MAX Automation : Präsentation der geschäftsführenden Direktoren

Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung der

MAX Automation SE

Hamburg, 30. Mai 2024

Strategie zur Stabilisierung der Gruppe erfolgreich umgesetzt

Strategie 2021 - 2024

1	2
Stop the	Pläne
bleeding	holen

3	4
Erfolgs-	Kapital
muster	stärken
replizieren

Holding ausrichten

• Abwicklung der verlustbringenden Beteiligungen
• Festlegung der strategischen Entwicklungspfade der Kern-Beteiligungen
• Stabilisierung der Passivseite (Fremdfinanzierung und Eigenkapital)
• Engmaschigeres Risikocontrolling
• Kennzahlen-fokussierteSteuerung der Beteiligungen

2 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

EBITDA-Margenverbesserung durch nachhaltige Prozessoptimierungen bei anhaltender Zurückhaltung der Kunden bei der Auftragsvergabe

MA micro| KPIs 2023

AUFTRAGSEINGANG

+24,8%

26,2mEUR

UMSATZ

-27,7%

46,5mEUR

EBITDA

9,3mEUR

-17,5%

HIGHLIGHTS 2023

2022: 21,0 mEUR

2022: 64,3 mEUR

2022: 11,2 mEUR

• Wachstum im Auftragseingang trotz Verschiebungen von Großprojekten
• Geringerer Auftragsbestand und Verschiebungen bei Auftragsvergaben führen zu Umsatzrückgang
• Erhebliche Prozessverbesserungen im Projektmanagement mit nachhaltiger Wirkung steigern die Profitabilität

AUFTRAGSBESTAND

-47,2%

22,0mEUR

2022: 41,7 mEUR

FTE

• 199

2022: Ø 203

-2,0%

EBITDA-MARGE

19,9%

2022: 17,4 %

3 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Verkauf der MA micro Gruppe

VERKAUFSGEGENSTAND

• Vollständiger Verkauf der MA micro Gruppe, d.h. der MA micro automation GmbH und ihrer Tochtergesellschaften

KAUFPREIS	KAUFVERTRAG
▪ EUR 71,5 Millionen	▪ Am 26. April 2024 unterschrieben
▪ mit Anpassungen für die Barmittel,	▪ Der Vollzug des Kaufvertrags hängt von
Finanzverbindlichkeiten und das	der Erteilung kartellrechtlicher Freigaben
Umlaufvermögen der MA micro Gruppe	in Deutschland und Vietnam ab und wird
bei Vollzug	für die 2. Jahreshälfte 2024 erwartet

KÄUFER	ZUSATZKAUFPREIS
▪ Hitachi, Ltd. (Japan)	▪ Von bis zu EUR 5 Millionen in

Abhängigkeit von der geschäftlichen

Entwicklung der MA micro Gruppe im

Geschäftsjahr 2024

WESENTLICHE FOLGEN

• Mit Vollzug scheidet die MA micro Gruppe aus dem MAX-Konzern aus
• Kaufpreis-Zuflussan MAX-Konzern
• Zufluss soll im Wesentlichen zur Rückführung des Konsortialkredits verwendet werden
• Infolgedessen Reduzierung der Finanzierungskosten des MAX-Konzerns

4 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Rekordjahr bei Umsatz, EBITDA und EBITDA-Marge unterstreicht Wachstumskurs und starke Partnerschaft mit Kunden

AIM Micro| KPIs 2023

AUFTRAGSEINGANG

UMSATZ

EBITDA

6,0mEUR

+17,2%

6,8mEUR

+12,7%

2,1mEUR

+18,4%

HIGHLIGHTS 2023

2022: 5,1 mEUR

2022: 6,0 mEUR

2022: 1,8 mEUR

▪	Weiterer Ausbau des Kundenportfolios
	sichert Wachstum im Auftragseingang
▪	Umsatzsteigerung durch

AUFTRAGSBESTAND

FTE

EBITDA-MARGE

	Auftragsbestand und Auftragseingang
	untermauert
▪	Rentabilitätsniveau bestätigt hohe

3,3mEUR

-19,9%

• 25

30,8%

Kompetenz des Teams

2022: 4,1 mEUR

2022: Ø 24

2022: 29,3 %

5 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Robuste Nachfrage in der Pressenautomation gleicht verhaltene Kundenstimmung in der Verpackungsautomation teilweise aus

NSM + Jücker| KPIs 2023

AUFTRAGSEINGANG

-46,2%

40,2mEUR

UMSATZ

-2,6%

55,6mEUR

EBITDA

5,2mEUR

-7,7%

HIGHLIGHTS 2023

2022: 74,7 mEUR

2022: 57,1 mEUR

2022: 5,6 mEUR

• Stabile Umsatzentwicklung auf dem Niveau der Vorperioden, trotz Rückgangs in der Verpackungsautomation
• Anhaltend hohe Margen durch rigorose Kostenkontrolle und Flexibilität bei der Anpassung an schnelle Markt- veränderungen
• Strategisches Ausschreibungs- management zum Ausgleich steigender Materialkosten

AUFTRAGSBESTAND

-24,8%

41,2mEUR

2022: 54,8 mEUR

FTE

• 261

2022: Ø 256

+2,0%

EBITDA-MARGE

9,3%

2022: 9,8 %

6 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Fortsetzung des Wachstums durch weiteren Ausbau des margen- starken Servicegeschäfts trotz Verschiebungen bei der Auftragsvergabe

Vecoplan| KPIs 2023

HIGHLIGHTS 2023

AUFTRAGSEINGANG

-15,6%

144,5mEUR

2022: 171,3 mEUR

UMSATZ

+2,2%

177,8mEUR

2022: 174,0 mEUR

EBITDA

+3,6%

20,4mEUR

2022: 19,7 mEUR

• Hoher Auftragsbestand sichert Umsatz auf Vorjahresniveau
• Zurückhaltung bei Investitionen in einzelne Endmärkte führt zu leicht rückläufigem Auftragseingang
• Management stabilisiert Profitabilität durch operative Verbesserungen und effektives Kostenmanagement

AUFTRAGSBESTAND

-35,1%

63,3mEUR

2022: 97,5 mEUR

FTE

• 526

2022: Ø 484

+8,7%

EBITDA-MARGE

11,5%

2022: 11,3 %

7 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Turnaround mit wiedergewonnenem Kundenvertrauen bestätigt und gleichzeitig Profitabilität und Präsenz bei E-Mobilitätslösungen gestärkt

ELWEMA| KPIs 2023

HIGHLIGHTS 2023

AUFTRAGSEINGANG

-22,4%

46,8mEUR

2022: 60,3 mEUR

UMSATZ

+31,4%

53,2mEUR

2022: 40,5 mEUR

EBITDA

4,0mEUR

2022: 2,9 mEUR

+39,6%

• Nach wie vor hoher Auftragseingang und Auftragsbestand zum Jahresende, jedoch unter Niveau von 2022 aufgrund von teilweisen Auftragsverschiebungen in das Jahr 2024
• Umsatzanstieg dank operativer Effizienz, die den Auftragsbestand des Vorjahres in liquide Mittel umwandelte
• Striktes Projekt- und Kostenmanagement steigerte die Rentabilität weiter

AUFTRAGSBESTAND

-11,9%

46,2mEUR

2022: 52,5 mEUR

FTE

• 154

2022: Ø 148

+4,1%

EBITDA-MARGE

7,6%

2022: 7,1 %

8 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Rasantes Wachstum und erstmaliges Überschreiten der 100-Millionen-Euro-Umsatzgrenzedurch Innovationsvorsprung in der E-Mobilität

bdtronic| KPIs 2023

HIGHLIGHTS 2023

AUFTRAGSEINGANG

+11,1%

103,8mEUR

2022: 93,4 mEUR

UMSATZ

+59,2%

103,8mEUR

2022: 65,2 mEUR

EBITDA

+58,0%

14,8mEUR

2022: 9,4 mEUR

• Starke Nischenmarktposition in der E- Mobilität wird durch steigenden Auftragseingang untermauert
• Das gesamte bdtronic Team schafft einen enormen Umsatzsprung
• EBITDA-Margetrotz Wachstumsanstrengungen gehalten

AUFTRAGSBESTAND

-0,6%

52,0mEUR

2022: 52,3 mEUR

FTE

• 480

2022: Ø 410

+17,1%

EBITDA-MARGE

14,3%

2022: 14,4 %

9 MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024

Optimierung der Kapitalstruktur führt zu einer Erhöhung der

Dividende

ZEAL| KPIs 2023

MAX-ANTEIL AN ZEAL AKTIEN

1.274.594

ZEAL-Aktien im MAX-Besitz

5,69%

Anteil an Gesamtzahl der ZEAL-Aktien

DIVIDENDE JE AKTIE

2023

3,60EUR

DIVIDENDE JE AKTIE

2022

2,10EUR

GESAMTE DIVIDENDE

2023

4,6mEUR

GESAMTE DIVIDENDE

2022

2,7mEUR

BROKER REPORTS

Berenberg

• 46,00 EUR (22.03.2024)

NuWays

• 53,00 EUR (10.05.2024)

Jefferies

• 39,00 EUR (08.05.2024)

Warburg

• 56,00 EUR (13.05.2024)

BROKER CONSENSUS

48,50 EUR

Source: Bloomberg. Stand: 27.05.2024

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MAX Automation SE | Hauptversammlung, 30. Mai 2024