Die Public Policy Holding Company, Inc. (AIM:PPHC) hat Pagefield Communications am 7. Juni 2024 für 16,2 Millionen £ übernommen. Der anfängliche Kaufpreis in Höhe von 16,2 Mio. £ wurde durch 15,1 Mio. £ in bar und den Restbetrag von 1,1 Mio. £ durch die Ausgabe von 897.640 neuen Stammaktien finanziert. Die an die Anteilseigner von Pagefield ausgegebenen Aktien unterliegen einer vierjährigen Sperrfrist und die Verkäufer unterliegen zusätzlich bestimmten restriktiven Auflagen. Bestimmte zusätzliche Zahlungen können an die Verkäufer geleistet werden, sofern Pagefield in den Genuss bestimmter Steuererleichterungen und anderer Vorteile kommt. Zusätzlich zu der anfänglichen Gegenleistung könnte nach Ende des Jahres 2025 eine weitere Earnout-Zahlung in Höhe von maximal 6,3 Millionen Pfund erfolgen, die davon abhängt, dass Pagefield in den beiden Jahren bis zum 31. Dezember 2025 einen durchschnittlichen Gewinn nach Steuern erzielt, der über einer vereinbarten Schwelle liegt. Jegliche Zahlung würde durch eine Mischung aus 65,4% in bar und 34,6% durch die Ausgabe von Aktien erfolgen. Diese Anreizprogramme belohnen diese Teilnehmer auf der Grundlage des Wachstums des Gewinns nach Steuern für die fünf Jahre bis zum 31. Dezember 2028. Alle Zahlungen im Rahmen dieser Programme werden im Jahr 2029 bis zu einem Höchstbetrag von 7,5 Mio. £ fällig und werden zu 60% in bar und zu 40% in Form von Aktien gezahlt. Die Akquisition wirkt sich positiv auf den bereinigten Gewinn je Aktie aus. Unter Berücksichtigung dieser drei Zahlungen beläuft sich der maximal zu zahlende Gesamtbetrag auf 30 Millionen GBP. Das ungeprüfte Nettovermögen von Pagefield zum Zeitpunkt des Abschlusses beläuft sich auf etwa 0 Millionen £. Dieser Höchstbetrag wäre nur dann zu zahlen, wenn Pagefield ein signifikantes Wachstum des Gewinns nach Steuern erzielen würde. Als hundertprozentige Tochtergesellschaft von PPHC wird Pagefield seine unverwechselbare Markenidentität sowie sein langjähriges Managementteam und seine Mitarbeiter beibehalten. Fred Walsh, Ben Good von Oriel Securities Limited und George Moore-Gywn, Josh Rodgers von The Capital Solutions Group, LLC fungieren als Finanzberater für Public Policy Holding Company, Inc. (AIM:PPHC).

Public Policy Holding Company, Inc. (AIM:PPHC) hat die Übernahme von Pagefield Communications am 7. Juni 2024 abgeschlossen.