Die Vitol Gruppe hat einen Kaufvertrag zum Erwerb von 35,019% der Anteile an Saras S.p.A. (BIT : SRS) von Angel Capital Management S.p.a., Massimo Moratti Societa In Accomandita Per Azionidi Massimo Moratti und Stella Holding Spa für 580 Millionen Euro am 11. Februar 2024 abgeschlossen. Im Rahmen des SPA und vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter darin festgelegter Bedingungen hat sich ACM verpflichtet, Vitol die Aktien von Saras (sofern vorhanden) zu verkaufen, auf die ACM im Rahmen des bestehenden finanzierten Collar-Derivatvertrags Anspruch hat und die ca. 5% des Gesellschaftskapitals von Saras abdecken. Nach Abschluss der Transaktion wird die gesamte Beteiligung der Familie Moratti an Saras auf Vitol übertragen. Dies wird ein obligatorisches Übernahmeangebot für das ausstehende Aktienkapital von Saras auslösen, das von Vitol zum gleichen Preis pro Aktie (d.h. ?1,75/Aktie) unterbreitet wird, der im Falle einer Dividendenausschüttung, die vor Abschluss der Transaktion erfolgt, angepasst werden kann. Ziel des MTO ist es, ein Delisting von der Mailänder Börse zu erreichen, was auch durch ein Delisting Merger erreicht werden kann, wenn die erforderlichen Bedingungen erfüllt sind. Im Rahmen der Transaktion könnte Vitol auch einen weiteren Anteil von 5% an Saras übernehmen, den eines der Familienmitglieder im Rahmen eines Collar-Derivat-Vertrags erhalten könnte. Nach Abschluss der Transaktion wird Vitol in über 800 kb/d Raffineriekapazität in sieben Raffinerien, 4GW thermische Stromerzeugung und über 1,4GW erneuerbare Stromerzeugung investiert sein.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem ausschließlichen Vorbehalt, dass die erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt werden (d.h. die Genehmigungen gemäß der EU-Verordnung über ausländische Subventionen, der EU-Kartellrechtsverordnung und des Golden Power Framework). Diese Transaktion wird für alle Aktionäre, die Mitarbeiter und die Kunden sowie alle anderen Interessengruppen von Vorteil sein. Die Transaktion wird die europäische Energiesicherheit stärken und die Versorgung mit einem wichtigen europäischen Energieträger verbessern. Am 26. April 2024 hat die italienische Regierung eine bedingte Genehmigung für die Transaktion erteilt. Am 11. Juni 2024 hat die Europäische Kommission ihre Zustimmung zu der Transaktion erteilt. Die Familie Moratti wird von BofA Securities und Four Partners Advisory als Finanzberater und Linklaters als Rechtsberater beraten. Vitol wird von J.P. Morgan als alleinigem Finanzberater und von Chiomenti und Weil, Gotshal & Manges als Rechtsberatern beraten.

Die Vitol Gruppe hat den Erwerb von 35,019% der Anteile an Saras S.p.A. (BIT : SRS) von Angel Capital Management S.p.a., Massimo Moratti Societa In Accomandita Per Azionidi Massimo Moratti und Stella Holding Spa am 18. Juni 2024 abgeschlossen.