Q Capital : Quarterly Report Q1 2023

Quartalsrechnung

(01.01.2023 - 31.03.2023)

Quartalsbericht 1/2023

Inhaltsangabe
1.	Einleitung	3
2.	Bericht des Verwaltungsrates	4
3.	Quartalsrechnung nach IFRS (1.Q.2023)	5
4.	Information Summary	17

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Quartalsbericht 1/2023

1. Einleitung

Im 1. Quartal 2023 reduzierte sich der Net Asset Value geringfügig und betrug per 31.3.2023 CHF 23.945 Mio. oder CHF 30.21 je Aktie im Vergleich zu CHF 24.216 Mio. bzw. CHF 30.39 je Aktie per 31.12.2022. Auf annualisierter Basis reduzierte sich der Net Asset Value um 7.7% von CHF 25.933 Mio. per 31.3.2022 auf CHF 23.945 Mio. per 31.3.2023. Je Aktie reduzierte sich der Nettovermögenswert in dieser Periode um 8.2% von CHF 32.90 per 31.3.2022 auf CHF 30.21 per 31.3.2023. Per 31.3.2023 hielt die Gesellschaft eigene Aktien im Wert von CHF 229 tsd im Vergleich zu CHF 101 tsd per 31.12.2022.

Der Netto Cash Bestand reduzierte sich deutlich in der Berichtsperiode von CHF 1.78 Mio. oder etwa 7.3% des Nettovermögenswertes per 31.12.2022 auf CHF 0.07 Mio. oder 0.3% des Nettovermögenswertes per 31.3.2023. Dazu ist auszuführen, dass die Gesellschaft kurzlaufende Staatsanleihen (Deutschland und USA) in Höhe von CHF

0.85 Mio. oder etwa 3.6% des Nettovermögenswertes als Cash-Ersatz per 31.3.2023

hielt.

Die wesentlichen Beteiligungen der Gesellschaft waren per 31.3.2023, Aktien der Informica Real Invest AG (18.5% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), Anteile an der UCP Chemicals AG (9.3% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), ein Darlehen an die Q Capital Ventures Diversified GmbH & Co KG (8.1% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), 3.25% USA 22-24 Anleihen (7.5% des Nettovermögenswertes, börsenotiert), Anteile an der QBELL Beteiligungs GmbH sowie der QBELL Funding GmbH (zusammen 4.8% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), Anteile an dem EBITDA Investment Fonds I SCSP (3.8% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), ein Darlehen an die FS Finanz und Beteiligungs GmbH (3.1% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), sowie Anteile an der Q Real GmbH (3.1% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert).

In der Berichtsperiode erhöhte sich der Anteil von Anleihen am Nettovermögenswert von 15% auf 22%. Anteile an Spezialfonds und ETFs reduzierten sich von 8% auf 7%. Der Netto Cash Bestand reduzierte sich von 7% auf 0%. Im verbleibenden Aktienportfolio sind die wesentlichsten Positionen Informica Real Invest AG (18% des Nettovermögenswertes) sowie UCP Chemicals AG (9% des Nettovermögenswertes). Per 31.3.2023, machten Immobilienbeteiligungen 22% des Nettovermögenswertes aus, nicht börsenotierte Private Equity Beteiligungen 47%.

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2. Bericht des Verwaltungsrates

Im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2023 wurden aus Beteiligungsaktivitäten Gewinne in Höhe von CHF 0.00 Mio. realisiert. In der Vergleichsperiode des Vorjahres wurden Gewinne von CHF 0.06 Mio. realisiert. Im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2023 fielen unrealisierte Verluste in Höhe von CHF 0.09 Mio. an im Vergleich zu unrealisierten Verlusten in Höhe von CHF 2.38 Mio. in der gleichen Periode des Vorjahres.

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Quartalsrechnung (1.Q.2023)

• Bilanz
• Gesamtergebnisrechnung
• Geldflussrechnung
• Eigenkapitalnachweis
• Status der Finanzanlagen
• Ausgewählte Anmerkungen zur Quartalsrechnung

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