Q Capital : Quarterly Report Q4 2022

Quartalsrechnung

(01.10.2022 - 31.12.2022)

Quartalsbericht 4/2022

Inhaltsangabe
1.	Einleitung	3
2.	Bericht des Verwaltungsrates	4
3.	Quartalsrechnung nach IFRS (4.Q.2022)	5
4.	Information Summary	17

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Quartalsbericht 4/2022

1. Einleitung

Im 4. Quartal 2022 erholte sich der Net Asset Value geringfügig und betrug per 31.12.2022 CHF 24.216 Mio. oder CHF 30.39 je Aktie im Vergleich zu CHF 23.908 Mio. bzw. CHF 30.01 je Aktie per 30.9.2022. Auf annualisierter Basis reduzierte sich der Net Asset Value um 13.5% von CHF 27.997 Mio. per 31.12.2021 auf CHF 24.216 Mio. per 31.12.2022. Je Aktie reduzierte sich der Nettovermögenswert in dieser Periode um 15.5% von CHF 35.95 per 31.12.2021 auf CHF 30.39 per 31.12.2022. Per 31.12.2022 hielt die Gesellschaft eigene Aktien im Wert von CHF 101 tsd im Vergleich zu CHF 102 tsd per 30.9.2022.

Der Netto Cash Bestand erhöhte sich in der Berichtsperiode von CHF 1.16 Mio. oder etwa 4.9% des Nettovermögenswertes per 30.9.2022 auf CHF 1.78 Mio. oder 7.3% des Nettovermögenswertes per 31.12.2022.

Die wesentlichen Beteiligungen der Gesellschaft waren per 31.12.2022, Aktien der Informica Real Invest AG (18.3% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), Anteile an der UCP Chemicals AG (9.2% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), ein Darlehen an die Q Capital Ventures Diversified GmbH & Co KG (8.4% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), 3.25% USA 22-24 Anleihen (6.8% des Nettovermögenswertes, börsenotiert), Anteile an der QBELL Beteiligungs GmbH sowie der QBELL Funding GmbH (zusammen 4.8% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), bis 20.9.2023 laufende Anleihen der Bundesrepublik Deutschland (4.0% des Nettovermögenswertes, börsenotiert), Anteile an dem EBITDA Investment Fonds I SCSP (3.7% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), ein Darlehen an die FS Finanz und Beteiligungs GmbH (3.3% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), sowie Anteile an der Q Real GmbH (3.1% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert).

In der Berichtsperiode erhöhte sich der Anteil von Anleihen am Nettovermögenswert von 10% auf 15%. Anteile an Spezialfonds und ETFs erhöhten sich von 5% auf 8%. Der Netto Cash Bestand erhöhte sich von 5% auf 7%. Im verbleibenden Aktienportfolio sind die wesentlichsten Positionen Informica Real Invest AG (18% des Nettovermögenswertes) sowie UCP Chemicals AG (9% des Nettovermögenswertes). Per 31.12.2022, machten Immobilienbeteiligungen 22% des Nettovermögenswertes aus, nicht börsenotierte Private Equity Beteiligungen 48%.

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2. Bericht des Verwaltungsrates

Im 4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 wurden aus Beteiligungsaktivitäten Gewinne in Höhe von CHF 0.34 Mio. realisiert. In der Vergleichsperiode des Vorjahres wurden Gewinne von CHF 0.29 Mio. realisiert. Im 4. Quartal des Geschäftsjahres 2022 fielen unrealisierte Gewinne in Höhe von CHF 0.23 Mio. an im Vergleich zu unrealisierten Verlusten in Höhe von CHF 2.18 Mio. in der gleichen Periode des Vorjahres. In der Berichtsperiode wurde eine Dividendenzahlung, welche in der Vorperiode abgegrenzt wurde, zum Teil als Kapitalrückzahlung umqualifiziert.

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Quartalsbericht 4/2022

Quartalsrechnung (4.Q.2022)

• Bilanz
• Gesamtergebnisrechnung
• Geldflussrechnung
• Eigenkapitalnachweis
• Status der Finanzanlagen
• Ausgewählte Anmerkungen zur Quartalsrechnung

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