LS INVEST AG
Soweit das Vergütungssystem einzelne der in § 87 Abs. 1 Satz 2 AktG aufgeführte Komponenten nicht
enthält, wird darauf nicht ausdrücklich hingewiesen. Das Vergütungssystem stellt nur die gewährten bzw.
zu gewährenden Vergütungsbestandteile dar.
Ziel des Aufsichtsrats ist es, den Vorstandsmitgliedern innerhalb dieses regulatorischen Rahmens ein
marktübliches und wettbewerbsfähiges Vergütungspaket anzubieten.
1.1.2 Verfahren zur Festsetzung, Überprüfung und Umsetzung des Vergütungssystems
Das System der Vorstandsvergütung wird vom Aufsichtsrat festgesetzt. Bei Bedarf kann der Aufsichtsrat
externe Berater hinzuziehen.
Die für die Behandlung von Interessenkonflikten der Mitglieder des Aufsichtsrats geltenden Regelungen des
DCGK und der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats werden auch beim Verfahren zur Fest- und Umsetzung sowie
zur Überprüfung des Vergütungssystems beachtet. Interessenkonflikte sind gegenüber dem Aufsichtsrat
offenzulegen und von diesem nebst ihrer Behandlung in der Hauptversammlung zu berichten.
Das vom Aufsichtsrat beschlossene Vergütungssystem wird der Hauptversammlung zur Billigung vorgelegt. Im
Falle wesentlicher Änderungen, mindestens jedoch alle vier (4) Jahre, wird das vom Aufsichtsrat
beschlossene Vergütungssystem der Hauptversammlung zur Billigung vorgelegt.
In Ausnahmefällen kann von einzelnen Bestandteilen des Vergütungssystems vorübergehend abgewichen werden,
wenn dies im Interesse des langfristigen Wohlergehens der Gesellschaft notwendig ist. Sollte vom
Vergütungssystem abgewichen werden, so kann dies nur durch Beschluss des Aufsichtsrats erfolgen. Die
Bestandteile des Vergütungssystems, von denen in Ausnahmefällen abgewichen werden kann, sind die Tantieme
und die Sondertantieme sowie die Grundlagen für deren Gewährung.
Das vorliegende System zur Vergütung der Vorstandsmitglieder findet Anwendung auf den Abschluss aller
zukünftigen Vorstands-Anstellungsverträge und die Verlängerung bestehender Vorstands-Anstellungsverträge.
1.1.3 Festlegung der konkreten Vergütungshöhen
Die Vorstandsmitglieder der Gesellschaft werden in der Regel für einen Zeitraum von einem bis zu zwei
Jahren bestellt. Der mit dem Vorstandsmitglied abzuschließende Vorstands-Anstellungsvertrag hat eine der
Bestellungsdauer entsprechende Festlaufzeit.
Der Aufsichtsrat legt jeweils vor Abschluss oder Verlängerung eines Vorstands-Anstellungsvertrages auf
Basis des Vergütungssystems die Höhe der Ziel- und Maximalvergütungen für den Vorstand fest.
Der Aufsichtsrat legt Wert darauf, den Vorstand insgesamt angemessen zu vergüten. Angemessen bedeutet in
diesem Zusammenhang die grundsätzliche Orientierung an vergleichbaren Unternehmen in Deutschland. Die
Höhe der Vergütung der Vorstandsmitglieder ist differenziert und spiegelt die Bewertung des
Verantwortungsbereiches, das erforderliche Erfahrungsspektrum sowie die Marktverhältnisse wider. Zudem
achtet der Aufsichtsrat bei der Bewertung der Leistungen der Vorstandsmitglieder für die variablen
Vergütungselemente darauf, dass die Vergütung auf eine nachhaltige Unternehmensentwicklung ausgerichtet
ist.
1.1.3.1 Horizontal- und Vertikalvergleich
Im Rahmen des horizontalen - externen - Vergleichs wird eine Gruppe vergleichbarer Unternehmen
mit Börsennotierung in Deutschland herangezogen.
Daneben berücksichtigt der Aufsichtsrat die Entwicklung der Vorstandsvergütung im vertikalen -
internen - Vergleich zur Vergütung der oberen Führungsebene (unterhalb des Vorstands) und der
Gesamtbelegschaft der Gesellschaft, dies auch in der zeitlichen Entwicklung.
Im Falle von wesentlichen Verschiebungen der Relationen zwischen der Vergütung des Vorstands und
der Vergleichsgruppen prüft der Aufsichtsrat die Ursachen und nimmt bei Fehlen sachlicher Gründe
gegebenenfalls eine Anpassung der Vorstandsvergütung vor.
1.1.3.2 Differenzierung nach unterschiedlichen Anforderungen an die einzelnen Vorstandsressorts
Das Vergütungssystem belässt dem Aufsichtsrat die Flexibilität, bei der Höhe der
Ziel-Gesamtvergütung die Funktion und den Verantwortungsbereich des einzelnen Vorstandsmitglieds
zu berücksichtigen. Das System zur Vorstandsvergütung erlaubt funktionsspezifische
Differenzierungen nach pflichtgemäßem Ermessen des Aufsichtsrats, auch unter Berücksichtigung von
Kriterien wie beispielsweise Erfahrung sowie Dauer der Zugehörigkeit zum Vorstand.
1.1.4 Bestandteile der Ziel-Gesamtvergütung
Das Vergütungssystem für Vorstandsmitglieder der Gesellschaft setzt sich aus festen erfolgsunabhängigen
und variablen erfolgsabhängigen Bestandteilen zusammen.
Die erfolgsunabhängige Vergütung umfasst das feste Jahresgehalt ('Grundgehalt') sowie Nebenleistungen.
Versorgungszusagen und Altersvorsorgeversprechen sind nicht Teil des Vergütungssystems.
Die variable Vergütung umfasst zum einen eine variable, erfolgsabhängige einjährige (Bar-)Vergütung ('
Tantieme'), die jeweils in Abhängigkeit vom Erreichen bestimmter Ziele gewährt werden.
Die mögliche Gesamtvergütung ist dabei für jedes Vorstandsmitglied auf einen maximalen Betrag begrenzt
(die maximale Gesamtvergütung).
Das Vergütungssystem sieht keine Zahlungen im Falle einer vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit
vor.
1.1.5 Struktur der Ziel-Gesamtvergütung
Das Grundgehalt macht im Durchschnitt ca. 75 % und die Tantieme ca. 25 % der Ziel-Gesamtvergütung aus
(relativer Anteil an der Gesamtvergütung).
Als zusätzliche Bestandteile der erfolgsunabhängigen Vergütung werden Nebenleistungen gewährt.
Nebenleistungen bestehen im Wesentlichen aus Beiträgen und/oder Zuschüsse zu Versicherungen und sonstige
marktübliche Kostenübernahmen, einschließlich des Abschlusses einer D&O-Versicherung durch die
Gesellschaft mit einem Selbstbehalt für das Vorstandsmitglied gemäß Aktiengesetz (AktG). Nebenleistungen
sind nicht leistungsabhängig. Steuerpflichtige Nebenleistungen werden von den Vorstandsmitgliedern
individuell versteuert. Die Höhe der Nebenleistungen wird dienstvertraglich begrenzt und durch den
Aufsichtsrat regelmäßig überprüft.
1.1.6 Betragsmäßige Höchstgrenzen und maximale Gesamtvergütung
Für die Tantieme sind Erfolgsorientierung und Nachhaltigkeit die Grundgedanken bei der Erfolgsmessung. Um
ein ausgewogenes Chancen-Risiko-Profil zu gewährleisten und eine entsprechende Anreizwirkung des
Vergütungssystems zu erreichen, ist die Tantieme so ausgestaltet, dass der Auszahlungsbetrag auf null
sinken kann. Andererseits ist für die Tantieme eine Höchstgrenze vorgesehen (Cap).
Der Aufsichtsrat hat für die Vorstandsmitglieder der Gesellschaft eine auf ihre Angemessenheit geprüfte
Maximalvergütung, bestehend aus dem Grundgehalt, den Nebenleistungen und der Tantieme festgelegt.
Aus der begrenzten variablen Vergütung in Form der Tantieme, dem Grundgehalt sowie den Nebenleistungen
lässt sich eine rechnerische maximale Gesamtvergütung ableiten. Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat gemäß
§ 87a Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 AktG einen absoluten Euro-Wert für die maximale Auszahlung der in einem
Geschäftsjahr gewährten Vergütung definiert. Die für ein Geschäftsjahr erreichbare Maximalvergütung
beträgt für die Vorstandsmitglieder EUR 300.000.
Die maximale Gesamtvergütung schließt sämtliche festen und variablen Vergütungsbestandteile,
einschließlich etwaige Sondertantiemen mit ein.
1.1.7 Die Vergütungsbestandteile im Detail
1.1.7.1 Feste Vergütungsbestandteile
Die feste Vergütung sichert für die Vorstandsmitglieder ein angemessenes Einkommen und vermeidet
damit das Eingehen von unangemessenen Risiken für das Unternehmen.
Das Grundgehalt ist eine feste und vertraglich vereinbarte jährliche Vergütung. Das Grundgehalt
wird in der Regel in zwölf (12) gleichen Teilbeträgen am Ende eines Kalendermonats in bar
ausgezahlt. Die Höhe der Grundvergütung spiegelt die Rolle im Vorstand, die Erfahrung, den
Verantwortungsbereich sowie die Marktverhältnisse wider.
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September 13, 2021 11:25 ET (15:25 GMT)
