostenseitig konkurrenzfähig bleiben - ein weiterer Schritt zu einem ausgewogenen und gut diversifizierten Produkt- und Kundenportfolio.

Mit den Entwicklungen und Initiativen der letzten Monate sehen wir uns operativ und strategisch bestens für die Zukunft und die Umsetzung unserer Langfriststrategie gerüstet und erwarten auch im laufenden Geschäftsjahr Impulse für unsere Geschäftsentwicklung. Für das Geschäftsjahr 2024 gehen wir von einem Umsatz zwischen 1,4 und 1,5 Mrd. € und einer bereinigten EBIT-Marge von 13 % bis 14 % aus. Diese Prognose beinhaltet be- reits die Konsolidierung von DESTACO und steht entsprechend unter der Vorausset- zung, dass diese Transaktion wie vorgesehen bis Ende Februar 2024 abgeschlossen wird.

»Mit den Entwicklungen und Initiativen der letzten Monate sehen wir uns operativ und strategisch bestens für die Zukunft und die Umsetzung unserer Langfriststrategie gerüstet.«

Wie Sie sehen, liegt auch in den kommenden Quartalen viel Arbeit vor uns. Ich freue mich daher ganz besonders auf die Zusammenarbeit und den Austausch im neuen Geschäftsjahr und bin überzeugt, dass wir die Aufgaben und aktuellen Herausforderungen meistern und unsere Vision für das Unternehmen gemeinsam in die Tat umsetzen, nämlich: Stabilus zum weltweit führenden Anbieter von intelligenten Motion-Control-Technologien für eine Vielzahl von Industrien zu entwickeln!

Mit freundlichen Grüßen

DR. MICHAEL BÜCHSNER

Vorstandsvorsitzender

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